Денежная система и её эволюция. Современные деньги

 

Таблица 2.1 – Динамика рублевой денежной массы и ее составляющих в Республике Беларусь, млрд. руб.

 

1	2		3		4
Показатели	Дата
	01.10.2014	01.01.2015		01.10.2015
1. Наличные деньги  в обороте – М0	14 009,2	13 923,8		15 153,3
2. Переводные депозиты	28 176,2	27 840,8		28 679,9
1	2	3		4
2.1. Физических лиц	12 826,7	12 377,6		13 994,8
2.2. Юридических лиц	15 349,5	15 463,2		14 685,2
Денежный агрегат – М1	42 185,4	41 764,6		43 833,2
3. Другие депозиты	53 884,3	48 386,7		50 609,4
3.1. Физических лиц	32 176,7	27 234,6		29 073,4
3.2. Юридических лиц	21 707,6	21 152,1		21 536,0
Денежная масса в национальном определении – М2	96 069,7	90 151,3		94 442,6
4. Ценные бумаги, выпущенные  банками (вне банковского оборота) в национальной валюте	2 522,8	693,2		1 608,3
Рублевая денежная масса – М2*	98 592,4	90 844,5		96 050,9
5. Депозиты в иностранной  валюте	122 250,2	137 705,6		211 539,3
5.1. Переводные депозиты	19 866,0	23 394,9		31 979,3
5.1.1. Физических лиц	5 112,5	5 595,0		8 944,3
5.1.2. Юридических лиц	14 753,5	17 800,0		23 035,0
5.2. Другие депозиты	102 384,1	114 310,7		179 560,0
5.2.1. Физических лиц	76 929,7	89 125,8		138 177,3
5.2.2. Юридических лиц	25 454,4	25 184,9		41 382,7
6. Ценные бумаги, выпущенные  банками (вне банковского оборота) в иностранной валюте	9 052,1	10 363,3		15 607,4
7. Депозиты драгоценных  металлов	441,8	529,3		712,0
Широкая денежная масса – М3	230 336,5	239 442,7		323 909,6

 

 

Примечание – Источник: [10].

 

Величина широкой денежной массы (М3) на 1 октября 2015 г. составила 323 909,6 млрд. рублей. С начала 2015 года широкая денежная масса увеличилась на 35,3%. На 1 октября 2014 г. широкая денежная масса составляла 230 336,5 млрд. рублей.

Рублевая денежная масса (М2*) на 1 октября 2015 г. составила 96 050,9 млрд. рублей и по сравнению с началом 2015 года увеличилась на 5,7%. По сравнению с 1 октября 2014 г. рублевая денежная масса уменьшилась на 2,6%.

          Объем наличных денег в обращении (денежный агрегат М0) на 1 октября 2015 г. по сравнению с 1 января 2015 г. увеличился на 8,8% и составил 15 153,3

 

млрд. рублей. По сравнению с 1 октября 2014 г. объем наличных денег в обращении увеличился на 8,2%.

Колебание объема денежной массы, и в частности ее увеличение, может привести к разным последствиям, не обязательно отрицательным. Действия государственных органов должны различаться в зависимости от активной или пассивной роли денежной эмиссии в достижении экономического равновесия [11, с. 354].

Для полной характеристики денежной массы используется показатель денежной базы, который представляет собой совокупность наличных денег в обращении и общего объема резервов коммерческого банка, находящихся на счетах в центральном банке

 

 

Таблица 2.2 Динамика денежной базы Республики Беларусь за 2015 г.

 

 

Показатели, млрд. руб.	Дата
	01.01.2015	01.10.2015
Денежная база	39 139,1	45 454,1
Наличные деньги в обороте	13 923,8	15 153,3
Наличные деньги в кассах банков	6 523,0	5 528,7
Обязательные резервы	17 076,5	22 122,8
Депозиты банков	1 126,5	2 649,2
Депозиты других секторов	489,3	0,1
Ценные бумаги, кроме акций, включаемые в денежную массу	0,0	0,0

 

 

Примечание ― Источник: собственная разработка на основе [12]

 

          Объем денежной базы на 1 октября 2015 г. по сравнению с 1 января 2015 г. увеличился на 16,1% и составил 45 454,1 млрд. рублей. Удельный вес наличных денег в обращении в составе денежной базы уменьшился с 35,5% на 1 января 2015 г. до 33,3% на 1 октября 2015 г.

На основании денежной базы рассчитывается денежный мультипликатор, который рассчитывается по формуле:

 

                                                                                      (2.1)   

 

 где, Мд – денежный мультипликатор,

 ДМ – денежная масса (М2),

 ДБ – денежная база.

 Денежный мультипликатор показывает, какое количество денег создается в результате возрастания денежной базы.

По состоянию на 1 января  2015 года денежный мультипликатор составил 2,3. Согласно данным от 1 октября денежный мультипликатор составил 2,08, что меньше на 0,22 пункта, чем на начало года.

Денежный мультипликатор зависит от поведения банковского сектора, который выбирает оптимальное соотношение резервов и привлеченных депозитов, а также от населения, которое определяет соотношение необходимой наличности и депозитов.

          Валютный курс – элемент денежной системы. Как было сказано в первой главе, он определяет соотношения между валютами разных стран. Валютный курс характеризует "цену" денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах других стран.

Средний официальный курс белорусского рубля по отношению к иностранным валютам в январе – сентябре 2015 г. составил: к российскому

рублю – 257,37 рублей за 1 российский рубль; к доллару США –15 264,63 рублей за 1 доллар США; к евро – 17 020,39 рублей за 1 евро.

По сравнению с аналогичным периодом 2014 года укрепление среднего официального курса белорусского рубля к российскому рублю составило 9,2% при ослаблении к доллару США и евро на 52,2% и 25,1% соответственно.

 

2.3 Современные  деньги в Республике Беларусь

 

Длительная история эволюции денег привела к формированию современных денег. Современные деньги представляют собой не столько меру стоимости товара, каковыми они были в период появления, сколько долговые обязательства государства, банков или сберегательных учреждений. Они выполняют роль денег в результате государственных законодательных актов. Деньги можно условно назвать не эквивалентом стоимости товара, а "правом на его получение". 

Первоначальные (товарные) деньги имели действительную стоимость, Нынешние бумажные деньги, по сути дела, не имеют внутренней стоимости. Этот знак стоимости никак не соответствует затратам на его изготовление.

Золотые монеты и разменные на золото бумажные деньги имели полную ликвидность - способность быть обмененными на товары и услуги. Ныне же денежные средства обладают разной ликвидностью, ибо с ними связаны разные долговые обязательства банков и государства.

Денежной единицей Республики Беларусь является белорусский рубль. Он обозначается символом Br и имеет международный банковский код – BYR. На данный момент в обороте имеются банкноты номиналом  100, 500, 1000, 5000, 10 000, 20 000, 50 000, 100 000 и 200 000 рублей. Денежные банкноты отличаются цветом и уникальным графическим исполнением. На данный момент белорусский рубль не имеет разменных денежных единиц, то есть монеты не используются в обращении. Однако Национальный банк Республики Беларусь выпускает памятные монеты, представляющие интерес для коллекционеров.[13]

Пластиковые банковские карты получили широкое распространение в Республике Беларусь. Они используются при расчетах за товары и услуги в магазинах, отелях, ресторанах, а также в банкоматах и платежно-справочных терминалах.

         Наиболее распространенными международными платежными системами в Беларуси являются Visa и MasterCard. Внутренней платежной системой является Белкарт.

        В Беларуси также получили развитие системы расчетов с использованием электронных денег. Электронные деньги – хранящиеся в электронном виде единицы стоимости, выпущенные в обращение в обмен на наличные или безналичные денежные средства и принимаемые в качестве средства платежа при осуществлении расчетов как с лицом, выпустившим в обращение данные единицы стоимости, так и с иными юридическими и физическими лицами, а также выражающие сумму обязательства этого лица по возврату денежных средств любому юридическому или физическому лицу при предъявлении данных единиц стоимости.[14]

        Их легализация произошла в начале 2013 года. Порядок выпуска в обращение (эмиссии) электронных денег устанавливается Национальным банком.

На абсолютно законных основаниях сегодня в Беларуси действует порядка десяти различных видов электронных денег. Такие как  WebMoney, EasyPay, Яндекс,Деньги, Belqi и т. д.

Электронные деньги хранятся в электронных кошельках. По белорусскому законодательству в качестве электронного кошелька может выступать пластиковая карточка, программное обеспечение персонального компьютера и иное программно-техническое устройство, содержащее электронные деньги и (или) обеспечивающее к ним доступ.

  

 2.4 Направления совершенствования денежной системы в Республике Беларусь

 

Денежная политика, суть которой сводится к регулированию макроэкономики и контролю объема денежной массы,  находится  в  рамках  общей  экономической политики государства. В этой связи промежуточными целями денежной политики являются:

1. экономический рост и сведение безработицы к минимуму
2. стабильность цен и контроль над инфляцией
3. устойчивость национальной валюты и платежного баланса

       Денежно-кредитная политика является составной и неотъемлемой частью экономической политики государства, заключающейся в целенаправленном воздействии органов денежно-кредитного регулирования на денежно-кредитную систему с целью формирования условий для экономического развития страны. Одним из условий эффективности денежно-кредитной политики выступает правильный выбор монетарного режима и набора используемых инструментов.

           Согласно Указу Президента Республики Беларусь “Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2015 год ” главной целью денежно-кредитной политики является содействие устойчивому и сбалансированному развитию экономики страны через поддержание ценовой стабильности. Основной задачей денежно-кредитной политики в 2015 году останется снижение инфляции, измеряемой индексом потребительских цен, до 12 процентов (декабрь 2015 г. к декабрю 2014 г.). Поддержание денежного предложения на адекватном уровне будет способствовать снижению монетарных факторов в инфляции.

Будет проведена курсовая политика, направленной на сглаживание резких колебаний обменного курса белорусского рубля. Его динамика будет формироваться под воздействием фундаментальных макроэкономических факторов.

 Инструменты денежно-кредитной политики в 2015 году будут направлены на ограничение инфляции с учетом складывающихся внешних и внутренних макроэкономических условий.

Итогом реализации денежно-кредитной политики в 2015 году станет дальнейшее замедление инфляционных процессов, сохранение макроэкономической и финансовой стабильности.

Основные усилия будут направлены на замедление инфляции и выход в среднесрочной перспективе на ее однозначную величину.

Достижение данной цели будет обеспечиваться путем контроля над денежным предложением. В качестве промежуточного ориентира монетарной политики будет использоваться широкая денежная масса, операционного ориентира – прирост рублевой денежной базы.

Продолжится реализация текущей гибкой курсовой политики, сфокусированной на повышении роли рыночных механизмов в формировании обменного курса.

Реализация процентной политики будет обеспечивать сохранность денег от обесценения.

Одним из приоритетных направлений в деятельности Национального банка в ближайшей перспективе по-прежнему останется внедрение международных стандартов в платежную систему Республики Беларусь.[15]

С 1 июля 2016 г. в Республике Беларусь будет проведена деноминация официальной денежной единицы – белорусского рубля. Соответствующее решение принято Указом Президента Республики Беларусь от 4 ноября 2015 г. № 450. Произойдёт укрупнения белорусского рубля (1:10 000), самый низкий номинал банкноты, действующий в настоящее время, – 100 рублей – будет заменен на самый низкий номинал нового денежного ряда – 1 копейку.

          Всего с 1 июля 2016 в обращение будут выпущены семь номиналов банкнот - 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 рублей, и восемь номиналов монет - 1, 2, 5, 10, 20 и 50 копеек, а также 1 и 2 рубля.

Решение о деноминации белорусского рубля принято в целях совершенствования денежного обращения, упрощения учета и расчетов, поддержания оптимального купюрного строения денежной массы, значительного сокращения государственных расходов на обслуживание наличного денежного обращения в Республике Беларусь. Процесс деноминации носит технический характер и не повлияет на покупательную способность белорусского рубля, курс национальной валюты по отношению к иностранным валютам, а также фактически сложившийся уровень инфляции.[16]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ