Этапы банкротства предприятия

     Криминальное банкротство  является инструментом недобросовестного  завладения собственностью. В разных  странах с рыночной экономикой  банкротство служит одним из  рычагов естественного процесса  реструктурирования экономики. Но  в российских условиях банкротство предприятий все чаще становится самостоятельным видом криминального бизнеса.

     Такой  вид банкротства  делится в свою очередь на  умышленное и фиктивное.

Умышленное банкротство

     Характеризуется умышленным  созданием  руководителем или собственником неплатежеспособности своего предприятия; нанесением ему экономического ущерба в личных интересах или  интересах других лиц; осознанно некомпетентным финансовым управлением. Обнаруженные  факты данного банкротства преследуются в уголовном порядке.

    Фиктивное банкротство. Данное банкротство имеет место  в случаях, когда предприятие  заведомо ложно объявляет о  своей несостоятельности, чтобы  ввести в заблуждение кредиторов  и получить от них отсрочку  для выполнения своих обязательств  по кредиту либо скидку. Подобные действия также преследуются по закону.

 

3. Причины банкротства

 

     Причинами банкротства  могут служить многочисленные  факторы. Чаще всего выделяются  объективные и субъективные, внешние  и внутренние.

     Объективные причины. Эти причины не зависят от воли и действий конкретных людей, предприятий, правительств. К ним относятся так называемые форс-мажорные обстоятельства (стихийные воздействия, военные действия, забастовки, революции и др.), а также такие экономические закономерности, как кризисы или цикличность. Однако действие подобных причин не является абсолютным и не обязательно  приводит к банкротству предприятий. Возможность преодолеть кризис в результате подобных явлений во многом зависит от эффективности деятельности на предприятии, производительности и профессионализма управляющих.

     Субъективные причины. Субъективными причинами следует  считать наоборот – ошибочные  и неверные действия менеджеров  компании, неполноценную оценку  ими ситуации.

     Предпосылки банкротства очень разнообразны. Это результат взаимодействия как внутренних, так и внешних факторов. Они классифицируются следующим образом.

Внутренние факторы:

1.Дефицит собственного оборотного  капитала в результате  неэффективной  производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2. Недостаточный уровень техники, технологий и организации на  производстве.

3. Низкая эффективность использования  производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности, следовательно, высокий уровень себестоимости и  убытки.

4. Создание большого количества  остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных  запасов, готовой продукции, в результате  чего происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и появляется его дефицит, что заставляет предприятие брать  долги и может послужить  причиной его банкротства.

5. Плохая клиентура предприятия, которая платит не регулярно  или не платит совсем по  причине банкротства, что вынуждает  предприятие самому брать в долг.  Отсюда возникает цепное банкротство.

6. Отсутствие сбыта в связи  с низким уровнем организации  маркетинговой деятельности по  изучению рынков сбыта продукции, формированию  заказов, повышению  качества и конкурентоспособности  продукции, проработке ценовой политики.

7. Привлечение заемных средств  в оборот предприятия на невыгодных  условиях, что ведет к увеличению  расходов и снижению рентабельности  хозяйственной деятельности.

8. Быстрое и неконтролируемое  расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы и затраты стремительно  растут на порядок быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных  средств, которые могут превысить собственный оборотный капитал. В результате чего предприятие становится контролируемым банком и другими кредиторами и может подвергнуться угрозе банкротства.

Внешние факторы:

1. Экономические: кризисное состояние  экономики страны, общий спад  производства, инфляция, нестабильность  финансовой системы, рост цен  на ресурсы,  неплатежеспособность и несостоятельность партнеров. Также высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

2. Политические: политическая нестабильность  общества, внешняя политика государства, разрыв экономических связей, утеря  рынков сбыта, изменение порядка экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и иных проявлений регулирований государства.

3. Усиление международной конкуренции  из-за развития научно-технического прогресса.

4. Демографические: численность и  состав населения, уровень благосостояния  народа и качества его жизни, культурный уклад общества, определяющие  размер и структуру потребностей  и платежеспособный спрос населения  на те или другие виды товаров и услуг.

 

Факторы банкротства предприятия

     Необходимо отметить, что банкротство представляет собой сложный процесс, который может быть охарактеризован с различных сторон: юридической, управленческой, организационной, финансовой, учетно-аналитической и др. Изучению различных аспектов банкротства посвящены работы западных(П.Ф. Друкера, К. Боумена, Е. Бригхема, М. Хаммера, Дж. Чампи и др.), российских (А.Г. Грязновой, А.М. Ковалева, Г.П. Иванова, А.Д. Шеремета и др.) и отечественных (И.А.Бланка, Ф. Бутынца, Л.О. Лиготенко, К.Д. Мазенкова, О.О. Терещенко, А.В. Череп и др.) ученых-экономистов.      Отдавая должное их научным наработкам, следует отметить, что в условиях глобального финансового кризиса повышенное внимание должно быть уделено исследованию банкротства как объективного экономического явления, оказывающего не только негативное, но и позитивное влияние на трансформационные процессы на всех уровнях социально-экономической системы (СЭС).

 

Глава 2. Этапы банкротства предприятия

 

2.1. Наблюдение.

                            

     Первая процедура банкротства — наблюдение — по общему правилу вводится не с момента возбуждения производства, а по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований заявителя, обратившегося в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом, что послужило основанием для возбуждения производства по делу о банкротстве должника (п. 1 ст. 62 Закона). Определение о введении

наблюдения может быть вынесено лишь в том случае, если требование заявителя соответствует условиям, предусмотренным Законом о банкротстве, признано арбитражным судом обоснованным и не удовлетворено должником на дату заседания арбитражного суда (п. 3 ст. 48).

     Именно с моментом вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения (а не определения о принятии заявления о признании должника банкротом, как было ранее) Закон о банкротстве связывает наступление юридических последствий как  для кредиторов, так и для должника (ст. 63 и 64).

     Основные изменения указанной процедуры банкротства касаются порядка

отстранения руководителя должника от должности по ходатайству временного управляющего (вернее, последствий такого отстранения), а также порядка и срока представления возражений на требования кредиторов, вступающих в дело о банкротстве, и их рассмотрения арбитражным судом.

     Ранее, как известно, удовлетворение арбитражным судом ходатайства временного управляющего об отстранении руководителя должника влекло за собой возложение на временного управляющего несвойственных ему обязанностей руководителя должника.

     Теперь в аналогичной ситуации в соответствии с п. 4 ст. 69 Закона о

банкротстве арбитражный суд должен вынести определение об отстранении

руководителя должника и о возложении исполнения его обязанностей на лицо, представленное в качестве руководителя должника представителем учредителей (участников) должника или иным коллегиальным органом управления должника либо представителем собственника имущества должника — унитарного предприятия. При отсутствии таких кандидатур арбитражный суд возлагает исполнение обязанностей руководителя на одного из заместителей руководителя должника (одного из работников должника). В любом случае возможность перехода к временному управляющему управления делами должника исключается.

     Кредиторы и уполномоченные органы, желающие принять участие в первом собрании кредиторов, могут вступить в дело о банкротстве на стадии наблюдения. В этих целях они должны предъявить свои требования к должнику в течение 30 дней с момента опубликования сообщения о введении наблюдения. Указанные требования могут быть оспорены не только должником, как было ранее, но и иными кредиторами, вступившими в дело о банкротстве, временным управляющим, а также представителем учредителей (участников) должника или соответственно собственника имущества унитарного предприятия — должника. Возражения указанных лиц на требования кредитора или уполномоченного органа могут быть заявлены не позднее чем через 15 дней со дня истечения 30-дневного срока для предъявления требований к должнику в период наблюдения. При наличии таких возражений арбитражный суд должен проверить обоснованность соответствующих требований и установить, имеются ли основания для их включения в реестр требований кредиторов.

     По результатам рассмотрения возражений арбитражный суд выносит определение о включении или об отказе во включении указанных требований в реестр требований кредиторов.

     В таком же порядке арбитражным судом рассматриваются и те требования, в отношении которых не поступило никаких возражений. Во всяком случае любое требование кредитора или уполномоченного органа может попасть в реестр требований кредиторов только на основании определения арбитражного суда о включении данного требования в реестр требований кредиторов.

     После этого может быть назначен следующий этап – финансовое оздоровление, которое необходимо для того, чтобы должник мог восстановить свою платежеспособность, а также погасить задолженность.       Финансовое оздоровление подразумевает проведение анализа финансового состояния фирмы, после которого должен быть составлен план выхода из кризиса. Срок прохождения данного этапа не может составлять более двух лет, и в это время в организации осуществляют следующие процессы:

разрабатывается непосредственно сам план финансового оздоровления, в котором содержатся основные меры по извлечению средств, требуемых для погашения долгов перед кредиторами. Он разрабатывается учредителями и утверждается на собрании кредиторов; приостанавливаются действия по исполнительным документам касающиеся имущественных взысканий, исключая требования первой очереди; выносится запрет на выделение должнику доли и возможность выкупа размещенных им же акций; запрещается выплачивать дивиденды, а также другие платежи, касающиеся эмиссионных ценных бумаг; запрещается выполнять какие-либо другие действия противоречащие законодательству.

    По окончании этапа финансового оздоровления арбитражный управляющий должен составить отчет и направить его в арбитражный суд, который рассматривает и выносит решение о прекращении или нет дела о банкротстве.

 

2.2. Внешнее управление

 

     Внешнее управление – этап банкротства, когда к должник подвергается мерам воздействия, направленным на восстановление его платежеспособности. Решение о вводе этой меры принимается на собрании кредиторов, а сам этап внешнего управления не может длиться более 1,5 года. Однако этот срок могут продлить еще на шесть месяцев, если у предприятия появится реальная возможность восстановить свою платежеспособность. На протяжении всего времени, пока осуществляется внешнее управление, проходит инвентаризация имущества и расчетов, собираются сведения о кредиторах предприятия, ведется бухгалтерский учет. Ответственность за выполнение всей этой работы несет внешний управляющий.                        

     Эта процедура не претерпела принципиальных изменений, но отметим, прежде всего, расширение круга способов восстановления платежеспособности должника.

     Наряду с известными мерами по восстановлению платежеспособности должника в плане внешнего управления могут быть предусмотрены следующие новые способы:

- увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц путем размещения дополнительных обыкновенных акций должника;

- замещение активов должника; исполнение обязательств должника собственником имущества должника — унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом (третьими лицами).

     Увеличение уставного  капитала путем размещения дополнительных акций может быть включено собранием кредиторов в план внешнего управления исключительно по ходатайству соответствующего органа управления должника — акционерного общества. При этом обеспечивается защита прав и законных интересов акционеров должника, которым предоставлено преимущественное право на приобретение дополнительных обыкновенных акций должника, размещаемых по закрытой подписке.