Финансовые результаты предприятия и их использование

      Рисунок 2. Модель формирования показателей прибыли. 

      При общей оценке динамики балансовой прибыли  сравнивают ее сумму, полученную в отчетном периоде, с балансовой прибылью за соответствующий  базовый период и находят абсолютное отклонение.

      Анализ  каждого слагаемого аддитивной модели балансовой прибыли позволяет оценить поступления и направления использования финансовых ресурсов.

      После этого следует основательно изучить  факторы изменения каждой составляющей общей суммы прибыли (рис. 3). 

      Рисунок 3. Модель факторного анализа прибыли. 

      Кроме того, следует иметь в виду, что  размер прибыли во многом зависит  и от учетной политики, применяемой  на анализируемом предприятии. Закон  о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставляют  право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов.

      Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д., рис. 4. 

      Рисунок 4. Основные источники резервов роста прибыли. 

      Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции.

 

       Глава 2. Показатели финансовых результатов 

      2.1. Методы анализа финансовых результатов 

      Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

      Факторная модель прибыли от реализации отдельных  видов продукции имеет вид:

                                             П = VРП_i (Ц_i – С_i)                                                    (1)

      Методика  расчета влияния факторов способом абсолютных разниц:

      ∆П_общ = (VРП_ф - VРП_пл) (Ц_пл – С_пл)

      ∆П_ц = (Ц_ф – Ц_пл) VРП_ф

      ∆П_с = - (С_ф – С_пл) VРП_ф

      Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции. Данные анализа показывают, по каким видам продукции план по сумме прибыли перевыполнен, а по каким недовыполнен, и какие факторы оказали положительное влияние, а какие – отрицательное и в какой степени.

      После этого необходимо детально изучить  причины изменение объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

Таблица 1 – Факторный анализ прибыли  методом абсолютных разниц

 

      ∆П_VРП = ∆VРП*(Ц₀-С₀) = -151*(2366 – 1997) = -55719

      ∆П_Ц = VРП₁*∆Ц = 18116*228 = 4130448

      ∆П_С = VРП₁*(-∆С) = 18116*(-28) = -507248

      Произведенные расчеты свидетельствуют о том, что прибыль за отчетный год больше по сравнению с предыдущим годом  на 3 567 481 руб. Это произошло за счет следующих факторов: увеличения стоимости готовой продукции на 228 руб. привело к увеличению прибыли на 4 130 448 руб.; снижение объема производимой продукции на 151 единиц привело к снижению прибыли на 55 719 руб.; увеличение себестоимости готовой продукции на 28 руб. привело к снижению прибыли на 507 248 руб. Таким образом предприятию необходимо минимизировать издержки на производство продукции, что приведет к росту прибыли.

      Анализ  финансовых результатов от прочих видов  деятельности сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок. В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.

      Анализ  распределения и использования  прибыли предприятия. После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), а вторая – на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.

      Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

      В процессе анализа необходимо изучить  динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия  и материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

      В основу следующей системы показателей  прибыльности положена разработанная профессором, доктором экономических наук А. Шереметом, профессором, доктором экономических наук Р. Сайфуллиным, кандидатом экономических наук Е.Негашевым модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений.

      Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих  ценах без налога на добавленную  стоимость и акцизов и затратами на производство и реализацию продукции, включаемую в себестоимость.

      Прибыль (убыток) от реализации основных фондов или иных материальных ценностей (иного  имущества) определяется как разница  между продажной (рыночной) ценой  имущества и первоначальной или  остаточной стоимостью имущества, скорректированной  на индекс инфляции.

      Балансовая (валовая) прибыль представляет собой  сумму прибыли от реализации продукции  и прочей реализации и доходов  от внереализационных операций, уменьшенных  на сумму расходов по этим операциям.

      Порядок исчисления и уплаты налога на прибыль определяется инструкциями Государственной налоговой службы Российской Федерации. Сумма налога определяется с учетом предоставленных льгот и ставки налога на прибыль.

      Чистая  прибыль предприятия определяется как разница между облагаемой налогом прибылью и величиной налога на прибыль с учетом льгот. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно.

      Далее рассмотрим методику анализа финансовых результатов с использованием международных стандартов.

      В последнее время большой интерес вызывает методика анализа прибыли, которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Эта методика широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями.

      В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.

      Маржинальный  доход (МД) – это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия (Н).

                                                         МД = П + Н                                                   (2)

      Откуда П = МД-Н

      С помощью формулы можно рассчитать сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных затрат.

      Очень часто при определении суммы  прибыли вместо маржинального дохода используются выручка (ВР) и удельный вес маржинального дохода в ней  (Д_у).

      При анализе прибыли от реализации одного вида продукции можно применять модифицированную формулу определения прибыли; если известны количество проданной продукции и ставка маржинального дохода (Д_с) в цене за единицу продукции:

                                              П = К * Дс-Н = К(Ц-V)-Н                                      (3)

      Откуда  Д_С = Ц-V

      где V – переменные затраты на единицу продукции.

      Формула позволяет определить изменение  суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены и  уровня переменных и постоянных затрат.

      Общее изменение прибыли определяется за счет изменения: количества реализованной продукции, цены реализации, удельных переменных затрат, суммы постоянных затрат.

      Методика  анализа прибыли несколько усложняется  в условиях многономенклатурного производства, когда кроме перечисленных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

      В зарубежных странах для изучения влияния факторов на изменение суммы  прибыли при многономенклатурном  производстве используется модель, при  которой средняя доля маржинального  дохода в выручке (Ду) в свою очередь зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки (УДi) и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (отношение ставки маржинального дохода к цене):

      Факторная модель прибыли от реализации продукции  позволяет установить изменение прибыли за счет количества (объема) реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и постоянных расходов предприятия.

      Проанализируем  рассмотренные методики анализа  финансовых результатов предприятия. Начнем с разработок отечественных авторов.

      По  методике анализа финансовых результатов  Г.В.Савицкой результативность деятельности любой организации может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.

      Исходным  моментом в расчетах показателей прибыли автор считает оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств.

      Анализ  финансовых результатов предложено проводить по основным видам и  элементам прибыли.

      В процессе анализа необходимо изучить  состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.