Финансовые результаты предприятия и их использование

      По  данной методике анализ финансовых результатов  деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов  исследования:

      во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчетный период);

      во-вторых, исследование структуры соответствующих  показателей и их изменений, что принято называть «вертикальным анализом» показателей);

      в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей  финансовых результатов за ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый анализ» показателей).

      По  методике данного автора, прибыль  от реализации продукции в целом  по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

      Заслуживает внимания методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли, где основными  ее источниками выделяются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции и реализация ее на более выгодных рынках сбыта.

      Модель анализа финансовых результатов по А.Шеремету, Р.Сайфуллину и Е.Негашеву отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка как независимые товаропроизводители: единство целей деятельности; единство показателей финансовых результатов деятельности; единство процессов формирования и распределения прибыли; единство системы налогообложения.

      Авторы  этой методики предлагают проводить  анализ финансовых результатов деятельности предприятия, исследовав уровни и динамику разнообразных финансовых коэффициентов, причем критерием оценки прибыли  предприятия выступает рентабельность.

      А.Шеремет, Р.Сайфуллин и Е.Негашев рекомендуют при анализе финансовых результатов деятельности предприятия включать в качестве обязательных элементов исследование:

      во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (так  называемый «горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчетный период);

      во-вторых, структуры показателей финансовых результатов и их изменений, что  принято называть «вертикальным  анализом» показателей;

      в-третьих, динамики изменения показателей  финансовых результатов за ряд отчетных периодов, т.е. провести трендовый анализ показателей.

      Прибыль по методике анализа финансовых результатов по Ефимовой О.В. применяется в качестве расчетно-аналитического показателя в целях углубленного анализа эффективности работы организации ее подразделений. Она составляет основу экономического развития предприятия.

      Автор предлагает сравнительный анализ финансовых результатов предприятия. Для анализа  суммы прибыли в динамике, освобожденной  от влияния этих внешних условий  и причин (не зависящих от деятельности предприятия), показатели прибыли приводятся к сопоставимым условиям, а затем сравнивают между собой. При общей оценке динамики и выполнения плана по прибыли прежде всего анализируются динамика и выполнение предприятием плана по величине балансовой прибыли отчетного периода.

      Зарубежная  методика факторного анализа прибыли  по системе директ-костинг позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.

      В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных  предприятиях, система директ-костинг  позволяет более полно учитывать  взаимосвязи между показателями и точнее измерять влияние факторов. Она позволяет изучить зависимость  прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.

      При анализе прибыли, применяемой в  нашей стране, обычно используют модель типа:

                                                         П = V* (Ц-С)                                                 (4)

      где П – сумма прибыли,

      V – объем реализованной продукции,

      Ц – цена реализации,

      С – себестоимость единицы продукции.

      В данном случае исходят из предположения, что все эти факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Прибыль изменяется прямо пропорционально объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Если продукция убыточна, то прибыль изменяется обратно пропорционально объему продаж.

      Однако  здесь не учитывается взаимосвязь объема производства продукции и ее себестоимости. При увеличении объема производства себестоимость единицы продукции снижается, так как при этом обычно возрастает только сумма переменных расходов (сдельная зарплата рабочих, сырье, материалы, топливо, электроэнергия), а сумма постоянных расходов (амортизация, аренда помещений, повременная оплата труда и др.) остается, как правило, без изменений. И, наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

      Следовательно, рассмотренная методика позволяет  более правильно исчислить влияние  факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь  объема производства (продаж), себестоимости  и прибыли. 

      2.2. Анализ рентабельности 

      Рентабельность  – показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль. Критерием оценки прибыли предприятия выступает рентабельность.

      Коэффициенты  рентабельности (R):

      Рентабельность  продаж:

                                                       К_1R = Пр / N                                            (5)

      где Пр – прибыль от реализации продукции;

        N – выручка от реализации.

      Рентабельность всего капитала фирмы:

                                                     К_2R = П / Вср                                                  (6)

      где П – балансовая прибыль или прибыль от реализации;

      Вср – средний за период итог баланса-нетто.

      Рентабельность  основных средств и прочих внеоборотных активов:

                                                         К_3R = П / Fср                                                 (7)

      где Fср. – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

      Рентабельность собственного капитала:

                                                          К_4R = П / Иср                                                  (8)

      где Иср – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу-нетто.

      Рентабельность  перманентного капитала:

                                                     К_5R = П / (Иср + Кср)                                          (9)

      где Кср – средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

      На  изменение суммы прибыли по сравнению с прошлым годом оказывает влияние отклонение цен на потребляемое сырье и материалы, комплектующие изделия, топливо и другие материально-технические ресурсы, оптовые цены на реализованную продукцию, а также коррективы, связанные с изменением в отчетном году методологии учета показателя прибыли.

      Вертикальный  анализ отчета о финансовых результатах  и их использовании является весьма эффективным по своим аналитическим  возможностям. Проще всего его  оформить в виде аналитической таблицы.

      Факторный анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Наибольший удельный вес в балансовой прибыли предприятий приходится на прибыль от реализации продукции.

      В процессе анализа все многочисленные факторы, влияющие на сумму прибыли  от реализации, сводятся к минимальному количеству следующих основных факторов:

• изменение цен на реализуемую продукцию;
• изменение производственной себестоимости;
• изменение объема реализованной продукции.

      Выполненные расчеты факторов изменения прибыли (убытка) систематизируются в аналитической таблице. 

Таблица 2 – Показатели рентабельности ОАО «МКС»

за 31.12.2007 – 31.12.2008 г.г.

 

   Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное от деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ОАО «МКС» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10,0 %. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 2,4 %, а на конец периода 2,2 % (изменение в абсолютном выражении за период - (-0,2 %)). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

      Повышение рентабельности собственного капитала c 6,74 % до 7,49 % за анализируемый период было вызвано увеличением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 1518,3 тыс. руб. В целом показатели рентабельности снижаются, что можно рассматривать как негативный момент в деятельности предприятия.

 

     Глава 3. Выявление  и оценка резервов увеличения прибыли  и рентабельности 

      3.1. Резервы увеличения  прибыли и повышения уровня рентабельности 

      Резервы – виды пассивов, характеризующих будущие расходы. Выделяют следующие резервы: 1. оценочные – создаваемые за счет прибыли организации для уточнения оценки отдельных объектов бухгалтерского учета (например, резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, резервы по сомнительным долгам); 2. регулирующие – образуемые в целях равномерного включения расходов в затраты на производство и расходы на продажу (например, суммы, зарезервированные на: предстоящую оплату отпусков работникам организации; производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства; ремонт основных средств и др.); 3. по условным обязательствам – формируемые в связи с существующими на отчетную дату обязательствами организации, в отношении величины которых либо срока исполнения которых существует неопределенность (например, резервы по расходам на гарантийное обслуживание, по санкциям за невыполнение условий договоров). Резервами называются суммы, накапливаемые для определенных целей: страховые резервы (у страховых организаций), пенсионные резервы (у негосударственных пенсионных фондов) и др.

      Методика  подсчета резервов увеличения суммы  прибыли. Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными из них являются увеличение объема реализации, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.