Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Мегафон»

, (6)

Определяет прогноз платёжеспособности организации на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений, т.е на сколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства.

ж) Коэффициент задолженности

 , (7)

Показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы организации.

з) Коэффициент общей платёжеспособности

 , (8)

Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счёт материальных и нематериальных активов.

 

3. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных показателей

Абсолютные показатели оценки ликвидности предприятия – это чистые оборотные активы, показывающие сумму оборотных средств, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств.

Для оценки ликвидности абсолютным способом нужно сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных показателей заключается в следующем: проверить, какие источники средств и в каком объеме использовались для покрытия краткосрочных обязательств. Для этого необходимо провести перегруппировку статей баланса.

Все активы группируются в четыре группы исходя из степени ликвидности и располагаются в порядке убывания. Пассивы также группируются в четыре группы в зависимости от степени срочности погашения платежей по ним и располагаются в порядке убывания. Затем  составляется перегруппировочный баланс, включающий четыре группы активов и четыре группы пассивов, которые между собой сопоставляются и делаются соответствующие выводы.

Первая группа А1 включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.

А1 = стр. 1250 + стр. 1240, (9)

Вторая группа А2 содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.

А2 = стр. 1230, (10)

Третья группа А3 – объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, налог на добавленную стоимость и другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.

А3 = стр. 1210 + стр. 1220+стр.1260, (11)

Четвертая группа А4 – это трудно реализуемые активы: сумма всех внеоборотных активов. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.

А4= стр. 1100, (12)

Наряду с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:

П1 – содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей (кредиторская задолженность).

П1 = стр. 1520, (13)

П2 – охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк т.е краткосрочные пассивы (заемные средства, доходы будущих периодов, оценочные обязательства и прочие обязательства).

П2 = стр. 1510+стр.1530+стр.1540+стр.1550, (14)

П3 – объединяет долгосрочные обязательства.

П3 = стр. 1400, (15)

П4 – включает собственный капитал т.е устойчивые пассивы.

П4 = стр. 1300, (16)

Классификация активов и пассивов организации в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между выделенными группами позволяет оценить ликвидность бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1 П1; А2 П2; А3 П3.

Вследствие поддержания данных неравенств проявляется ещё одно соотношение:

А4 П4.

Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны - очень глубокий экономический смысл. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приблизительный).

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1; (сроки до 3 месяцев), отражают соотношение текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможности своевременного осуществления расчетов.

Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющееся в появлении (увеличении) неликвидов, просроченной дебиторской задолженности, векселей полученных просроченных и др.

Показатель собственных оборотных средств (СОС) характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Он является расчетным показателем, зависящим как от структуры активов, так и от структуры источников средств, и имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль.

Собственные оборотные средства рассчитываются следующим образом:

СОС= Оборотные активы - Краткосрочные пассивы (обязательства),  (17)

Экономическая трактовка индикатора СОС может быть и такой: он показывает, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам. В некотором смысле, это характеристика свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции краткосрочной перспективы.

Необходимость и целесообразность контроля за наличием и изменением собственных оборотных средств зависят от ряда факторов, как внешних, так и внутренних, отраслевой принадлежности коммерческой организации, условий банковского кредитования, существующей системы расчетов с контрагентами, рентабельности коммерческой организации, уровня организации коммерческой работы, неформальных аспектов во взаимоотношениях с контрагентами и др.

Показатель СОС является абсолютным, т.е. неприспособленным для пространственно-временных сопоставлений; не существует и каких-либо ориентиров по его величине или желательности той или иной динамики, хотя вполне резонно предположить, что с ростом объемов производства величина собственных оборотных средств, как правило, возрастает. Для того чтобы иметь возможность сравнивать степень ликвидности разновеликих предприятий, были разработаны относительные показатели - коэффициенты ликвидности.

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Мегафон»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации ОАО «Мегафон»

 

В данной курсовой работе рассмотрена хозяйственная деятельность и проанализирован бухгалтерский баланс открытого акционерного общества «Мегафон».

ОАО «Мегафон» было образовано в августе 2001 года.  Местонахождение организации: Российская Федерация, г. Москва, Кадашевская наб., 30  

В ОАО “МЕГАФОН” в качестве учредительных документов выступают Устав и Учредительный договор. В уставе указываются наименование организации, адрес, юридический статус, цели и виды деятельности и другое.

Основные положения Устава ОАО «МЕГАФОН»

ОАО «МЕГАФОН» именуемое в дальнейшем «Обществом», является юридическим лицом, созданным в соответствии с законодательством Российской Федерации. Права и обязанности юридического лица приобретает с момента его государственной регистрации. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде общей юрисдикции, арбитражном суде и третейском суде.

Общество осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Общество вправе создавать свои филиалы и открывать представительства в соответствии с настоящим Уставом, законодательством Российской Федерации и законодательством иностранного государства по месту нахождения филиала или представительства.

Общество в соответствии с законодательством выполняет договорные обязательства, создает условия для работы со сведениями, составляющими государственную тайну.

Цели и виды деятельности Общества.

Основной целью деятельности является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности являются:

-предоставление услуг подвижной радиотелефонной связи в различных диапазонах, услуг связи по передаче данных для целей передачи голосовой информации, услуг связи в сети передачи данных, услуг местной и внутризоновой телефонной связи;

- предоставление в аренду  каналов связи;

- предоставление телематических услуг связи;

- предоставление услуг  междугородной и международной  телефонной связи;

- предоставление услуг  связи для целей кабельного  вещания;

- предоставление услуг  связи по передаче данных;

-разработка, внедрение, эксплуатация и развитие сетей связи на территории Российской Федерации, а также управление телефонными сетями на территории Российской Федерации;

- предоставление услуг  связи юридическим лицам и  населению;

- проектирование, производство, эксплуатация, развитие и реализация  аппаратуры связи, систем автоматического  контроля, информационных систем  и систем обучения;

-проектирование, производство и реализация технологического оборудования и товаров народного потребления;

 

- ремонт и техническое  обслуживание средств связи отечественного и иностранного производства;

-рекламная деятельность, оказание маркетинговых услуг и услуг, связанных с продвижением на рынке;

-иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации, в том числе не предусмотренные настоящим Уставом.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Численный состав организации представлен в таблице №1

Таблица №1

«Численный состав организации ОАО «МЕГАФОН»»

Наименование	Численность
Административный персонал: - директор; - зам. директора; - главный бухгалтер; - бухгалтер; - начальники отделов.	14 человек
Основные рабочие: - водители; - работники отделов; - грузчики; - сотрудники охраны и др.	51 человек
Вспомогательные рабочие: - уборщицы и др.	9 человек
Итого:	74 человека

 

Организационная структура ОАО «МЕГАФОН» является линейно-функциональной. Эта организационная структура управления - одна из эффективных организационных структур управления. Во главе каждого структурного подразделения находится руководитель, который наделен всеми полномочиями, осуществляющий единоличное руководство подчиненными ему работниками. Все функции управления перераспределены по функциональным подразделениям.