Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа

Рассчитаем  показатели рентабельности, для этого  заполним таблицу 4:

                                                                                                                                          Таблица 4

Расчёт  показателей рентабельности, %

 

     Вывод: Динамика показателей рентабельности, рассчитанная в таблице 4, свидетельствует об эффективности деятельности предприятия, так если в предшествующем году на 1 рубль выручки приходилось около 6 копеек прибыли от продаж, то в текущем году этот показатель составил 25,5 копеек. Аналогичная ситуация сложилась и с рентабельностью текущих затрат, так например в предшествующем году на 1 рубль затрат приходиться 6,3 копейки прибыли от продаж, а в текущем году 34,1 копейки прибыли.

     Рассчитаем  точку безубыточности аналитическим  способ по формуле:

,                                                                                                 (7)

Где: К – количество проданной продукции в натуральных  единицах;

- постоянные затраты;

МД – маржинальный доход (общая сумма).

За отчётный период:

шт.

За аналогичный  период предыдущего года:

шт.

Рассчитаем точку  безубыточности графическим способом:

За отчётный период:

За аналогичный период предыдущего  года:

Определим зону безопасности по следующей формуле 8:

                                                                                                  (8)

За отчётный период:

шт.

За аналогичный  период предыдущего года:

 шт. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЧАСТЬ 2 «ЛОКАЛЬНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  АНАЛИЗ»

1. Краткая характеристика деятельности организации ОАО «М.Видео»

 

     «М.Видео» – лидер среди розничных сетей  по продаже электроники и бытовой  техники в России и одна из крупнейших европейских компаний в этом сегменте. Кроме того, «М.Видео» - единственная публичная российская непродуктовая сеть. С ноября 2007 года торговля акциями ОАО «Компания «М.Видео» идет на крупнейших российских биржевых площадках – РТС и ММВБ (тикер: MVID).  
 
Сеть «М.Видео» основана в 1993 году. На сегодняшний момент в 105 городах Российской Федерации работает более 240 гипермаркетов «М.Видео». Общая площадь магазинов компании составляет более 614 тыс. кв. метров.  
 
В «М.Видео» работает более 15 тысяч человек.  
 
Товарный ассортимент магазинов «М.Видео» превышает 20 тыс. наименований различной техники: аудио/видео и цифрового направлений, мелкой и крупной бытовой электроники, товаров для развлечения, а также аксессуаров.  
 
В сентябре 2011 года компании запустила инновационный концепт своих магазинов, разработанный английским дизайнерским бюро – в новом оформлении особый упор делается на сервис и высококачественное обслуживание клиентов. Кроме того, сеть одной из первых представляет своим клиентам самые современные новинки техники, и новый концепт магазинов подчёркивает все преимущества новых технологий.  
 
«М.Видео» - безусловный лидер по продаже компьютеров, телевизоров и другой техники. Каждый пятый телевизор в России куплен в «М.Видео»; к концу 2011 года компания продаст более миллиона компьютеров и около 1,5 миллионов мобильных телефонов.  
 
По итогам 2010 года оборот компании «М.Видео» превысил 102 млрд рублей (включая НДС). В 2011 году компания планирует открытие 30-40 новых магазинов и вложить в развитие розничного направления более 2,2 млрд рублей.  
 

     2.2. Анализ состава и динамики финансовых результатов организации. 

     Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 1) относится к числу основных форм бухгалтерской отчетности коммерческих организаций. Он дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Годовой отчет о прибылях и убытках обобщает информацию о финансовых результатах отчетного года и входит в состав годовой отчетности, отчет, формируемый нарастающим итогом за каждый месяц (квартал), — в состав промежуточной отчетности.

     Необходимым элементом финансового анализа является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которые характеризуются суммой прибыли или убытка.

     Прибыль – это стандарт успешной работы предприятия. Величина прибыли зависит  от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия. За счет прибыли погашаются долговые обязательства организации перед банками и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия.

     Прибыль это положительный финансовый результат  деятельности организации. Отрицательный  результат называется убытком.

     Прибыль (убыток) – это разница между  всеми доходами организации и  всеми ее расходами.

     Финансовые  результаты определяются путем сопоставления  доходов и расходов. В отчете о прибылях и убытках доходы и расходы организации за отчетный период отражаются с подразделением на доходы и расходы по обычным видам деятельности (выручку) и прочие доходы и расходы. Расходы организации показываются в отчете в круглых скобках. В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходами организации» признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). К расходам относятся все вычитаемые статьи отчета о прибылях и убытках, кроме текущего налога на прибыль.

     В соответствии  с ПБУ 9/99 «Доходами  организации» признается увеличение экономических  выгод в результате поступления  активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

     Доходы  и расходы организации имеют  следующую структуру:

• Доходы и расходы по обычным видам деятельности.

        Доходами от обычных видов деятельности  являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказание услуг.

     Расходы по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением  продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаром. Такими расходами, также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказание услуг.

• Доходы и расходы от прочей деятельности: Операционные доходы и расходы (приложение 2); Внереализационные доходы и расходы (Приложение 3); Чрезвычайные доходы и расходы.

     По  статье «чрезвычайные доходы» отражаются суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных  бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, подлежащие получению (полученные) организацией; стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов.

     По  статье «чрезвычайные расходы» отражаются стоимость утраченных материально-производственных ценностей, убытки от списания пришедших в негодность в результате пожаров, аварии, стихийных бедствии, других чрезвычайных событий и не подлежащих восстановлению и дальнейшему использованию объектов основных средств и пр.

     Анализ  финансовых результатов включает оценку следующих показателей прибыли: валовой, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли организации.

     Блок-схема  формирования прибыли (убытка), основанная на показателях отчета о прибыли  и убытках, приведена в (Приложении 4).

     Валовая прибыль – разность между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг.

     Прибыль от продаж – разность между валовой  прибылью и коммерческими и управленческими  расходами.

     Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) – это сумма (разница) прибыли (убытка) от продаж и сальдо прочих доходов и расходов.

       Чистая прибыль представляет  собой прибыль до налогообложения  скорректированную на сумму отложенных  налоговых активов, отложенных  налоговых обязательств и текущего  налога на прибыль.

     Проведем  анализ уровня и динамики финансовых результатов деятельности организации.

Таблица 1. Анализ уровня и  динамики финансовых результатов ОАО  «М.Видео»

 

     Таким образом, проведенный анализ показал, что выручка предприятия по сравнению  с предыдущим годом возросла, это может быть связано, как с увеличение объема реализации, так и с увеличение цен на выпускаемую продукцию. Валовая прибыль уменьшилась по сравнению с предыдущим годом, это связано с увеличением себестоимости. В качестве финансового результата от основной деятельности, предприятие получает прибыль, как в текущем, так и в предыдущем периоде, причем данный показатель уменьшается на 33%, такой результат связан с увеличением  управленческих расходов на 73%.   Чистая прибыль уменьшается на 58%, это показывает, что предприятие уменьшает свою прибыльность и деловую активность. 

2. Факторный анализ прибыли от продаж (основной деятельности).

     Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи и взаимообусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие косвенно. Отсюда важным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей. Под экономическим факторным анализом понимается постепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной системе, раскрытие полного набора прямых, количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя.

     Проведение  факторного анализа прибыли от продаж позволяет оценить резервы повышения  эффективности производства и сформировать управленческие решения по использованию  производственных факторов.

     При внешнем экономическом анализе  в качестве источника информации используется бухгалтерская отчетность ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 1), что ограничивает возможности  факторного анализа.

     Формализованный расчет прибыли от продажи продукции (П) можно представить в следующем виде:  П=В-С-Р_у-Р_к

     Где: В – выручка от продажи продукции, товаров, работ и услуг (за минусом  НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.; С – себестоимость  реализации продукции, товаров (работ, услуг) исключая управленческие и коммерческие расходы, руб.; Р_у – управленческие расходы, руб.; Р_к – коммерческие расходы, руб.