Эффективность использования оборотных средств в СХПК «Луговое» Приморского края

2. Источники образования оборотных средств

     Для того, чтобы сформировать оборотные  средства, предприятие использует собственные (внутренние), заемные и привлеченные (внешние) ресурсы. К собственным источникам относят уставный, резервный, добавочный капиталы, нераспределенная прибыль а также амортизационные отчисления. Собственные средства играют определяющую роль, поскольку предприятие должно обладать определенной имущественной самостоятельностью. Наряду с этим, привлеченные и заемные средства стимулируют предприятие к более эффективному использованию оборотных средств.

     Первоначально оборотный капитал формируется  при создании предприятия как  часть его уставного фонда. Источники формирования в данном случае такие же как и у основных средств: акционерный капитал, паевые взносы или бюджетные средства. Эти средства расходуются на приобретение производственных запасов, вступающих в процесс производства для изготовления товарной продукции. До фактического момента оплаты готовой продукции покупателем предприятие испытывает потребность в денежных средствах, поэтому может использовать и другие источники пополнения оборотных средств – заемные, к которым относятся: кредиторская задолженность, кредиты банков, бюджетные кредиты, устойчивые пассивы и другие кредиты.

     Любые заемные источники базируются на принципах срочности (кредит или займ предоставляется на определенный срок), возвратности (заемщик обязан по истечении срока полностью погасить кредит или вернуть займ) и платности (начисляется определенный процент за пользование кредитом или займом). А привлеченные источники только на условиях срочности и возвратности.

     Характерно, что в современных экономических  условиях в РФ кредиторская задолженность  является основным источником формирования оборотного капитала. На ее долю приходится, более 85% всех источников, тогда как задолженность по полученным кредитам и займам — примерно 10%. Кредиторская задолженность означает привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности, по векселям выданным, авансам полученным. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам. Несвоевременные взносы органам социального страхования также приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности.

     Устойчивые  пассивы, по-существу, приравниваются к собственным источникам капитала, так как постоянно находятся в обороте фирмы, используются для финансирования её хозяйственной деятельности, но не принадлежат ей. К устойчивым пассивам относятся:

• минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчисления во внебюджетные фонды;
• минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;
• задолженность поставщикам по поставкам;
• задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции;
• задолженность бюджету по налогам.

     К этой группе средств так же можно отнести суммы временно неиспользуемых амортизационного фонда, ремонтного фонда, резерва предстоящих платежей, финансового резерва, премиального и благотворительного фондов и др. Все эти фонды и резервы предприятия в установленные сроки используются по целевому назначению. Вовлекаться в оборот в качестве источников покрытия оборотных средств могут лишь остатки этих фондов на период времени, предшествующий их целевому использованию.

     Необходимо  отметить, что планирование кредитов и займов для каждого оборота  средств зависит от множества  внешних факторов, таких как состояние  рынка ссудных капиталов, темпы инфляции, ставка процента за кредит и других. 
В подобной ситуации появляется вопрос о границах применения кредита в качестве источника оборотных средств предприятия. Указанный вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает использование кредита на финансовое положение фирмы в целом и на состояние оборотных средств в частности [14, с.84].  
С одной стороны, без использования в обороте кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств фирме необходимо будет сокращать или приостанавливать процесс производства, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. Но, с другой стороны - решение возникающих проблем только с помощью кредитов вызовет рост зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Данное обстоятельство приводит к нестабильности финансового состояния фирмы, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

     В заключение необходимо отметить, что  правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками  образования оборотных средств  играет важную роль в укреплении финансового состояния фирмы. 

3. Показатели  эффективного использования оборотных  средств

      Критерием эффективности использования оборотных средств являются показатели оборачиваемости, которые характеризуют скорость их оборота и отражают взаимосвязь размера оборотных средств, объема строительно-монтажных работ и времени их выполнения.

     Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  числом циклов полного кругооборота денежных средств в течение планового  периода времени. Ускорение оборачиваемости  оборотные средств свидетельствует  об увеличении выпуска и реализации готовой продукции, приходящейся на каждый рубль оборотные средства строительной организации. Чем быстрее  оборачиваются средства, тем меньше их сумма, необходимая для выполнения одного и того же объема строительно-монтажных работ и ввода объектов и производственных мощностей в эксплуатацию. Поэтому эффективность использования оборотных средств, вложенных в строительство, в большей мере определяется длительностью производственного цикла в строительстве.

     Степень использования оборотных средств  можно определить, используя показатели их оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости и срок оборота. Коэффициент оборачиваемости по времени рассчитывается по формуле:

                                                         (1.3.1)

где В – выручка от реализации продукции, оказании услуг, выполнении работ, руб.

        ОС – среднегодовая стоимость оборотных средств, руб.

     Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов оборотных средств за конкретный период времени или объем продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств за рассматриваемый период времени. Уменьшение коэффициента оборачиваемости в конце планового периода времени (год, квартал, месяц) по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало рассматриваемого периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств, и наоборот.

     Коэффициент загрузки оборотных средств, являясь величиной обратной коэффициенту оборачиваемости, отражает сумму оборотных средств, необходимую предприятию для производства и реализации продукции заданного объема, иными словами показывает, сколько оборотных средств израсходовано на 1 руб. выручки:

                                               (1.3.2)

     Средняя длительность одного оборота (дней) за принятый расчетный период определяется по формуле:

                                                 (1.3.3)

     Длительность  оборота характеризует собой  время, необходимое для прохождения оборотными средствами всех стадий кругооборота, и показывает, через сколько дней оборотные средства возвращаются в организацию в виде выручки от реализации работ, услуг.

     При расчете показателей использования  оборотных средств их наличие  определяют исходя из фактических остатков на начало и конец периода, приведенных  в разделах II и III актива баланса  организации.

     Эффективность использования оборотных средств  находится в непосредственной зависимости  от оборачиваемости оборотных средств. Ускорение оборачиваемости средств  означает высвобождение части этих средств из оборота: абсолютное — когда уменьшается требуемая сумма средств — и относительное — когда при неизменных размерах оборотных средств увеличивается объем строительно-монтажных работ.

     Важным  мероприятием, ускоряющим оборачиваемость  оборотных средств, является улучшение системы расчетов за выполненные работы: соблюдение сметной, финансовой и договорной дисциплины. На ускорение оборачиваемости оборотных средств существенное влияние оказывает совершенствование технологии и организации работ, обеспечивающее непрерывность производства и ликвидации потерь рабочего времени.

     Ускорения оборачиваемости оборотных средств  можно достигнуть в результате сокращения времени пребывания материалов в пути от поставщика к потребителю, уменьшения текущих и страховых запасов, недопущения необоснованного накапливания сверхнормативных запасов, применения механизации и автоматизации погрузочно-разгрузочных работ. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо сокращать незавершенное производство.

     Одним  из  основных  показателей  эффективности  является  также материалоотдача,  которая  определяется  как  отношение  выхода  валовой продукции  сельского  хозяйства  в  расчете на  единицу  стоимости  оборотных средств:

                                             (1.3.4) 

     Обратным  показателем  материалоотдачи  выступает  материалоемкость  продукции.  Она  показывает,  сколько  материальных оборотных средств в стоимостном выражении было использовано в процессе производства  стоимости  единицы  продукции:

                                                        (1.3.5)

     Снижение  расхода материальных  оборотных  средств  на  единицу  созданной  продукции сельского  хозяйства  свидетельствует  об  экономии  ресурсов  и  росте эффективности  производства в целом. 

     Обобщающим  показателем  эффективности  совокупных  средств производства (основных  и  оборотных)  выступает  их  рентабельность  или норма  прибыли.  Он  показывает,  сколько  прибыли  получает  предприятие  в расчете  на  единицу  стоимости  основных  производственных  фондов  и оборотных средств:

                                             (1.3.6)

    где П – прибыль до налогообложения, тыс.руб.,

    ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.

    Коэффициент сохранности собственных оборотных  средств позволяет сделать вывод  о том, что произошло за время  хозяйствования с величиной авансированных в производство и реализацию средств, использовались они по назначению или  были утрачены в силу тех или иных причин. Расчет может быть выполнен следующим образом:

                                                      (1.3.7)

где Ок – фактические остатки собственных оборотных средств на конец отчетного периода, тыс.руб.,

Он – фактические остатки собственных оборотных средств на начало отчетного периода., тыс.руб.

     Рассмотренные показатели эффективности использования  оборотных средств отражают общий  уровень по предприятию в целом. В этих условиях становятся незаметными происходящие процессы на конкретных стадиях кругооборота. Улучшение использования средств на одной из фаз может быть нивелировано замедлением оборота на какой-либо другой. Для получения более точных результатов целесообразно исчислять показатели частной оборачиваемости, учитывающие обороты по отдельным стадиям, по конкретным группам запасов или даже отдельным элементам оборотных активов. За оборот в этом случае принимается суммарный расход конкретных материальных ценностей, который соотносится со средней величиной их остатка (запаса).