Европейский банк реконструкции и развития, цель его деятельности

4. Как правило,  требуется дополнительное финансирование  другими участниками совместного  финансирования.

5. Банк обычно  не предоставляет финансовых  средств инвестору для финансирования  покупки имеющихся или новых  акций. 

6. Акционерный  капитал от спонсоров не должен  быть исключительно в форме  наличных денег; он может иметь  форму оборудования, механизмов  и т.д. 

Каждый проект оценивается в соответствии со стратегией ЕБРР в данной стране. Эти проекты  утверждаются акционерами ЕБРР и  создают как основу для операций банка, так и систему приоритетов  в определенных областях.

Россия  и ЕБРР

Стратегической  целью сотрудничества с ЕБРР является привлечение необходимых для  российской экономики инвестиционных ресурсов на льготных по сравнению  с другими потенциальными инвесторами  условиях - с низкими процентными  ставками, длительными сроками и  льготным периодом возврата долга, а  также в проектах со слишком высокими для других инвесторов рисками. При этом освоение кредитных средств ЕБРР осуществляется с использованием опыта Банка по разработке и реализации крупномасштабных инвестиционных проектов, с внедрением современных методов финансового менеджмента и корпоративного управления.

В соответствии с Уставом деятельность ЕБРР направлена в основном на финансовую поддержку  развития частного (негосударственного) сектора экономики. Государственный  сектор занимает в российском портфеле всего 18 % от общего стоимостного объема (допускается максимум до 40 %). В этом отношении Банк весьма внимательно  изучает политику и практическую деятельность региональных администраций  в части создания благоприятных  условий для развития частного бизнеса  и направляет свои ресурсы в те из них, где, с его точки зрения, достигнуты наиболее значительные результаты в реформировании экономики и  обеспечены необходимые условия  для деятельности иностранных инвесторов.

В соответствии с мандатом Банка основными по объёму российскими заемщиками ЕБРР являются предприятия негосударственного сектора, на которые приходится 87% одобренного  финансирования из собственных средств  Банка и 84% общей по России суммы  заключённых кредитных и инвестиционных соглашений.

Общая стоимость  одобренных проектов по России с участием ЕБРР за это время составила более 13 млрд. евро, при этом сумма одобренных вложений собственных средств ЕБРР составила около 4,0 млрд. евро. На основе утверждённых проектов ЕБРР заключил кредитных и инвестиционных соглашений с российскими предприятиями  и организациями - заёмщиками на сумму 3,3 млрд. евро. Сумма использования  средств по этим соглашениям составила  около 2,3 млрд. евро.

В соответствии с учредительным соглашением  созданы Российский специальный  фонд малого бизнеса для развития частного сектора; Российский специальный  фонд технического содействия малому бизнесу; Балтийский специальный инвестиционный фонд содействия частному сектору и  Балтийский специальный фонд технической  помощи.

Банк за прошедшие  годы осуществлял инвестиции практически  во все сектора российской экономики. Большая часть одобренного в 1991-2000 гг. Советом директоров финансирования ЕБРР для России приходится на реальный сектор экономики: промышленность - 24,3%, транспорт и связь - 12,1%, электроэнергетика и добывающие отрасли - 26,7%, финансово-банковский сектор - 31,7%, агробизнес - 1,8%, муниципальное развитие -1,9%. География инвестиционных проектов ЕБРР распространяется от Калининградской области (проект улучшения водоснабжения и водоочистки г. Калининграда - 16,5 млн. евро) до Камчатки (проект строительства Мутновской геотермальной электростанции - 85,6 млн. евро).

Наряду с проектами  по предоставлению прямых кредитов и  вложений в акционерный капитал  предприятий ЕБРР имеет программы, направленные на расширение регионального  аспекта его деятельности в России. Более половины проектов из кредитного портфеля Банка являются подпроектами Российского фонда малого бизнеса (РФМБ) и Программы региональных венчурных фондов (РВФ).

Программа региональных венчурных фондов на сумму 300 млн. долларов США была одобрена Советом директоров ЕБРР в соответствии с просьбой Российской Федерации. Начиная с 1994 года, на территории России создано 11 РВФ, основной задачей  которых является финансирование российских предприятий в регионах России через  участие в их капитале. По данным на конец 1999 года в рамках программы РВФ распределены 83,7 млн. евро (около 30% от общего финансирования программы), из них 56 млн. евро составили прямые инвестиции в уставные капиталы российских предприятий.

Программа российского  Фонда малого бизнеса (общая начальная  сумма - 300 млн. долларов США) предусматривает  предоставление микрокредитов малым российским предприятиям через ряд российских банков и созданный под эгидой ЕБРР специально для РФМБ "Банк микрофинансирования". Всего на конец 1999 года в рамках программы распределено 97 млн. евро (около 50% от одобренного финансирования программы).

Программа сотрудничества Российской Федерации с Европейским  банком реконструкции и развития состоит из проектов, финансирование которых предполагается осуществлять под государственную гарантию, и  коммерческих проектов, предоставление правительственных гарантий по которым  не требуется.

Объёмы и приоритеты заимствования в ЕБРР, а также  отраслевая структура и типы займов определяются в Программе сотрудничества, которая разрабатывается Минфином России и Минэкономразвития России и передаётся на рассмотрение Межведомственной комиссии Российской Федерации по сотрудничеству с международными финансовыми и  экономическими организациями (МВК) или  иной комиссии, установленной Правительством Российской Федерации. Для рассмотрения вопросов сотрудничества России с ЕБРР создаётся, по согласованию с ЕБРР, двусторонняя рабочая группа (РГ) в состав которой входят представители Европейского банка реконструкции и развития, с одной стороны, и Минэкономразвития России, Минфина России, МИД России, Минпромнауки России, Банка России, Аппарата Правительства Российской Федерации и Федерального центра проектного финансирования, с другой стороны. К работе в группе привлекаются представители отраслевых министерств и ведомств в пределах компетенции, а также представитель от Российской Федерации в Совете директоров ЕБРР и сотрудники российской дирекции Банка.

В октябре 2001 года на заседании Правительства Российской Федерации была одобрена программа  сотрудничества Российской Федерации  с Европейским банком реконструкции  и развития (ЕБРР)

Согласно принятой программе построение отношений  с ЕБРР должно осуществляться в рамках единой стратегии заимствования  Российской Федерации у Международных  банков развития (МБР), определяющей приоритеты, цели, объёмы и инструменты заимствований  у МБР.

При этом надо учесть, что принятая на 10-м заседании  Совета управляющих ЕБРР в апреле 2001 г. Среднесрочная стратегия развития Банка до 2005 года предусматривает  постепенное смещение ориентиров Банка  на Восток, в первую очередь в  сторону России. Активизация операций Банка в России предусматривается  и принятой в ЕБРР Стратегией операций ЕБРР в России. Это даёт возможность  увеличить долю России в инвестиционном портфеле Банка до 30% (сегодня - около 20%) и довести объём новых инвестиций ЕБРР в российскую экономику до 1 млрд. евро в год уже к 2003 году. Такое решение ЕБРР об увеличении инвестиций в Российскую Федерацию  позволит осуществлять финансирование, как коммерческих проектов, так и  проектов, требующих предоставления суверенной гарантии. Таким образом, существует возможность финансирования проектов, имеющих государственное  значение, за счёт ресурсов ЕБРР, предоставляемых  под суверенную гарантию, в случае недостаточности средств внутренних источников, включая федеральный  бюджет.

Основными приоритетами в период действия новой Стратегии  будут:

·         содействие структурной перестройке инфраструктуры 
·         поощрение структурной перестройки и привлечение стратегических инвесторов в корпоративный сектор 
·         содействие развитию малого бизнеса и расширение регионального охвата 
·         содействие конкуренции и поддержка реформы финансового сектора

На основе приоритетов  инвестиционной политики Российской Федерации  и с учетом состава федеральных  целевых программ и федеральной  адресной инвестиционной программы  сформулированы критерии отбора проектов для привлечения суверенных займов ЕБРР или предоставления суверенных гарантий. К ним относятся:

- невозможность  прямого бюджетного финансирования;  
- "некоммерциализируемость", т.е. невозможность эффективной реализации проекта на коммерческих условиях;  
- укрепление федерализма и региональной интеграции;  
- социальная значимость;  
- мультипликативный эффект;  
- содействие охране окружающей среды.

В рамках приоритетных направлений программы выделено сотрудничество в области телекоммуникаций.

Основные задачи банка в секторе телекоммуникаций, информационных технологий и средств  массовой информации это:

• содействие расширения телекоммуникационной сети и повышение качества связи
• поощрение к появлению новых и коммуникационных услуг
• ускорение процесса приватизации
• помощь в развитии секторов вне рамок традиционных телефонных услуг

Стратегия банка - содействовать модернизации и расширению IT методами:

приватизации  государственных телекоммуникационных операторов (опыт банка в Венгрии, Румынии, начало работы в Польше и  Литве);

• мобилизации финансирования частного сектора;
• стимулирования появлений новых гибких направлений;
• взаимодействия с коммерческими кредиторами, институтами, занимающимися диверсификацией своего бизнеса, телекоммуникационными операторами и провайдерами.

За период с 1992 по 2000 гг. ЕБРР финансировал 6 общероссийских и 2 региональных негосударственных  проекта в области телекоммуникаций на общую сумму 1,645 млн. евро, в том  числе инвестиции Банка - 143,830 евро.

Представляется  целесообразным привлечь ЕБРР к работам  по развертыванию информационно-телекоммуникационной инфраструктуры, космического сегмента, для создания услуг связи (аналоговое и цифровое телевидение, радиотрансляция, телефония, передача данных, видеоконференции, высокоскоростной доступ в Интернет и др.) российским и международным  телерадиокомпаниям, а также правительственным  структурам. 
 

Парижский клуб кредиторов. Миссия и цели. Страны участники

Парижский клуб кредиторов это важнейшее неформальное финансовое объединение лидеров  мировой экономики. Парижский клуб более влиятелен, чем, например, Лондонский клуб, и объединяет в себе представителей банков-кредиторов 19 стран - Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Россия, США, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония. Парижский клуб кредиторов был создан в 1956 году для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных государств. 
Главная идея деятельности Парижского клуба - проявлять заботу о наиболее бедных странах, имеющих явно безнадежную внешнюю задолженность. Общественное мнение вполне поддерживает списание беднейшим странам части долгов. Еще в декабре 1994 года Парижский клуб решил, что в отдельных случаях может быть списано до 67 % долга той или иной страны. В феврале 1995 года Уганда стала первой страной, получившей такую скидку. Сейчас максимальная скидка увеличена до 80 %. Максимальная скидка предоставляется не всем. Для этого должнику нужно не только быть бедным, но и активно проводить рыночные реформы. 
В 1995 году Россия вступила в Парижский клуб в качестве кредитора. Членство в Парижском клубе имеет для России неоспоримые преимущества. Развивающиеся страны Парижский клуб чрезвычайно уважают. Только Парижский клуб может при желании списать сколько угодно долгов и выдавать сколько угодно кредитов. И поэтому именно от него в наибольшей степени зависит экономическая политика развивающихся стран. 
Так что, вступив в Парижский клуб, Россия, прежде всего, получила реальную возможность влиять на мировую экономику. Во-первых, контролировать экономическую политику развивающихся и постсоциалистических стран, задолжавших клубу. Во-вторых, на равных разговаривать с МВФ. Вступление в клуб позволит России повысить свой кредитный рейтинг и еще успешнее размещать еврооблигации. 
В настоящее время Россия уже погасила всю свою задолженность перед странами Парижского клуба, и наступит время, когда отношения между Россией и лидерами мировой экономики будут носить партнерский, равноправный характер.