Финансовое планированирование

Х_i – экономические и технические характеристики холдинга;

А_i – параметры, описывающие взаимосвязи между предприятиями холдинга;

Р_i – плановые задания холдинга.

     Задача  планирования развития холдинга состоит  в определении оптимальных структурных сдвигов в системе (S_i > S_t) и формировании согласованных программ (П) развития предприятий, реализующих структурные сдвиги наиболее эффективным способом.

     В зависимости от постановки рассматриваются:

         – статические задачи планирования развития систем, состоящие в определении рациональной структуры (структурных сдвигов) 5 для заданного момента времени Т;

         – динамические задачи, состоящие в определении рациональной последовательности структур S, t = 1,T, характеризующей процесс развития системы во времени;

         – стохастические динамические задачи, состоящие в определении оптимальной траектории развития S, t = i ,Т с учетом динамических и стохастических характеристик развития и функционирования систем,

     При создании инструментальных систем поддержки  плановых решений предприятий необходимо решить взаимосвязанный комплекс вопросов, включая:

         – разработку комплекса  взаимосвязанных моделей, процедур и технологии решения выделенных подзадач, приводящих к решению общей задачи планирования;

         – создание комплекса  программных средств поддержки  плановых решений на основе построения распределенных систем, обеспечивающих создание информационной и модельной среды, cooтвeтcтвующих особенностям распределенных процедур принятия решений в холдинге.

     Задача  планирования развития холдинга математически  состоит в следующем:

     Пусть, как и выше, X(t) – исходные данные (внешнее окружение – налоги, инфляция, обязательные платежи, технология производства, программа производства и продажи, инвестиционная программа, производственные издержки, оборотный капитал, финансовые инструменты – акции, кредиты, лизинг, дивиденды); Y(t) – результирующие показатели (экономические, финансовые, бюджетные).

     Имитационная  модель F(X(t)) позволяет определить Y(t) = F(X(t)). Найденное решение:

     Y*(t), X*(t)

     Модель  оптимизации предприятия, включающая имитационную модель, отражающая стратегические и тактические устремления предприятия, моделирующую технологию работы предприятия и работу отдельных блоков, может быть формализована в виде:

     mах Y(t), или mах У(Т),

     при условии, что 

     Y(t) = F(X(t»

     Y(t)

Y(t),

     X(t)

X(t).

     Найденное решение:

     Y**(t), X**(t).¹⁵

     Условия Y(t)O Y(t) и X(t) OX(t) задают дополнительные балансовые и другие ограничения в оптимизационной модели.

     Таким образом, уникальность модели, построенной  с использованием рассматриваемого подхода состоит в том, что она позволяет получить модель предприятия, которая в составе единой модели объединяет технологические и финансовые особенности предприятия.

     Технико–экономическое моделирование предполагает построение комплекса взаимосвязанных оптимизационных, имитационных и расчетных моделей. Каждая модель отвечает своим специфическим задачам, а окончательное решение достигается в процессе преобразования и передачи информации между моделями на основе организации итеративных процедур их взаимодействия.

     Комплексная стратегия – это другой класс задач, в сравнении с теми, которые решались в русле традиционной методологии оптимального управления. Основы такого подхода только закладываются. Он важен, так как рассматривает возможности оптимального инструментария в решении класса задач по согласованию разноуровневых интересов участников крупномасштабных инвестиционных проектов. Задачи оптимизации позволяют определять оптимальную структуру проекта, какие производства включать или исключать, какое оборудование или технологии использовать, где размещать хозяйственные объекты, проверять различные схемы комбинирования и специализации, разрабатывать рациональные маршруты перевозок и т.д.

     При использовании данных методов в  условиях переходной экономики необходимо учитывать следующие особенности.

1. Различия в интересах собственников–участников проекта.
2. Смешанное финансирование (государственные капитальные вложения, собственные и заемные средства, многообразие институциональных форм и условий предоставления финансовых ресурсов банками и коммерческими организациями).
3. Конкурентность и транспарентность инвестиционных проектов.

     4. Институциональные различия в  формах и методах реализации проекта.

     В современных условиях, помимо традиционной задачи оценивания эффективности крупномасштабных проектов развития холдинга, необходимо решать задачи согласования интересов участников проекта (губернаторов регионов и акционеров) с выделением выгод и затрат каждого из них. Только такой комплексный анализ позволяет наилучшим образом оценить эффективность и выгоду от реализации проекта.

     Система моделей формализует и развивает  методологические и методические положения оценивания экономической, финансовой и бюджетной эффективности проектов и предоставляет компьютерный инструментарий для комплексного анализа и решения круга задач по реализации крупномасштабных проектов в регионе и согласованию интересов участников.¹⁶

     Итак, на конкретном примере мы увидели  каким образом строится финансовый план и какие показатели при этом учитываются.

 

     

     Заключение

     Итак, сущность финансового планирования заключается в научном обосновании целей развития, форм хозяйственной деятельности, выборе наилучших способов их осуществления, выполнения работ и оказания услуг и установления таких показателей их производства, распределения и потребления, которые при полном использовании ограниченных производственных ресурсов могут привести к достижению прогнозируемых результатов.

     Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

          – анализируются  финансовые показатели за предыдущий период;

          – составляются прогнозы баланса, отчёта о прибылях, движения денежных средств, осуществляется прогнозирование последствий текущих решений;

          – уточняются и конкретизируются прогнозируемые финансовые документы;

          – осуществляется оперативное  планирование.

     Финансовые  планы делятся на 3 периода: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Они отличаются, друг от друга продолжительностью промежутка времени (сроками), необходимого для выполнения плановых финансовых показателей. От этого зависит его финансовая устойчивость, оптимистичность всей хозяйственной деятельности.

     Также финансовое планирование подразделяется на перспективное, текущее (годовое) и  оперативное.

     Разделы и показатели дают возможность правильно  продумать  финансовое планирование. Его основной формой финансового  планирования является баланс доходов и расходов, состоящий из разделов: доходы и поступления средств, расходы и отчисления средств, кредитные взаимоотношения, взаимоотношения с бюджетом. Финансовый план отражает результаты хозяйственно – финансовой деятельности предприятия, его взаимоотношения с бюджетом, банками и другими организациями.

     На  конкретном предприятии, в данном случае холдинг ОАО «Сталь», мы рассмотрели  пример финансового планирования. Отсюда видно, что при планировании ставятся и решаются системы различных  задач.

     От  того, на сколько экономически обоснован  финансовый план и как он выполняется, во многом зависит положение предприятия.

 

     

     Список  литературы

1. Барулин С.В., Барулина Е.В К вопросу о сущности финансов: новый взгляд на дискуссионную проблему // Финансы. – 2007. – №7. – С.56 – 57.
2. Безруков В. Б., Сафронов Б. И. Полезный инструмент исследования российских финансов / Эко. – 2006. – №2. – С. 186 – 188.
3. Волков О. И., Девяткин О. В. Экономика предприятия (фирмы): учебник / Под. ред. О. И. Волкова, доц. О. В. Девяткина. – 3–е изд. – М.: Инфра –М, 2007. – С.239 – 243.
4. Голубев М.П. Финансовое планирование как инструмент оптимизации развития вертикально – интегрированных холдингов // Финансы. – 2005. – №11. – С.65.
5. Ефимов В. С., Ефимов С. В. Финансовые расследования и финансовый контроль. // Финансы. – 2007. – №1. – С. 54 – 57.
6. Кавалёва А. М. Финансовый менеджмент: учебник / Под. ред. проф. А. М. Кавалёвой. – М.: Инфра – М.2002. – С.227.
7. Магометов А.М. Экономика предприятия. – М.: 2004. – С.333.
8. Мицкевич А. Маркетинг бизнес – планирования. / Экономика и жизнь. – 2008. – №16. – С. 6 – 8.
9. Мицкевич А. Современный бизнес – план. / Экономика и жизнь. – 2008. – №12. С. 6 – 8.
10. Пронин Л. И. Местное самоуправление в условиях среднесрочного финансового планирования. // Финансы. – 2007. – №5. – С.16 – 20.
11. Ревенков А. Финансовое планирование на предприятии.  // Экономист. – 2006. – №11. – С.74.
12. Сафронов Н. А. Экономика предприятия / Под ред. проф. Н. А. Сафронова – М.: «Юристь», – 2000. – С.489 – 490.
13. Симонова Л. А. Эффективность государственного финансового контроля. // Финансы. – 2006. – №4. – С.50 – 52.
14. Фёдоров В. О. Государственное управление формированием и развитием холдингов / Эко. – 2005. – №6. – С. 136 – 148.
15. Расширенное заседание коллегии Министерства финансов Российской Федерации. Повышение устойчивости финансовой системы страны – важное направление деятельности министерства финансов России. // Финансы. – 2006. – №5. –С.3 – 14.

 

     

     Приложение 1