Банкротство предопределено самой сущностью  рыночных отношений, которые сопряжены  с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

     Несостоятельность предприятия может быть:

• «несчастной», не по собственной вине, а вследствие непредвидимых обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, кризис и т.д.);
• «ложной» в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежание уплаты долгов кредиторам;
• «неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рисковых операций.

     В первом случае государство должно оказывать  помощь по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное банкротство - уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является 3 тип банкротства.

     «Неосторожное»  банкротство наступает постепенно. Для того, чтобы его предотвратить  необходимо постоянно проводить  финансовый анализ и своевременно принимать меры по оздоровлению экономики предприятия. [12]

     Предпосылки банкротства могут быть внутренними  и внешними.

     Внешние факторы. 

     1. Экономические: (кризисное состояние  страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой  системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров).

     2. Политические: (политическая нестабильность  общества, внешнеэкономическая политика  страны, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение  условий импорта и экспорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики и др.)

     3. Усиление международной конкуренции  в связи с развитием научно-технического  прогресса.

     4. Демографические: (численность, уровень  благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющий потребность, платежеспособный спрос на товары и услуги).

     Внутренние  факторы:

     1. Дефицит собственного оборотного  капитала.

     2. Низкий уровень техники, технологий  и организации производства.

     3. Снижение эффективности использования ресурсов и как результат высокий уровень себестоимости, убытки и т.д.

     4. Создание сверхнормативных остатков  незавершенного строительства, незавершенного  производства, производственных запасов,  готовой продукции из-за чего  происходит затоваривание и замедляется оборачиваемость капитала, вследствие чего, образуется его дефицит.

     5. Неплатежеспособность потребителей.

     6. Отсутствие сбыта продукции из-за  неэффективной организации маркетинговой  деятельности, что заставляет предприятие  залезать в долги.

     7. Привлечение заемных средств  на невыгодных условиях, что ведет  к увеличению расходов.

     8. Быстрое и неконтролируемое расширение  хозяйственной деятельности, при  этом растут запасы, затраты, и  дебиторская задолженность растут  быстрее объема продаж.

     Банкротство, как правило, является следствие совместного действия внутренних и внешних факторов.

     Для прогнозирования вероятности банкротства  используются несколько методов, основанных на применении финансового анализа  состояния предприятия. Но при этом необходимо рассматривать соответствие метода проводимой учетной политики на предприятии. В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для прогнозирования их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей:

     • коэффициенты ликвидности;

     • коэффициенты финансовой устойчивости;

     • коэффициенты восстановления платежеспособности;

     • коэффициент обеспеченности собственным  капиталом.

     Согласно  данным правилам предприятие признается неплатежеспособным при наличии  несоответствия указанных коэффициентов нормативным значением. [14] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ НА  ПРИМЕРЕ ОАО «СФ»  СТИФ 

2.1 Характеристика предприятия  ОАО СФ «СТИФ» 

     По  данным  Федеральной службы страхового надзора, страховая фирма «СТИФ» входит в первую тройку компаний, которые ведут деятельность по страхованию имущества на рынке Новосибирской области. Сегодня профильным направлением для фирмы «СТИФ» является страхование имущества юридических лиц.

     Фирма «СТИФ» имеет репутацию признанного  лидера в оказание страховых услуг. Она стала первой во многих начинаниях. Так, задолго до введения ОСАГО здесь уже действовала своя служба аварийных комиссаров.

     Сегодня комиссары выезжают не только на места  ДТП, но и на события, связанные с  причинением вреда имуществу. Количество клиентов и партнеров возрастает с каждым годом.

     История страхования фирмы «СТИФ» началась в 1993 году. За 16 лет развития в разы увеличили численность коллектива и объемы страховых взносов, открыты  новые офисы. Каждый год работы –  это очередной этап в истории.

     Миссия  компании: защита благосостояния граждан России путем предоставления доступных и отвечающих их потребностям страховых продуктов.

     Цель: стать лидером Российского рынка  страхования, упрочнить репутацию  надежной, солидарной и динамично развивающейся компании.  
 
 
 
 
 

Перечень  функциональных обязанностей сотрудников страховой  организации 
 

 
 

 

 

2.2 Анализ ликвидности  (платежеспособности) предприятия 

    Предприятие: ОАО СФ "СТИФ"

    Период  анализа: с 2007 год по 2008 год

    Валюта: тыс. руб. 

    Ликвидность предприятия – это способность  фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Задача анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. 

Таблица показателей ликвидности 

 

 

АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ

      Показатель  «Текущая ликвидность» принимает в  последнем периоде отрицательное значение, что свидетельствует о повышенном риске неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев.

       

      Недостаток  быстрореализуемых активов для  покрытия краткосрочных обязательств составляет -179,00 тыс. руб.

      За  анализируемый период показатель «Текущая ликвидность» уменьшился на

237,74%, что является неблагоприятной тенденцией и свидетельствует об увеличении риска неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев. 

КОЭФФИЦИЕНТЫ  ЛИКВИДНОСТИ

 

      Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) в анализируемом периоде равен 2,00 при рекомендуемом значении 2,0. Таким образом, предприятие может погасить 200,21% текущих обязательств, мобилизовав все свои оборотные средства.

В анализируемом  периоде коэффициент текущей  ликвидности имел тенденцию к 

 снижению  c 3,11 и до 2,00

. Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам снизилась.

 Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,42. На конец периода предприятие могло погасить 41,61% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Это является положительным фактом, так как нормальным считается значение 20 - 70%. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился за анализируемый период на

0,031, что является негативной тенденцией.

Таким образом, по данному направлению анализа  можно сделать вывод о том, что платежеспособность предприятия  находится на уровне выше удовлетворительного, а тенденция последних изменений свидетельствует о вероятном снижении платежеспособности в будущем.

2.3 Анализ состава и структуры актива баланса

 

    В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 58,03%, а текущие активы - 41,97%.