Денежная система России и ее функционирования в современных условиях

      В соответствии со сценарными условиями и основными параметрами прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2008 год и на период до 2010 года Правительство Российской Федерации и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2008 году до 6 -7%, в 2009 году - до 5,5 - 6,5%, в 2010 году - до 5 - 6% (из расчета декабрь к декабрю). Указанной цели по общему уровню инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция 5 - 6% в 2008 году, 4,5 - 5,5% - в 2009 году и 4 - 5% - в 2010 году.

    Согласно  прогнозу социально-экономического развития Российской Федерации на 2008 год темпы  роста внутреннего спроса могут  быть несколько ниже, чем в 2007 году, укрепление рубля будет не столь  интенсивным, как в предыдущие годы, что обусловливает некоторое снижение темпов роста спроса на деньги по сравнению с 2007 годом. В связи с этим Банк России предполагает в зависимости от вариантов прогноза увеличение денежного агрегата М2 на 24 - 30% за год.

    В 2009 - 2010 годах темпы прироста спроса на деньги будут замедляться. При этом темпы прироста денежной массы М2 могут составить 20 - 24% в 2009 году и 16 - 20% в 2010 году.

    Денежная  программа на 2008 - 2010 годы представлена в трех вариантах, соответствующих  сценариям прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2008 - 2010 годы.

    В зависимости от сценарных вариантов  темп прироста денежной базы в 2008 году может составить 18 -24%, в 2009 году - 15 - 20%, в 2010 году - 12-17%.

    Основным  источником роста денежной базы в 2008 - 2009 годах, как и в предшествующий период, будет увеличение чистых международных резервов (ЧМР) органов денежно-кредитного регулирования. Однако если в 2008 году по всем трем вариантам прогнозируемый прирост ЧМР будет превышать прирост денежной базы, допустимый с точки зрения достижения цели по инфляции, что потребует от органов денежно-кредитного регулирования реализации комплекса мер по абсорбированию избыточной ликвидности в банковском секторе, то начиная с 2009 года (по третьему варианту - с 2010 года) ожидается увеличение чистых внутренних активов (ЧВА) органов денежно-кредитного регулирования, в том числе - за счет наращивания валового кредита банкам. При этом в 2010 году по всем рассматриваемым вариантам кредит банкам может стать основным источником прироста денежного предложения, поскольку прогнозируется заметное повышение спроса со стороны кредитных организаций на инструменты рефинансирования Банка России.

    Проект  основных характеристик федерального бюджета на 2008 год и на период до 2010 года предусматривает смягчение бюджетной политики и уменьшение объема абсорбирования ликвидности в условиях существенного замедления роста остатков средств федерального правительства на счетах в Банке России.

    По  первому варианту денежной программы  прирост ЧМР в 2008 году может сократиться до 37,9 млрд. долларов США (или около 1 трлн. рублей по фиксированному курсу доллара США к рублю на 01.01.2007) -почти в 3 раза по сравнению с ожидаемым в 2007 году. В рамках данного сценария увеличение денежной базы, по оценке, не превысит 765 млрд. рублей, поэтому требуемое снижение объема ЧВА составит около 233 млрд. рублей - в основном вследствие прогнозируемого сокращения чистого кредита расширенному правительству на 220 млрд. рублей (за счет роста остатков средств на счетах в Банке России).

    В соответствии со сценарными характеристиками первого варианта при прогнозируемом существенном замедлении прироста ЧМР  в 2009 году (до 226 млрд. рублей) и их абсолютном снижении в 2010 году на 118 млрд. рублей для  удовлетворения спроса на деньги потребуется увеличение объема чистых внутренних активов. При условии замедления в 2009 - 2010 годах темпов прироста остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России потребность в увеличении чистого кредита банкам, по оценке, возрастет с 793 млрд. рублей в 2009 году до 991 млрд. рублей в 2010 году. При этом, если в 2009 году указанная потребность почти полностью будет обеспечена за счет снижения объема ликвидности, абсорбированной Банком России в предшествующий период, то в 2010 году более чем на 80% - за счет использования инструментов Банка России по предоставлению денежных средств кредитным организациям.

    В рамках второго варианта денежной программы, в котором прирост чистых международных  резервов в 2008 году может составить 1,3 трлн. рублей, предусмотрено уменьшение ЧВА на 421 млрд. рублей. Макроэкономические характеристики, соответствующие данному сценарию (в том числе более высокие мировые цены на энергоносители), предопределяют более значительное, чем по первому варианту, увеличение суммарных остатков средств на счетах федерального правительства в Банке России. Общее снижение чистого кредита расширенному правительству по этому варианту программы может составить 370 млрд. рублей.

    Второй  вариант программы предусматривает, что в 2009 - 2010 годах прироста ЧМР (на 632 и 148 млрд. рублей соответственно) будет недостаточно для обеспечения запланированных темпов роста денежного предложения со стороны органов денежно-кредитного регулирования. Поэтому прогнозируется увеличение чистых внутренних активов на 239 и 640 млрд. рублей соответственно. Для этого в 2009 году Банку России

     потребуется обеспечить рост чистого кредита  банкам на 663 млрд. рублей, а в 2010 году - на 955 млрд. рублей (из них около 84% - за счет увеличения объема валового кредита).

       В последние десятилетия в мировой экономике прослеживаются следующие тенденции в развитии денежной системы.

     1. Из денежного оборота в качестве  платежного средства полностью  вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства.

   2. Из денежного оборота вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты.

   3. С дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро).           

   4. В денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам. Электронные деньги, их распространение в мире имеют большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых, введение электронных денег способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги). В-третьих, распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и т.д. 

                                  Заключение 

      Таким образом, деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Они значительно упрощают обращение товаров и услуг между производителями и покупателями. То есть деньги – это историческая категория, присущая товарному производству.

   Наиболее точно раскрываются сущность и роль денег через выполняемые ими функции. Деньги выполняют функцию средства обращения. Они позволяют платить владельцам ресурсов и производителям таким товаром (деньгами), который может быть использован впоследствии для покупки любого другого товара или услуги, имеющихся на рынки. Как средство обращения они позволят избежать неудобства бартерного обмена.

Деньги  выполняют функцию меры стоимости. То есть они дают возможность количественного соизмерения величины стоимости товара. Функция меры стоимости реализуется на основе масштаба цен. С его помощью цена товара как показатель величины стоимости преобразуется в прейскурантную или рыночную цену, выраженную в национальных денежных единицах.  Эта функция денег может быть нарушена под воздействием быстрой инфляции. С этим явлением мы постоянно сталкиваемся в современной России. Так начиная с 1992 года в нашей стране можно наблюдать процесс “долларизации” экономики, то есть часто цены тех или иных товаров и услуг исчисляются в американских долларах, так как в них цены остаются стабильными, тогда как в рублях в период быстрой инфляции цены сильно изменяются

Следующей функцией денег является функция  средства накопления. То есть деньги, временно изъятые из обращения с целью накопления, выполняют функцию средства образования богатств. Рыночная система дает возможность для превращения богатства в капитал, приносящий прибыль. Главным образом такое превращение осуществляется через кредитную систему и означает направление денег в инвестирование экономики. Деньги, не идущие в инвестиции, а просто накапливаемые, являются фактически потерянными для общественного производства. Эта функция денег, также как и функция меры стоимости, нарушается в условиях быстрой инфляции, так как накопленные деньги под воздействием инфляции теряют свою номинальную стоимость. В результате реально общество становится беднее. Наглядным примером может служить наша страна, население и производство которой с начала реформ ни раз теряли свои накопления, а значит, национальная валюта фактически переставала выполнять функцию средства накопления. Так по данным таблицы 1 (стр. 26), видно, что граждане России в период с 1995 – 1998 гг. предпочитали держать свои сбережения преимущественно в иностранной валюте. 

     Деньги выполняют также функцию средства платежа. Товары не всегда могут быть проданы за наличные деньги. Поэтому возникает необходимость продажи товаров в кредит, то есть с отсрочкой уплаты денег. Однако по истечении срока кредита покупатель, являющийся фактически должником обязан уплатить продавцу сумму денег, выраженную в долговом обязательстве. Будучи орудием погашения долгового обязательства, деньги выполняют функцию средства платежа. Эта функция денег нарушается в том случае, если фактический должник не оплачивает свои обязательства. В Российской Федерации такое нарушение функций денег наиболее распространено в сфере платежей между предприятиями. на платежном поле образовались огромные завалы кредиторской и дебиторской задолженности, груды так называемых “мертвых” денег. Нормализация оборота наличных и безналичных денег невозможна без расчистки долговой ямы взаимных неплатежей. А значит, невозможно и успешное развитие реального сектора экономики.

                                         Список литературы.

1. . Алехов А. В. Из истории российских бумажных денег//Банковские услуги – 19997 – № 7 – 8.
2. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год ,подготовлены в соответствии со статьей 45 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".Одобрено Советом директоров Банка России 18 июня 2007 года.
3. .Аерченко В.А. К вопросу о безналичном денежном обороте в России. //      Банковское дело. – 2002. - № 5. – С.6-11.
4. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит.:      Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
5. . Бочарова Т.А. Концептуальные основы государственной регуляции

      организации денежного оборота сектора экономики. //Финансы и кредит. –      2003. -№13. С. 10-13.

   6. БрегельЭ. Кредит и кредитная система капитализма. – М.: ГФИ, 1984.

   7. Деньги кредит банки: учебник  /Под ред. О.И. Лаврушина. - 2изд.,

      пераб. и доп. -  М.: Финансы и статистика, 2000 г.

   8. Живалов В.Н. Финансовая система  России: эффективность и устойчивость      коммерческих банков. – М.: ОАО Издательство Экономика, 1999.

   9. Косой А.М. Денежная эмиссия:  Сущность, свойства и оптимальность.      //Деньги и кредит. – 2001. - №5. – С. 34-36.

   10. Курс экономики: Учебник /Под  ред. Б.А.Райсберга. – М.: ИНФРА-М,1997.

  11. Финансы. Денежное обращение.  Кредит. Учебник/ Под ред. В.К.  Сенчагова,      А И Архипова - М.: Проспект 1999 г.

  12. Финансы. Денежное обращение Кредит: учебник для вузов/ Л.А. Дробозина,      П. П. Окунева и др.; под общей ред. Л.А. Дробозиной. - М.:ЮНИТИ 1997  г.

  13. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Серия Учебники Феликса / под      ред. А.П. Ковалева. – Ростов-на-Дону: Феликс 2001.