Денежное обращение и национальная денежная система

     В начале 1961 года была проведена новая  денежная реформа, введены в обращение денежные знаки нового образца и произведен обмен 10:1 (кроме копеек (1, 2, 3), которые были оставлены в обращении без изменения стоимости). Это — последняя денежная реформа перед распадом СССР.

     В 1993 году Центральный банк Российской Федерации изъял из обращения денежные знаки образца 1961-го, 1991-го, 1992 годов и заменил их денежными знаками образца 1993 года. В Беларуси единственной денежной единицей становится расчетный билет Национального банка.

     19 октября 1994 года Верховный Совет  Республики Беларусь принимает Закон “О Национальном банке Республики Беларусь” и устанавливает единым платежным средством белорусский рубль.

      В настоящее время денежно-кредитная  система нашей страны относится  к типу среднеразвитых и характеризуется  относительно небольшим финансовым потенциалом. Для наращивания финансового потенциала и повышения степени устойчивости денежно-кредитной системы Республики Беларусь необходимо осуществление институциональных преобразований во всей экономике[14, с. 32].

2.3. Национальная денежная  система Республики  Беларусь

 
 

      Денежная  система Республики Беларусь функционирует  в соответствии с принятым в декабре 1990 г. Законом «О Национальном банке  Республики Беларусь» и последующими законодательными актами, определившими  ее правовые основы. В 1992 г. в оборот был введен белорусский рубль, который вначале обращался параллельно с рублем бывшего СССР и использовался только в наличных расчетах. С марта 1993 г. он начал котироваться на валютной бирже, а в октябре 1994 г. белорусский рубль был объявлен единственным законным платежным средством на территории республики.

      В процессе монетарного регулирования  участвуют субъекты денежной сферы, к которым относятся все агенты товарно-денежных отношений: государство, экономические агенты (включая коммерческие банки, финансовые компании и биржи) и население. Но ведущая роль возложена на банковскую систему страны.

      В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности в Республике Беларусь» и статьей 136 Конституции  Республики Беларусь в стране сформирована двухуровневая банковская система, включающая Национальный банк (первый уровень), банки (унитарные и акционерные, в том числе с участием государства и иностранного капитала) и небанковские финансовые организации (второй уровень). Правовой основой функционирования национальной банковской системы в настоящее время является Банковский кодекс Республики Беларусь.

      Национальный  банк (в качестве центрального банка) регулирует кредитные отношения, денежное обращение, определяет порядок расчетов и обладает исключительным правом эмиссии  денег. Национальный банк призван обеспечивать прежде всего стабильность национальной валюты и банковской системы. Практически вся деятельность Национального банка Республики Беларусь направлена на реализацию целей монетарного регулирования.

      Основное  влияние на денежно-кредитную сферу оказывают операции Национального банка по рефинансированию банков. Посредством этих операций осуществляется поддержка ликвидности банковской системы, обеспечивающей кредитно-расчетное обслуживание в экономике страны. Существенная часть монетарной деятельности Национального банка ранее была связана с предоставлением ресурсов правительству для покрытия дефицита республиканского бюджета и временных недостатков бюджетных средств — так называемых кассовых разрывов. Для реализации целей монетарного регулирования, прежде всего для контроля за динамикой денежной массы, Национальный банк активно использует разнообразные инструменты привлечения ресурсов банков и т.д.

      Наряду  с допустимым ростом денежной массы  определяющими (промежуточными) монетарными целями выступают лимиты и направления денежной эмиссии, а также уровень цен денежного рынка, включая процентные ставки и обменный курс.

      Другой  уровень банковской системы Республики Беларусь состоит из сети самостоятельных  банковских учреждений, непосредственно выполняющих функции кредитно-расчетного обслуживания клиентуры на коммерческих принципах. Главной его составляющей являются коммерческие банки, деятельность которых носит многосторонний характер. Они занимаются практически всеми видами кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов. К важнейшим их функциям традиционно относятся:

      • аккумулирование временно свободных  денежных средств, сбережений и накоплений;

      • обеспечение функционирования расчетно-платежного механизма, осуществление и организация расчетов в народном хозяйстве, организация платежного оборота;

      • кредитование отдельных хозяйственных  единиц, юридических и физических лиц, кредитно-финансовое обслуживание внутреннего и внешнего хозяйственных оборотов;

      • учет векселей и операции с ними;

      • хранение финансовых и материальных ценностей;

      • доверительное управление имуществом клиентов (трастовые операции) [9, с. 645].

     По  состоянию на 1 июня 2009 г. на территории Республики Беларусь зарегистрирован 31 банк, в том числе 25 банков — с участием иностранного капитала в уставном фонде. При этом у 8 банков уставный капитал полностью сформирован за счет средств нерезидентов, еще в 12 банках доля иностранного капитала в уставном фонде превышает 50%.

     Филиальная  сеть банков насчитывает 311 филиалов. Кроме того, на территории Республики Беларусь открыто 8 представительств иностранных банков.

     Совокупный  уставный фонд по банковскому сектору на 1 июня составил 3,1 млрд. долл. США в эквиваленте.

     Главную роль в банковском секторе сохраняют  банки, основанные на государственной  форме собственности. Доля государства в совокупном уставном фонде банков составляет 80,3%.

     Доля  иностранных инвестиций в совокупном уставном фонде банков к 1 июня 2009 г. увеличилась до 17,2%, в том числе удельный вес российского капитала — до 7,8%. В уставных фондах белорусских банков также участвовал капитал из Австрии, Кипра, Великобритании, Украины, Нидерландов, Люксембурга, Казахстана, Швейцарии, Ирана, Латвии, Ирландии, США и других стран.

     Следует отметить, что в прошлом году размер (квота) участия иностранного капитала в банковской системе Республики Беларусь был увеличен с 25 до 50%. Данная мера была направлена на повышение  устойчивости и эффективности функционирования банковской системы и создание необходимых условий для привлечения в белорусский банковский сектор новых технологий, расширения его финансового потенциала, повышения конкурентоспособности, расширения состава и улучшения количества банковских услуг.

     В прошлом году в республике зарегистрировано 4 новых банка, из них 3 — с преобладающим  участием иностранного капитала. В  настоящее время ведется работа по созданию 3 новых банков с преобладающим  участием иностранного капитала.

     На 1 июня 2009 г. банками привлечено ресурсов в объеме 70,4 трлн. руб., или 25,3 млрд. долл. США в эквиваленте. С начала года пассивы банков увеличились на 11%.

     Первым  по значимости источником ресурсов для  банков остаются средства физических лиц. На 1 июня 2009 г. их доля в пассивах банков составила 22,5%. За январь — май средства, привлеченные от физических лиц, увеличились на 19,4%. В среднем на одного жителя республики на 1 июня 2009 г. приходилось 1672 тыс. руб. сбережений, размещенных в банковских вкладах и сберегательных сертификатах, что эквивалентно 601 долл. США.

     Банковский  капитал за пять месяцев текущего года увеличился на 6,1%, до 17,8% от общей суммы привлеченных банками средств.

     За  январь — май сумма средств, привлеченных банками от субъектов хозяйствования, снизилась на 8% и составляет 17,2% в пассивах банков.

     Удельный  вес в обязательствах банков средств  органов государственного управления составляет 16,9%, средств нерезидентов — 11%.

     Структура активов банков в целом остается стабильной. Основной удельный вес в ней приходится на кредиты юридическим и физическим лицам — 78,3%, средства в других банках — 6,4%, а также ценные бумаги — 5,1%.

     Кредитная политика, осуществляемая банковской системой, направлена на максимальное удовлетворение потребности юридических и физических лиц в кредитных ресурсах. Требования банков к экономике за пять месяцев возросли на 16,8% и на 1 июня 2009 г. составили 55 трлн. руб.

     За  январь — май текущего года банки  получили прибыль в размере 0,5 трлн. руб., или 187 млн. долл.

     США в эквиваленте, что в 1,6 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года.

     Рентабельность  активов в годовом исчислении на 1 июня составила 1,5%, рентабельность нормативного капитала — 9,8%.

     Характеризуя  современное состояние развития банковского сектора, нельзя обойти стороной воздействие на него глобального экономического кризиса.

     Несмотря  на сложности, с которыми в 2008— 2009 гг. столкнулись белорусские банки, как и банки других стран Центральной  и Восточной Европы, состояние банковского сектора Республики Беларусь остается устойчивым. До настоящего времени банковский сектор достаточно успешно справлялся с внешними шоками, основные показатели эффективности банков оставались в приемлемых диапазонах, банками в основном выполнялись пруденциальные нормативы и другие надзорные требования. В частности, это подтвердили обновленная в 2008 г. оценка финансового сектора страны в рамках Программы оценки финансового сектора МВФ и Всемирного банка, а также оценки экспертов международных рейтинговых агентств.

     В настоящее время устойчивость банковского сектора в значительной степени определяется макроэкономическими и внешнеэкономическими факторами.

     Среди основных негативных тенденций функционирования банковского сектора необходимо отметить увеличение проблемных активов банковского сектора. По сравнению с началом года объем проблемных активов банков вырос на 0,7 трлн. руб., а доля в общем объеме активов, подверженных кредитному риску, достигла 2,68%. Кроме того, в банковском секторе наблюдалось снижение отдельных показателей ликвидности, однако их величина находилась в безопасных пределах[3, с. 11].

     Ограниченное  прямое влияние глобальных факторов нестабильности на белорусские банки и своевременно принятые Правительством Республики Беларусь и Национальным банком меры по рекапитализации государственных банков, расширению предоставления ликвидности банкам, ужесточению бюджетной политики, стабилизации инфляционных и девальвационных ожиданий населения, расширению внешнего финансирования макроэкономических дисбалансов способствовали сохранению финансовой и монетарной стабильности.

     Рублевая  денежная масса (денежный агрегат М2*) за январь-июнь 2010 г. увеличилась на 11,5 процента (на 2,38 трлн. рублей) и на 1 июля 2010 г. сформировалась в объеме 23,11 трлн. рублей (рисунок 1.20). При этом ее динамика характеризовалась снижением в январе 2010 г. на 9,3 процента, или на 1,93 трлн. рублей, и увеличением в феврале-июне 2010 г. на 22,9 процента, или на 4,3 трлн. рублей (за январь-июнь 2009 г. она снизилась на 17,5 процента).

Рисунок 2.1 - Динамика рублевой денежной массы в процентах к предыдущему месяцу 

     Скорость  обращения денежного агрегата М2* в среднегодовом исчислении за период с 1 июля 2009 г. по 1 июля 2010 г. возросла на 4,3 процента. При этом в июне 2010 г. по сравнению с декабрем 2009 г. данный показатель снизился с 7,68 до 7,45 оборота.

     Увеличение  рублевой денежной массы с начала 2010 года сложилось за счет роста  наличных денег в обращении, переводных депозитов физических лиц, срочных  депозитов и ценных бумаг, выпущенных банками, при снижении переводных депозитов юридических лиц (таблица 2.1).

Таблица 2.1

Динамика рублевой денежной массы и ее составляющих млрд. рублей