МИНИСТЕРСТВО ОБЩЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНСТИТУТ ПЕРЕПОДГОТОВКИ И ПОВЫШЕНИЯ КВАЛИФИКАЦИИ

              Кафедра экономики предприятия

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Организация производства»

На тему: «Оборотные средства и эффективность их использования»

Выполнил:

Студент гр. ЭУП01-1                                                                Ю.А. Лукьянова

Проверил:                                                                                   Д.Н. Григорьев

Екатеринбург

2003

СОДЕРЖАНИЕ

1. Оборотные средства предприятия                                                                    3

    1.1 Понятие, классификация, состав и структура оборотных средств          3

    1.2 Состав и структура оборотных средств                                                     6

    1.3 Нормирование оборотных средств                                                             7

    1.4 Стоимостная оценка учета и списания материальных запасов              19

    1.5 Показатели использования оборотных средств                                        21

    1.6 Управление оборотными средствами                                                        22

2. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных  

    средств                                                                                                                25

Список использованных источников                                                                   36

1.          Оборотные средства предприятия

1.1.         Понятие, классификация, состав и структура оборотных

         средств

В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия.

Оборотные средства предприятия – это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии: снабжения, производства, сбыта, финансирования. В России в оборотных средствах сосредоточено до 40 % всех ресурсов предприятий. Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от  реализации готовой продукции. Затем цикл повторяется. Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средства последовательно проходят следующие стадии:

1)                             денежная – на этой стадии денежные средства финансируются

в необходимые предметы труда;

2)                             производительная – на этой стадии происходит качественное

изменение предметов труда в готовую продукцию, т.е. осуществляется непосредственно процесс производства;

3)                             товарная – стадия нахождения оборотных средств в предметах

труда и готовой продукции.

Оборотные средства предприятия в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах. При этом достигается непрерывный и ритмичный процесс производства на предприятии. Стадии кругооборота представлены на рис.1.

Денежная стадия

-------------------------------------------------------------------------------------------------

Товарная стадия

--------------------------------------------------------------------------------------------------

Производственная стадия

Рис.1. Кругооборот оборотных средств

Рассмотрим классификацию оборотных средств. Оборотные средства подразделяются:

      по экономическому содержанию – на оборотные производственные фонды и фонды обращения;

      по способу формирования – на собственные и заемные;

      по методу планирования – на нормируемые и ненормируемые.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств – сферы производства и сферы обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживая производственный процесс, т.е. являясь объектом приложения средств труда и рабочей силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчетах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта.

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями финансирования производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства должна обеспечиваться собственными оборотными средствами. Собственные средства предприятия – это, прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающиеся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов. Временная потребность в средствах, связанная с объективными и субъективными причинами, покрывается за счет заемных средств. Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение периода производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и т.д. К заемным средствам относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Финансирование части оборотных средств за счет заемных средств считается совершенно нормальной операцией. Все предприятия в той или иной мере привлекают заемные средства для финансирования кругооборота оборотных средств. Более того, каждое предприятие имеет так называемые устойчивые пассивы – не снижаемый, постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящей из задолженности по заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в социальные фонды и т.п. Проблема привлечения заемных средств – это соблюдение пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Считается, что чем больше доля собственных средств, тем оно более финансово устойчиво. В общемировой практике принято, что предприятие теряет свою финансовую устойчивость (независимость), если менее 10 % от всей суммы оборотных средств финансируется за счет собственных средств.

Экономической основой деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Планирование оборотных средств происходит путем нормирования их одной части и ненормирования другой. Целью установления плановых нормативов на отдельные статьи оборотных средств является обеспечение непрерывной, ритмичной работы предприятия с минимальными запасами товарно-материальных ценностей.

1.2. Состав и структура оборотных средств

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями. Как уже отмечалось, оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. В состав оборотных производственных фондов входят:

      производственные запасы – предметы труда, поступившие на

предприятие для последующей обработка или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и т.д.).

      расходы будущих периодов – стоимостная оценка расходов на

подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.

В состав фондов обращения включаются:

      готовая продукция, товары для перепродажи и товары

отгруженные – предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т.е. продукты труда;

      дебиторская задолженность – долги предприятию со стороны

юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя  к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

      денежные средства.

В балансе предприятия оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы».

1.3. Нормирование оборотных средств

Одна из важнейших задач в планировании и управлении оборотными средствами – это нормирование. Нормирование оборотных средств – основа рационального использования средств предприятия, которое заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия.

Фактические запасы оборотных фондов и фондов обращения могут не совпадать с расчетными нормативами. В случае превышения создаются так называемые сверхнормативные запасы, которые отвлекают денежные средства из оборота, что свидетельствует об их эффективном использовании, а также возникают дополнительные затраты, связанные с обслуживанием большего, чем необходимо объема производственных запасов (складские площади, обслуживающий персонал, транспортные расходы и т.д.). Следствием недостатка оборотных средств являются простои производства, невыполнение планов по реализации продукции, потери потребителей из-за отсутствия необходимого объема готовой продукции, штрафные санкции за срыв сроков поставок и т.д. Таким образом, нормирование оборотных средств – необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом.

Основными принципами нормирования оборотных средств являются плановость, системность, научная обоснованность, прогрессивность. Принцип плановости выражается в том, что на каждом предприятии нормирование оборотных средств должно осуществляться согласно имеющимся заказам и прогнозам сбыта выпускаемой продукции, плановым системам затрат на производство и на непроизводственные нужды, нормам расхода и запасов материальных ценностей, планам по инновациям и инвестициям.

Принцип системности отражает органическую взаимосвязь финансовых норм с системой применяемых технологических норм и нормативов. Финансовые нормы основываются на технологических нормах и нормативах (однодневный расход материальных ресурсов, продолжительность выполнения операций производственного цикла и т.д.). В свою очередь, финансовые нормы оказывают через систему устанавливаемых нормативов стимулирующее влияние на совершенствование технологии производства.

Принцип научной обоснованности предполагает, что процесс нормирования оборотных средств основывается на современных методах организации производства. При этом создание научно обоснованной системы норм и нормативов оборотных средств является средством реализации внутренних резервов.

Принцип прогрессивности проявляется в разработке мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет сокращения производственного цикла, улучшения организации материально-технического снабжения и сбыта продукции, снижения норм расхода материальных ресурсов и трудовых затрат, ускорения документооборота, уменьшения дебиторской задолженности.

Методы нормирования оборотных средств

Нормирование оборотных средств осуществляется путем определения норматива оборотных средств. Норматив оборотных средств – минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации производственной деятельности. Величина норматива представляет собой произведение суммы однодневного расхода по смете затрат на производство и нормы оборотных средств в днях.

                    M

Wn = Hoc *           ,

                    T

где Hoc – норма оборотных средств, т.е. относительная величина, как правило, выражаемая в днях и определяющая величину запаса оборотных средств; M/T -  однодневный оборот материальных ресурсов, т.е. величина затрат материальных ресурсов на календарный день, определяемая делением сметы затрат на производство на число календарных дней планового периода; M – стоимость материальных ресурсов за определенный период; T – период (месяц, квартал, год).

Норматив оборотных средств на планируемый период рассчитывается методом прямого счета и/или аналитическим методом. Рассчитывают совокупный норматив ( общую сумму оборотных средств) и частные нормативы (размеры средств по элементам). При использовании метода прямого счета норматив исчисляется как совокупность оборотных средств в виде сумм отдельных элементов на основе имеющихся заказов и прогнозов сбыта, плановых смет себестоимости, норм расхода и запасов материальных ценностей, планов по инновациям и инвестициям. При этом используется следующая формула:

Woc = ∑Wn ,

Где Woc – совокупный норматив элемента основных средств; Wn – норматив элемента основных средств.

Ценность метода заключается в том, что совокупный норматив формируется как сумма отдельных элементов.

Особенностью аналитического метода нормирования является ориентация на базисный уровень норматива и укрупненный расчет потребности в ресурсах на основании планов на нормируемый период. При этом используется следующая формула:

Woc = In * Wбoc ,

где = In – индекс изменения объема выпускаемой продукции или использованного материального ресурса; Wбoc – базисный уровень норматива.

В свою очередь, индекс изменения объема выпускаемой продукции или использования материального ресурса вычисляется по формуле:

In = Вил / Вфакт , или  In = Мил/Мфакт ,

Где Вил и Вфакт – планируемый и фактический выпуск продукции; Мил и Мфакт – соответственно планируемое и фактическое потребление материальных ресурсов.

Преимущество данного метода заключается в быстроте расчетов, но в то же время главным недостатком является перенесение просчетов и упущений, имевших место при определении норматива в базисном периоде, на планируемый период. Метод применим в основном для перспективных и прогнозных расчетов потребности в финансовых ресурсах.

Нормирование оборотных средств в производственных запасах

Состав оборотных средств в производственных запасах включает следующие элементы: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо; тару; запасные части; малоценные быстроизнашивающие предметы (МБП). В составе МДП учитываются средства труда стоимостью менее 100-кратного размера ММОТ и со сроком службы до одного года, в том числе:

      Малоценный и быстроизнашивающийся инструмент и

приспособления;

      Малоценный хозяйственный инвентарь (производственный

инвентарь – огнетушители, ведра, лопаты и т.д.; офисный инвентарь – столы, стулья, шкафы; бытовой инвентарь – кровати, тумбочки, шторы, скатерти и т.д.);

      Специальная одежда и обувь;

      Специальный инструмент и приспособления;

      Сменное оборудование;

      Производственная тара.

Норма оборотных средств в производственных запасах включает

следующие элементы:

      время нахождения материалов в пути (транспортный запас);

      время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование

подготовку к производству (подготовительный запас);

      время нахождения на складе в виде сменного, дневного и тому

подобного запаса (текущий запас);

      время нахождения на складе в виде гарантийного запаса

(страховой запас).

Величина транспортного запаса рассчитывается методом прямого счета и/или аналитическим методом. Метод прямого счета применяется при узкой номенклатуре расходуемых материальных ресурсов, поступающих от ограниченного числа поставщиков. В этом случае по итогам прошлого периода определяется средняя продолжительность пробега груза от поставщика до потребителя, что и является нормой транспортного запаса. При большом числе поставщиков и широкой номенклатуре потребляемых ресурсов норма транспортного запаса определяется аналитическим методом на основе норматива прошлого периода.

Расчет времени пребывания в подготовительном запасе определяется исходя из фактических затрат, устанавливаемых хронометражем, или на основе отчетных данных за предшествующий период. Время подготовки материалов к производству предопределяется перечнем соответствующих операций и условиями их выполнения. При механизации погрузочно-разгрузочных и складских операций это время обычно не превышает нескольких часов.

В качестве нормы текущего запаса принимают половину средневзвешенного интервала между поставками. По отдельным видам товарно-материальных ценностей, поступающих с интервалом 1-5 дней, норма запаса может быть увеличена до полной продолжительности среднего интервала. Величина средневзвешенного исчисляется на основе оптимального размера заказа или сложившегося в отчетном периоде режима поступления ресурсов. В случаях, когда поставки планируются регулярно, а данный материал потребляется равномерно, средний интервал между поставками определяется делением числа дней в году на число плановых поставок. При расчете нормы текущего запаса по сложившемуся режиму поступления товарно-материальных ценностей средневзвешенный интервал определяется по складским карточкам учета поставок за прошлый год. При этом не принимаются во внимание возврат материалов из цехов на склад, случайные и нетипичные поставки. При получении одного и того же материала или полуфабриката от нескольких поставщиков в один день такие поступления рассматриваются как одна поставка. Аналогично решается вопрос при поступлении сырья от одного поставщика в течение нескольких дней подряд, но при условии, что на все отгрузки выписан один платежный документ.

Норма оборотных средств в днях по страховому запасу обычно устанавливается в пределах до 50 % нормы текущего запаса, если данный материал поступает от иногородних поставщиков. Если осуществляются одногородние поставки, то страховой запас не предусматривается или образуется по отдельным позициям в размере до 30 % нормы текущего запаса. Норма страхового запаса увеличивается сверх 50 %, если:

      Отдельные виды материалов (полуфабрикатов) изготавливаются

только для данного предприятия одним поставщиком;

      Потребитель расположен вдали от удобных транспортных путей

или доставка материалов возможна лишь в отдельное время года.

Норматив оборотных средств по производственным запасам рассчитывается исходя из описанных выше норм и одновременного расхода как сумма всех входящих элементов. При этом надо иметь в виду, что как правило, норматив оборотных средств по МБП и вспомогательным материалам рассчитывается аналитическим методом. При использовании этого метода вначале исчисляется норматив оборотных средств в рублях на одного работника или на 1000 руб. стоимости всей продукции исходя из фактического потребления в базовом периоде. Затем полученный показатель умножается на планируемую численность персонала или выпуск продукции. Условный пример расчета нормативов оборотных средств приведен в табл.1    

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве

Оборотные средства в незавершенном производстве авансируются для создания циклового, оборотного и страхового заделов, обеспечивающих бесперебойный ход производственного процесса в цехах и на участках. В натуральном выражении остатки незавершенного производства состоят из необходимого количества деталей, узлов и полуфабрикатов на рабочих местах и между ними. Размер незавершенного производства определяют следующие факторы:

      объем выпускаемой продукции;

      длительность производственного цикла;

      коэффициент нарастания затрат (готовности продукции)

незавершенном производстве.

Объем выпуска продукции влияет на размер незавершенного производства через величину однодневного выпуска продукции, рассчитанного по себестоимости. Объем выпуска продукции определяется на основе имеющихся заказов потребителей и прогнозов сбыта.

Длительность производственного цикла определяет продолжительность нахождения средств в незавершенном производстве (норма запаса в днях). Производственный цикл измеряется в календарных единицах времени (дни, часы, минуты) и содержит следующие элементы: рабочий период, естественные процессы, перерывы. Состав и соотношение между собой отдельных элементов производственного цикла характеризуют его структуру. Длительность производственного цикла в основном определяется технологическими процессами, применяемыми на фирме. Структура производственного цикла зависит также от номенклатуры выпускаемой продукции, типа производства, его организационно-технических условий.

Коэффициент нарастания затрат (Кнз) характеризует уровень готовности продукции в составе незавершенного производства. Необходимость расчета коэффициента нарастания затрат обусловлена тем, что затраты в незавершенном производстве осуществляются в разное время. Обычно их делят на единовременные и остальные затраты. К единовременным затратам относится расход сырья, основных материалов, полуфабрикатов. Остальные затраты (заработная плата, амортизационные отчисления, накладные расходы и т.п.) нарастают постепенно на протяжении всего цикла. Коэффициент рассчитывается как отношение себестоимости незавершенного производства к плановой себестоимости изделия и учитывает длительность производственного цикла. При неравномерном нарастании затрат используют формулу:

                                Зi

                         К =                      ,

                                            С Т  

где Зi – затраты на i-й период времени нарастающим итогом (i = 1,2, …,n); С – плановая себестоимость изделия; Т – длительность полного производственного цикла изделия в календарных временных единицах (дни, недели, месяцы).

Норма оборотных средств в незавершенном производстве по предприятию в целом или по подразделения с последующим суммированием. Для этого используют формулу

            (ТiКi)

Ннп =                      ,

                  n

где Ннз – норма оборотных средств в незавершенном производстве по предприятию в целом; Тi – длительность производственного цикла изделия или подразделения; Кi – коэффициент нарастания затрат изделия или подразделения; n – число групп изделий, подразделений.

Норматив оборотных средств незавершенного производства рассчитывается по формуле:

                      С

Wнп = Ннп           , 

                                Т

где С/Т – норма однодневного выпуска продукции по плановой себестоимости, С -–полная себестоимость выпускаемой продукции; Т – число календарных дней в периоде.

Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов

Экономическое содержание расходов будущих периодов состоит в необходимости финансирования некоторых затрат, которые совершаются в настоящее время, но будут списаны на себестоимость в последующем. В состав расходов будущих периодов входят следующие затраты: на освоение новых видов продукции и новых технологических процессов (за исключением машиностроения, металлургической и некоторых отраслей химической промышленности, где эти затраты финансируются из фонда развития производства, науки и техники); на горно-подготовительные работы (очистка, осушка, взрывные работы или иная подготовка территории), вскрышные работы горно-химических предприятий и предприятий других отраслей (за исключением затрат, производимых за счет капитальных вложений); по подписке на периодические издания; арендная плата; на связь; налоги и сборы, уплачиваемые за будущее время. Норматив определяется по формуле:

Wрбн =  Рн + Рил -  Рс ,

где Wрбн – норматив оборотных средств по расходам будущих периодов;  Рн – сумма расходов на начало планового года;  Рил – планируемая сумма расходов в предстоящем периоде;  Рс – сумма расходов, относимых на себестоимость продукции в планируемом периоде.

Сумма расходов на начало планируемого года берется из баланса. Намечаемая сумма затрат в планируемом году исчисляется на основе плана научно-технического развития фирмы, предусматривающего освоение новых видов продукции и новых технологических процессов, приобретение и изготовление для этих целей необходимых материалов и полуфабрикатов, инструмента и приспособлений, оформление технической документации и другие расходы. Сумма расходов будущих периодов, включаемая в себестоимость планируемого периода, определяется на основе плановой сметы затрат на производство.

Нормирование оборотных средств в годовых изделиях на  

складе

Готовая продукция – часть материально – производственных запасов организации, предназначенная для продажи, являющаяся конечным результатом производственного процесса. Экономическое содержание норматива оборотных средств по готовой продукции на складе состоит в том, что, поскольку продукция, как правило, реализуется партиями, комплектно и в определенном ассортименте, для обеспечения планомерной ее отгрузки потребителям необходимо время для выполнения различных складских операций (подборка по ассортименту, накопление изделий до размеров партии отгрузки, упаковка изделий, оформление отгрузочных документов и т.д.).

Нормы оборотных средств в готовых изделиях на складе включают: подготовительный запас – для обработки и подготовки к отпуску готовой продукции, поступающей от выпускающих цехов; текущий запас, равный норме отпуска; страховой запас – для компенсирования возможных простоев производства и для удовлетворения потребностей новых потребителей. Норматив рассчитывается как произведение однодневного выпуска продукции по себестоимости и нормы оборотных средств по готовой продукции;

                       С

Wгп = Нгп            .

                                       Т

Пример расчета норматива оборотных средств представлен в табл.2

                Таблица 2

Определение совокупного норматива оборотных средств

Совокупный норматив, определенный метод прямого счета, равен сумме исчисленных частных нормативов по всем элементам нормируемых оборотных средств:

Wос = Wпз + Wнп + Wрбп + Wгп .

Для расчета совокупного норматива оборотных средств аналитическим методом все нормируемые оборотные средства объединяются в две группы:

1)       зависящие от роста объема производства (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, незавершенное производство, готовая продукция);

2)       не зависящие от роста производства (запасные части для ремонта, МБП, расходы будущих периодов и др.).

1.4. Стоимостная оценка учета и списания материальных   

        запасов

Материально – производственные запасы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости. В фактическую себестоимость включаются все затраты, связанные с их приобретением, за исключением общехозяйственных расходов. При поступлении материально – производственных запасов в производство и ином выбытии их оценка производится (кроме МБП) одним из следующих методов:

      по себестоимости каждой единицы;

      по средней себестоимости;

      по себестоимости первых по времени приобретения материально – производственных запасов (метод ФИФО);

      по себестоимости последних по времени приобретения материально – производственных запасов (метод ЛИФО).

Метод оценки по себестоимости каждой единицы материально – производственных запасов используется:

      предприятиями с небольшим объемом запасов, где склад вообще отсутствует или очень мал;

      для материально – производственных запасов, учитываемых в особом порядке (драгоценные металлы, драгоценные камни и т.п.), или для запасов, которые не могут обычным образом заменять друг друга. Примерами могут служить для дома моделей (ателье) – дорогой натуральный мех, для сборочных производств – номерные электронные детали (платы и др.).

Материально – производственные запасы могут оцениваться организацией по средней себестоимости, которая определяется по каждому виду (группе) запасов как частное от деления общей себестоимости вида (группы) запасов на их объем, складывающийся из остатка на начало месяца и поступлений запасов в данном месяце.

Оценка запасов может производится по себестоимости первых по времени приобретения материально – производственных запасов (метод ФИФО). Оценка запасов методом ФИФО основана на допущении, что материальные ресурсы используются в течение месяца или иного периода в последовательности их приобретения (поступления), т.е. ресурсы, поступающие в производство (в торговле – в продажу), должны быть оценены по себестоимости ресурсов первых по времени приобретения с учетом себестоимости запасов, числящихся на начало месяца. При применении этого метода оценка материальных ресурсов, находящихся в запасах (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости ресурсов, последних по времени приобретения, а в себестоимости реализации продукции (работ, услуг) учитывается себестоимость ресурсов, ранних по времени приобретения.

Оценка запасов может производится организацией по себестоимости последних по времени приобретения материально – производственных запасов (метод ЛИФО). Оценка запасов методом ЛИФО основана на допущении, что ресурсы, поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости ресурсов, последних в последовательности приобретения. При применении этого метода оценка материальных ресурсов, находящихся в запасах (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости ресурсов, ранних по времени приобретения, а в себестоимости реализации продукции (работ, услуг) учитывается себестоимость ресурсов, поздних по времени приобретения.

В течение отчетного года фирма может применять как элемент учетной политики только один метод оценки по каждому отдельному виду запасов.

1.5. Показатели использования оборотных средств

Критерием оценки эффективности использования оборотных средств является длительность периода оборота. Чем длительнее оборот оборотных средств и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают. Это является следствием того, что для поддержания постоянного оборота капитала требуются значительные денежные средства. В этом случае говорят об отвлечении денежных средств на пополнение оборотных средств. Напротив, ускорение оборачиваемости, т.е. фактически снижение совокупным нормативов оборотных средств, высвобождает необходимые денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели фирмы.

Эффективное использование оборотных средств характеризуют три показателя: коэффициент оборачиваемости, коэффициент оборачиваемости в днях и коэффициент загрузки. Коэффициент оборачиваемости вычисляется как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:

             Vрп

Коб =                ,     

             OC

где Vрп – объм реализованной продукции; ОС – среднегодовой остаток оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период. Из формулы видно, что увеличение количества оборотов (Коб) при неизменном объеме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток оборотных средств, т.е. высвобождает денежные средства предприятия.

Коэффициент оборачиваемости в днях определяется как отношение числа дней в периоде  к коэффициенту оборачиваемости:

           T           OC  T

Kt =            =                  ,

           Kоб             Vрп   

где Т – календарный период (год, квартал).

Как видно из названия, коэффициент оборачиваемости в днях показывает длительность одного оборота, т.е. за несколько дней оборотные средства совершают полный оборот.

Коэффициент загрузки оборотных средств определяется как отношение среднегодового остатка оборотных средств к объему реализованной продукции:

          OC

Kз =           .                  

          Vрп   

Коэффициент загрузки оборотных средств является обратным показателем коэффициента оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции.

1.6. Управление оборотными средствами

Управление оборотными средствами включает решение следующих главных задач:

1)         расчет минимально достаточных средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия. Эта задача решается нормированием оборотных средств. Методика процесса нормирования была подробно изложена выше;

2)         выработка учетной политики предприятия для оптимизации налогообложения путем выбора методов амортизации МБП, списания товарно-материальных ценностей, определения выручки от реализации и т.д.;

3)         ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.

Для решения данных задач на предприятии должны разрабатываться организационные и технико-экономические мероприятия по ускорению прохождения каждого этапа движения оборотных производственных фондов и фондов обращения от оплаты поставщикам до получения денежных средств от потребителей. Эффект ускорения выражается в уменьшении потребности в оборотных средствах.

Основными путями сокращения длительности цикла на этапе закупок производственных запасов являются:

      оплата предметов труда по факту поставки, т.е. ликвидации транспортного запаса;

      механизация и автоматизация складских операций;

      компьютеризация складского учета.

Основным путем сокращения объема незавершенного производства является сокращения длительности производственного цикла, достигаемое за счет:

      повышения комплексной механизации и автоматизации производственных процессов;

      сокращения времени выполнения вспомогательных операций;

      уменьшения времени внутрисменных и междусменных перерывов;

      сокращения продолжительности естественных процессов.

На этапе обращения основной задачей является уменьшение времени превращения готовой продукции в денежные средства на счетах фирмы. Пути решения этой задачи:

      уменьшение запасов готовой продукции вследствие улучшения планирования сбыта;

      отпуск продукции на условиях предоплаты;

      уменьшение дебиторской задолженности;

      ускорение расчетов путем применения компьютерных программ «банк-клиент» и т.п.

2.          Анализ оборачиваемости и эффективности 

      использования оборотных средств

Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

Скорость оборота средств – это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники. Чтобы его сократить, надо совершенствовать его технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения также достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых межзаводских связей, ускорением перевозок, документооборота и расчетов.

Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Скорость как общей оборачиваемости, так и частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств характеризуется показателями, перечисленными ниже.

Длительность одного оборота всех оборотных средств LE рассчитывается по формулам:

           ET                          NP

LE =            ,    LE = E : 

            NP                                    T

где  Е  – средняя стоимость всех оборотных средств;

       Т   – продолжительность анализируемого периода в днях;

       NP – выручка от реализации продукции.

Количество оборотов (или прямой коэффициент оборачиваемости) kn исчисляется по формуле:

           NP

kn =             .      

           E

Формула коэффициента закрепления оборотных средств (или обратного коэффициента оборачиваемости) выглядит так:

            E

kо =             .      

            NP

По аналогичным формулам производится расчет оборачиваемости отдельных элементов или групп оборотных средств. Вместо величины всех оборотных средств в формулы подставляется величина их отдельного элемента. Частная оборачиваемость отдельных элементов или групп оборотных средств называется слагаемой, если она рассчитывается по выручке от реализации. Совокупность слагаемых частных показателей по всем видам (группам) оборотных средств даст в результате общий показатель оборачиваемости всех оборотных средств:

Em T        Ez T       Er T       Eo T       E T

          +             +           +            =             ,

  NP                   NP         NP          NP        NP

где Em  – средний остаток производственных (материальных запасов);

       Ez –  средний задел незавершенного производства;

       Er –   средний остаток готовых изделий на складах;

       Eo –  средний остаток дебиторской задолженности и прочих оборотных средств;

E = Em + Ez +  Er + Eo .

Данная формула разложения общей продолжительности оборота оборотных средств как суммы продолжительности оборота по отдельным элементам (видам) оборотных средств верна лишь в самом общем виде. Действительный оборот отдельных элементов характеризует не общая величина выручки от реализации, а оборот данного элемента (например, для производственных запасов – их расход на производство, для незавершенного производства – выпуск готовых изделий, для остатков готовых изделий на складах – отгрузка продукции, для товаров отгруженных и средств в расчетах – поступление денег на расчетный счет). В данном случае мы имеем частные показатели, рассчитанные по особому обороту, - по кредиту бухгалтерских счетов, на которых отражаются различные элементы оборотных средств.

В табл.3 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в днях .

По данным таблицы легко рассчитать коэффициенты оборачиваемости. За базисный год оборотные средства совершили 3,9 оборота (46863 : 12040), в том числе запасы 4,3 (46863 : 10884); за отчетный год – 4,0 оборота (56069 : 13191), в том числе запасы – 4,9 оборота (56069 : 11410) при плане 5,1 (54340 : 10725).

                                                                                                          Таблица 3

По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумму дополнительного привлечения.

Для определения суммы экономии оборотных средств (ΔЕ) вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливается потребность в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующей в обороте, составит экономию оборотных средств. Если оборачиваемость замедлена, то в итоге получается сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот.

Для исчисления экономии или перерасхода запасов по сравнению с планом используется, например такая формула:

                    Nрф Ezn

ΔЕz = Еzф -                , 

                       Npn

где    Еzф – фактические средние остатки запасов;

Nрф – фактическая реализация;

Npn – плановая реализация (или базисная реализация);

Ezn – плановая величина запасов (или базисная величина).

Экономия или перерасход оборотных средств могут быть определены как произведение суммы однодневной реализации и разницы в днях оборачиваемости по отчетным фактическим и плановым данным:

            Nрф       Ezф T        Ezn T

Еz =                                              ,

             T           Nрф           Npn

где Т – длительность рассматриваемого периода (года).

Сделаем расчет дополнительного вовлечения (перерасхода) запасов по сравнению с планом (по данным табл.3):

           56069     11410  360      10725  360

Еz =                                                                      =

             360           56069                  54340

= 155,7(73,3 - 71,1) = 342,2 тыс. руб.

В данном примере план по скорости оборачиваемости запасов не выполнен, следовательно, имеет место дополнительное привлечение средств в оборот, что значительно ухудшает финансовое состояние предприятия.

Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных средств (запасов) и издержек обращения. Поскольку обобщающими показателями эффективности работы промышленных предприятий служат величина прибыли и уровень общей рентабельности, следует определить влияние использования оборотных средств на эти показатели.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);

характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность 

предприятия (торговля, промышленность, строительство т.д.);

длительность производственного цикла (количество и        

          продолжительность технологических операций по производству

продукции, оказанию услуг, выполнению работ);

количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

география потребителей продукции, поставщиков и смежников;

система расчетов за товары, работы, услуги;

платежеспособность клиентов;

качество банковского обслуживания;

темпы роста производства и реализации продукции;

доля добавленной стоимости в цене продукта;

учетная политика предприятия;

квалификация менеджеров;

инфляция.

В условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

В деятельности многих предприятий укоренилось порочная практика злоупотребления заемными средствами. Парадоксом стала ситуация, когда предприятие, которое считается безнадежным должником, в то же время имеет солидный валютный счет, осуществляет активные финансовые вложения в акции и другие ценные бумаги, в уставные капиталы других предприятий и банков. Используя механизм беспроцентной товарной ссуды, предприятия – партнеры получают продукцию без предоплаты, превращают ее в деньги и задействуют в качестве оборотных средств. Если на протяжении длительного времени стороны не проявляют стремления к взысканию (погашению) задолженности, то в их действиях можно усмотреть признаки сознательного умысла не расплачиваться. Так феномен массовых неплатежей обращается в аморальную выгоду некоторых хозяйствующих субъектов, совершающих ничтожные сделки.

В целях борьбы с неплатежами с 1 января 1995 г. вступил в силу Указ Президента РФ «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)».

Указом определен 3-месячный срок со дня фактического получения товаров дебитором, в течение которого должны быть проведены все взаимозачеты между производителем и потребителем. Если это требование не соблюдено и кредитор не предпринял решительных действий по взысканию задолженности, то дебитору предлагается добровольно в течение одного месяца произвести надлежащие выплаты в доход государства. По истечении месячного срока невостребованная сумма перечисляется со счета предприятия в федеральный бюджет в судебном порядке. Таким образом, дебиторский долг превращается в убыток кредитора.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятий.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по данным аналитического учета по счетам 45,60,62,63,68,69,70,76 ежемесячно. Структура и сроки образования дебиторской задолженности представлены в табл.4. Пример анализа дебиторской задолженности приведен в табл.5.

Величина дебиторской задолженности заказчиков на конец отчетного периода составила 269566 тыс. руб., просроченной задолженности не имеется.

                                                                                                          Таблица 4 

Анализ состояния дебиторской задолженности

                                                                                                          Таблица 5

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Как видно из табл.5, состояние расчетов с заказчиками по сравнению с соответствующим периодом прошлого года ухудшилось. На 6,29 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который состоится составляет 52,71 дня. Сомнительной дебиторской задолженности не имеется, хотя доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов выросла на 4,0% и составила к величине текущих активов 87,4%. Следовательно, снизилась ликвидность текущих активов, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. В нашем примере кредиторская задолженность предприятия значительно возросла и ее доля к концу года составила более 21% к валюте баланса, что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытия потребности предприятия в оборотных средствах.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами.

В табл.6 дан пример анализа состояния кредиторской задолженности за отчетный период. Как видим, задолженность поставщикам на конец отчетного периода составила 94888 тыс. руб., в том числе 91403 тыс. руб. – просроченная кредиторская задолженность. Отношение просроченной задолженности к общей величине краткосрочных обязательств увеличилось за отчетный период с 17,7% до 40% ((91403 : 229182) (100%).

В составе просроченной кредиторской задолженности доля задолженности свыше трех месяцев отсутствует, что свидетельствует о том, что отношения с кредиторами еще не зашли за критическую черту.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

1)             следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2)             по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;

3)             контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

4)             своевременно выполнять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет, внебюджетные фонды.

                                                                                                                    Таблица 6    

Анализ состояния кредиторской задолженности

Список использованных источников

1.      Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 208 с.

2.      Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова и доц. О. В. Девяткина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2003. – 601 с. – (Серия «Высшее образование»).

3.      Экономика предприятия: Учеб. / Науч. ред. Б. И. Чайкин, В. Ж. Дубровский. – Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2002. – 505 с.

3