Ценообразование в мировой торговле

    Глобальная  нестабильность в экономике и  политике привели зимой 2002-2003 годов к кульминации на рынке золота за весь отрезок поступательного роста его цены: подскочила с 320 до 385 долларов за унцию. Этот подъем начался в декабре 2002 года после резкого усиления курса евро по отношению к доллару США. А также в начале 2003 года, вопреки ожиданиям краткосрочной коррекции цены золота, произошел еще больший ее всплеск. Золотой рынок охватили ажиотаж и сумасшедший настрой на покупки металла, подогреваемые событиями вокруг Ирака и КНДР.

    Стоит отметить, что начиная с 2004 г. на рынке предлагалось золота больше, чем требовалось (рис.6). В такой ситуации цены должны были бы снижаться, однако этого не происходило. Ключевым фактором ценообразования в этот период оказалась спекулятивная активность различных инвестиционных фондов и компаний, крупных и мелких частных инвесторов.

Рис.6. Динамика спроса и предложения золота на мировом  рынке (тонн, левая шкала) и цен  на него (дол./г, правая шкала) в 2002-2007 гг. [5]

    Только  за 2007 г. цена золота выросла на 15% и  сместилась за пределы исторических значений, а в марте 2008 г. достигла рекордной отметки в 31,18 дол./г. Причиной столь стремительного роста по-прежнему являлся неугасающий интерес к золоту со стороны инвесторов (рис.7). Однако начиная с середины года влияние на цены начал оказывать мировой финансовый кризис, снизивший активность биржевых игроков, и перегретые цены понемногу стали «остывать». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Рис.7. Динамика среднемесячных цен на золото на Лондонском рынке драгоценных  металлов в 2006-2008 гг., дол./г

    5.7.Отдельная  характеристика динамики цен на золото 2008 года.

    Рассмотрим  рисунок №3 динамики цен золота 2008 года.  

    Рис.№3 «График динамики цен на золото, 2008г»

С начала 2008 года золото подорожало на 5,4%. Рынок золота находился под влиянием ситуации на валютном рынке. В первую неделю рассматриваемого периода на фоне низкой активности инвесторов биржевая стоимость золота не имела выраженной динамики. Однако, начиная с 7 января, котировки золота ежедневно обновляли рекорд на фоне падения стоимости американской валюты вплоть до 16 января. Мощный импульс к росту стоимости этого актива придало обострение геополитической ситуации в конце первой недели рассматриваемого периода. 6 января Минобороны США заявило, что иранские быстроходные катера подошли к американским кораблям в Ормузском проливе, через который проходит четверть мирового объема нефти. Это событие оказало давление на рынок нефти, вызвавшее стремительное повышение цен на желтый металл.

    15 января 2008 года  был отмечен заметный  интерес к золоту со стороны  инвесторов, рассматривающих вложения в этот актив как инструмент хеджирования рисков в условиях нестабильности кредитных рынков. В ушедшем году спотовые цены на золото поднялись на 31,6% - наибольшую величину с 1979 года, когда инфляция в США составила 13%. В ноябре прошлого года потребительские цены в США увеличились на 0,8% - максимальное значение более чем за 2 года. Эксперты отмечают, что наращивание инвестиций в золото происходило также и потому, что для фондового индекса S&P 500 начало года стало худшим с 2000 года. Однако с 16 января и до 18 января котировки золота испытывали падение. За 3 дня биржевая стоимость желтого металла опустилась на 3,51% под влиянием снижения цен на нефть.

    В рассматриваемый период – с 21.01.2008г. по 25.01.2008г. цена золота выросла на 4,1 %, Рынок золота в понедельник, 21 января, закрылся понижением под влиянием укрепления доллара. Однако, начиная со вторника и до конца недели биржевая стоимость золота демонстрировала значительный рост. Катализатором для увеличения спроса на этот актив послужило снижение в чрезвычайном порядке базовой процентной ставки ФРС США на 0,75 процентных пункта, до 3,5 % годовых. Последующее за этим ослабление американской валюты закрепило устойчивую тенденцию к повышению цен на золото.

    С 28 по 31 января цена золота опустилась на 0,4%, в связи со снижением цен на нефть. По графику видно, что резкий спад цены произошел 17 марта. Причиной послужило меньшее, чем ожидал рынок, снижение базовой процентной ставки ФРС США. Укрепление доллара повлекло стремительное снижения биржевой стоимости золота. За три дня котировки этого актива упали на 8,45%

    Далее по графику видно, что в период с марта по октябрь 2008 года  цены на золото не постоянны, они то повышаются, то понижаются.  Влияние оказывают  следующие факторы: цены на нефть, уровень индексов на фондовых биржах,  социально-экономические события, происходящие в мире, позицией доллара на мировом валютном рынке и др. Следует отметить, что минимальная цена 2008 года на золото была зафиксирована 28 октября. Основным фактором, оказавшим давление на рынок драгметаллов, вновь стала ситуация на международном валютном рынке. На фоне укрепления доллара на рынке золота установился отрицательный тренд. По мнению экспертов, снижению также способствовали слухи о том, что Центробанки Европы могут начать продажи золота. Цена золота снизилась на 9,2%

    Начиная с  ноября и до  конца 2008года происходит стремительный рост цен на золота, что видно по графику, цена золота повысилась на 10,3%  . Это вызвано ослаблением курса доллара и укреплением цен на нефть.

    Итак, проанализировав динамики цен на золото, можно сделать вывод, что цена на желтый металл зависит от многих  факторов. Одним из основных факторов является экономическая нестабильность: даже не слишком глубокий кризис с неизбежностью влечет за собой рост цен на золото. Резкий подъем цен на драгоценный металл был вызван ипотечным кризисом в США, который оказал негативное влияние на курс американской валюты. Безусловно, что спрос на золото  странами Юго-Восточной Азии и потребление золота в промышленности также являются факторами, влияющими на динамику цен золота. Политические, социально-экономические явления, происходящие в мире, такие как террористические акты 11 сентября 2001 года, иракский кризис и многие другие влияют на динамику цен. 

5.6Факторы, влияющие на цену золота

    Выявим  основные фаторы, оказывающие влияние  на цену золота:

    1.Объем поставок со стороны добывающих компаний. Недостаточное предложение со стороны продавцов золота приводит к повышению его рыночной стоимости за счет неудовлетворенного спроса.

    2. Политические кризисы и природные  катаклизмы в основных странах экспортерах. Эти факторы могут повлиять на работу добывающих компаний, что приведет к сокращению поставок металла

    3. Стоимость доллара США на валютном рынке. Инвестиции в драгоценные металлы являются альтернативным видом вложений относительно инвестиций в валютные активы. При подорожании доллара цена золота уменьшается , так как инвесторы предпочитают вкладывать средства в более прибыльные активы. И наоборот: при падении курса доллара цена золота растет, так как инвесторы переводят свой капитал в более надежные инструменты. 

    4. Активность центральных банков  крупных в экономическом отношении стран. Пересмотр структуры золотовалютных резервов любой из крупных экономических держав может оказать сильное влияние на стоимость золота.

    5. Макроэкономическая ситуация в  США и европейских странах. Макроэкономические показатели отражают состояние экономики стран, поэтому влияют на валютные курсы, что в свою очередь отражается на цене на золото. В первую очередь смотрят на ситуацию в США и крупнейших европейских странах.

    6. Спрос на золото со стороны  ювелиров и других частных  потребителей. При растущем спросе цена на золото растет.

    7. Технические факторы и спекулятивная игра инвесторов. Игра на слухах и ожиданиях относительно предыдущих факторов

    На  сегодняшний день к росту цены на золото как драгоценный металл приводит, прежде всего, растущий спрос  на него со стороны Индии и Китая. Так же к повышению цены приводит и сознательная политика США, которые пытаются привести доллар к девальвации, чтобы снизить недостаток внешнеторгового баланса. В-третьих, то, что исламские государства мечтают осуществить идею по введению в обращение "золотого" динара, стопроцентно обеспеченного запасами золота. К тому же мировые запасы этого металла очень истощились, что тоже влияет на цену золота. Все вышеперечисленное происходит на фоне незначительного роста совокупной добычи золота в мире. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение

    Цена  и ценообразование являются важной составной частью хозяйственного механизма. Сам хозяйственный механизм представляет собой совокупность организационных  структур и конкретных форм хозяйствования, методов управления и правовых форм, с помощью которых общество использует экономические законы с учетом складывающейся обстановки.

    В процессе коренной перестройки хозяйственного механизма, объективной необходимостью стал радикальный пересмотр системы  цен и ценообразования. Без реформы  цен невозможно создать нормальных экономических отношений в экономике, обеспечить обоснованную оценку затрат и результатов производства, эквивалентность в обмене товарами и услугами, стимулировать научно-технический прогресс и ресурсосбережение и нормализовать обстановку на рынке.

    В решении сложных методологических проблем ценообразования на современном  этапе развития нашего общества огромную роль играет глубокое теоретическое  осмысление роли и значения творческого  характера труда, его содержания как субстанции стоимости и цены материальных благ. На пути освоения законов рыночной экономики вопросы управления системой ценообразования занимают одно из центральных мест в социальной политике государства.

    В условиях рыночной экономики цена определяется соотношением спроса и предложения. В принципиальном плане процесс ценообразования на внутреннем и внешнем рынках схож, однако деятельность на внешнем рынке осложняется наличием гораздо большего числа продавцов и покупателей, более острой конкуренцией. Процесс ценообразования на международных рынках во многом зависит от типа рынка, в рамках которого действует соответствующий субъект внешней торговли. Современному рынку присуща множественность цен. Для изучения и использования на практике ценовых показателей необходимо знать основные источники сведений о ценах.

    Золото - это драгоценный металл, естественные свойства которого сделали его наиболее подходящим для роли денег. Несмотря на то, что, начиная с 1976 года, золотые  монеты более не обращаются ни в  одной стране мира, золото остается страховым фондом для приобретения резервных валют, а вложение денег в золото стало распространенным способом инвестирования. В случае появления негативных факторов глобального масштаба, таких как мировой экономический кризис, вложение денег в золото дает возможность сохранить и преумножить сбережения.

    В ходе моей работы были выявлены основные факторы, влияющие на ценообразования  рынка золота:

1. Объем поставок со стороны добывающих компаний
2. Политические кризисы и природные катаклизмы в основных странах экспортерах
3. Стоимость доллара США на валютном рынке
4. Активность центральных банков крупных в экономическом отношении стран
5. Макроэкономическая ситуация в США и европейских странах
6. Спрос на золото со стороны ювелиров и других частных потребителей
7. Технические факторы и спекулятивная игра инвесторов

   Влияние перечисленных выше факторов на цену на золото еще далеко не исчерпало  себя, и сохраняются все предпосылки  для дальнейшего роста цены на золото. Так по прогнозам цена на золото еще существенно подрастет. Тенденция роста цены на золото вероятнее всего остановится только в 2011 году, когда спрос будет наконец-то удовлетворен. Именно в это время цена на золото остановится, а затем и начнет снижаться. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы

1.Краткий внешнеэкономический словарь-справочник., М., «М.О.», 1996.

2.Левшин Ф.М. Мировой рынок: конъюнктура, цены и маркетинг. М., «М.О.», 1993.

4.Основы внешнеэкономических знаний Словарь справочник. М., Высшая школа, 1990.

5. Инфляция: ценообразование и денежное обращение.М., ИМЭМО РАН, 2009.
6. «О таможенном тарифе». Закон РФ от 16.04.1993 г., раздел III, ст.12, раздел IV ст.18-24.
7. Финансовые известия, 5.7.2009.
8. Внешнеэкономический бюллетень, 7(1) М., 1996, с. 52.
9. http://www.szbsbrf.ru/metals/dynoms.asp
10. http://www.ereport.ru
11. http://www.gks.ru
12. http://www.kireev1.ru/
13. http://www.hbr-russia.ru/students