Финансовое планированирование

     Привлечение финансовых ресурсов со стороны осуществляется в основном при недостатке собственных средств с целью осуществления расходов и извлечения доходов.

     3. В процессе движения финансовых  ресурсов образуются и используются в экономике публичные (государственные и муниципальные) и частнохозяйственные (организаций и домашних хозяйств) денежные доходы. Если финансовые ресурсы составляют материальную основу финансов, то доходы и расходы (использование доходов) – результат и цель движения финансовых ресурсов. Образование и использование доходов в экономике осуществляется на всех стадиях воспроизводственного процесса, а также обеспечивает экономическую мотивацию всех участников этого процесса и достижение его конечной цели – потребление (производственно–хозяйственное и личное), путем расходования субъектами воспроизводства созданных и распределенных (перераспределенных) доходов для получения новых доходов – и личного потребления. Постоянный кругооборот доходов и расходов обеспечивает непрерывность процесса воспроизводства в экономике.

     4. Образование и использование  публичных и частнохозяйственных доходов осуществляется в результате приведения в действие финансовых инструментов и механизмов. Под последними здесь понимаются производные от первичных финансовых ресурсов финансовые инструменты, формы и методы, обеспечивающие дальнейшее движение финансовых ресурсов, образование доходов и осуществление расходов в экономике. К ним относятся: цены и их элементы, методы ценообразования; формы и виды денежных расчетов; кредит и его элементы, способы кредитования, виды, элементы и методы страхования; виды и метод текущих и капитальных расходов; ценные бумаги и другие инструменты фондового рынка; нормы и способ амортизации; формы и виды оплаты труда; налоги и элементы налогообложения; формы и методы бюджетного финансирования; формы финансового контроля и финансовые санкции; многие другие финансовые инструменты и механизмы.⁶

     Сущность  финансов проявляется в её функциях. Функции экономической категории  отражают наиболее существенные стороны её бытия, определяют специализацию явления в системе общественных отношений, экономическую мотивацию и результаты практического применения категории. По–другому, функции финансов должны в полной мере характеризовать их общественное предназначение, присущее только данному экономическому явлению.

     Движение  финансовых ресурсов, составляющее основу бытия финансов, включает в себя две взаимосвязанные, но относительно самостоятельные группы финансовых отношений, отражающие разнонаправленное движение денежных потоков и мотивацию финансовой деятельности государства (муниципальных образований), предприятий (организаций) и домашних хозяйств: образование денежных доходов в и использование денежных доходов. Финансовая деятельность любого субъекта воспроизводства (органов публичной власти, предприятий, домашних хозяйств) осуществляется с целью извлечения доходов и их последующего использования для получения каких–либо благ и продолжения деятельности (в отношении государства – для предоставления общественных благ).

     Особенностью  финансов является возможность и  необходимость проведения финансового  контроля в процессе образования и использования доходов органами публичной власти, предприятиями и домашними хозяйствами. В условиях рынка государственный и негосударственный финансовый контроль, включая внутренний контроль хозяйствующих субъектов, является основным в общей системе контроля. Он органично вписывается в состав и структуру финансовых инструментов и механизмов, приводящих в движение финансовые ресурсы и кругооборот доходов и расходов в экономике.

     Таким образом, финансы как экономическая  категория выполняют три функции:

     1) образования публичных (централизованных) и частнохозяйственных (децентрализованных) денежных доходов; 

     2) использования публичных (централизованных) и частнохозяйственных (децентрализованных) денежных доходов;

     3) контрольную функцию. 

     Все три названные функции финансов в комплексе достаточно полно  характеризуют их общественное предназначение, отражают экономическую специализацию, мотивацию и цели субъектов финансовых отношений.⁷

     Итак, финансовое планирование в своей  сущности намечает необходимые затраты  для осуществления деятельности, достигая материально – финансовой сбалансированности; увязывает все  экономические показатели работы и основные разделы плана.

     Рассмотрим  составляющие финансового плана: разделы  и показатели. 

     2. Разделы и показатели  финансового планирования  предприятия 

     Финансовый  план составляется в виде баланса  доходов и расходов, который выражает в денежной форме результаты хозяйственно – финансовой деятельности, взаимоотношения с бюджетом, банками, вышестоящими организациями. Финансовый план (баланс доходов и расходов) предприятия состоит из четырёх разделов: доходы и поступления средств, расходы и отчисления, кредитные взаимоотношения, взаимоотношения с бюджетом. Размер плановых доходов и расходов определяется на основе обоснованных расчётов, которые составляются по каждой статье баланса.⁸

     В разделе «Доходы и поступления  средств» отражается доход в виде прибыли, амортизационных отчислений, других внутренних доходов предприятия, а также разного рода поступлений из разных внешних источников. В составе прибыли основную часть занимает прибыль от реализации товарной продукции. В общую балансовую прибыль предприятия входит прибыль от реализации прочей продукции и услуг непромышленного характера. Планирование амортизационных отчислений осуществляется по каждому виду или группе основных фондов, числящихся на балансе предприятия. Сумма амортизационных отчислений определяется умножением среднегодовой стоимости этих фондов на соответствующие нормы амортизационных отчислений.

     В разделе «Расходы и отчисления средств» предусматриваются централизованные капитальные вложения, затраты на капитальный ремонт, расходы на прирост норматива собственных оборотных средств, убытки от эксплуатации жилищно– коммунального хозяйства, расходы на содержание зданий и сооружений, отчисления на образование фондов экономического стимулирования, расходы на НИОКР, подготовку кадров и премирование работников за создание и внедрение новой техники, для оказания финансовой помощи, другие расходы и отчисления.

     Примерное содержание разделов финансового плана  можно представить следующими основными статьями доходов  и расходов.

     I. Доходы и поступления средств.

1. Прибыль от реализации продукции,  работ, услуг.

2. Прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов).

3. Планируемые внереализационные  доходы, в том числе:

• доходы от долевого участия в уставном капитале других предприятий;
• доходы, полученные от ценных бумаг;
• доходы от хранения денежных средств на депозитных счетах в банках и других финансово – кредитных учреждениях;
• доходы от сдачи имущества в аренду.

4. Амортизационные отчисления на  полное восстановление основных  фондов и нематериальных активов.

5. Поступления средств от других  предприятий.

     II Расходы и отчисления средств.

1. Налоги, уплаченные из прибыли (по видам налогов).

2. Распределение чистой прибыли, а том числе:

• на накопление (по направлениям использования);
• на потребление (по направлениям использования).

3. Долгосрочное инвестирование (по  формам инвестиций), в том числе:

• за счёт амортизационных отчислений;
• за счёт других источников финансирования (по видам источников).

4. Прочие расходы.⁹

     Показатели  финансовых планов являются исходным материалом для анализа финансового  положения государства, информационной основой (базой) перспективного планирования. Система финансовых планов позволяет выявить объективные взаимосвязи и долговременные тенденции изменения структуры источников финансовых ресурсов (доходов физических и юридических лиц), а также факторы, определяющие развитие этих тенденций в будущем.¹⁰

     Нормативный метод основывается на системе норм и нормативов, использующих для расчёта целого ряда показателей финансового плана. Можно выделить следующие нормы  и нормативы: федеральные, региональные, местные, отраслевые, групповые, внутренние.

     При определении налоговых платежей предприятие использует ставки налогов, являющиеся федеральными, региональными и местными нормативами. Амортизационные отчисления могут планироваться как исходы из центрально установленных норм амортизации (федеральный актив), так и самостоятельно определяться предприятием на основе срока полезного использования (внутренний норматив). Примером групповых нормативов, установленных для малых предприятий, являются льготные ставки по налогу на прибыль, особые возможности наличия амортизации.

     Внутренние  нормы и нормативы разрабатываются самим предприятием при нормировании оборотных средств, создании ремонтного фонда, резервировании средств под обесценение вложений в ценные бумаги, формировании резерва по сомнительным долгам и в целом ряде других случаев.

     Балансовый  метод планирования финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учётом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Этот метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы (см. приложение 1).

     Расчётно–аналитический метод опирается на анализ динамики ретроспективных данных и экспертную оценку прогнозируемого изменения планируемого финансового показателя:

, ¹¹

     где Ф. П_пл – планируемая величина финансового показателя;

           Ф. П_отч – отчётное значение финансового показателя;

            I – индекс изменения финансового показателя.

     Методы экономико–математического моделирования позволяют установить количественно определённую взаимосвязь планируемых показателей и факторов, их определяющих.

     Экономико – математическая модель может выражать функциональную зависимость финансового  показателя от ряда влияющих на него факторов:

     Y = f (х₁,х₂,…,х_i)¹²

     где Y – планируемый финансовый показатель;

            Х_i – i–й фактор при i = 1, … , n.

     Применение  описанных выше методов даёт возможность  определить планируемые значения отдельных  финансовых показателей, но для разработки финансового плана в виде баланса доходов и расходов необходимы дополнительные расчёты, позволяющие свести баланс.

     Итак, разделы и показатели – это  необходимые части финансового  планирования, которые позволяют  план поэтапно притворить в жизнь. Эти части охватывают практически все аспекты финансовой деятельности предприятия. 

     3.Финансовое планирование на примере холдингов.

     Развитие  холдинга включает создание новых и  реконструкцию действующих предприятий и транспортных элементов. Процесс развития отдельных предприятий холдинга характеризуется оператором:

     R^t_ij→ P^t_ij¹³

     где R^t_ij – вектор, определяющий объем ресурсов j–го типа, потребляемый в период t, в процессе развития j–го предприятия;

          P^t_ij – вектор, определяющий изменение по периодам t экономических и технических характеристик j–го предприятия (ввод производственных мощностей, повышение производительности труда и качества продукции, изменение удельных затрат ресурсов, потребляемых в процессе производства и других характеристик). Если зафиксировать технологически допустимый вектор R^t_ij и соответствующий ему вектор P^t_ij, то получим допустимый Вариант развития предприятия i.

     Задача  планирования развития холдинга состоит  во взаимосвязанном выборе вариантов развития создаваемых и существующих предприятий, согласованных во времени, с учётом технологии производства продукции, ограничений на ресурсы, потребляемые в процессе развития, обеспечивающем эффективное производство и продажу продукции.

     Под структурой S холдинга в период времени t = i,T, понимается семейство множеств:

     S = <Е_i, Г_i, Х_i, А_i, Р_i>,¹⁴

где Е_i и Г_i соответственно, производственные и транспортные элементы холдинга;