Анализ источников финансирования

К минусам этого источника финансирования также относится сложность процедуры привлечения, высокая зависимость ссудного процента от  конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с  этим риска снижения платежеспособности предприятия.

Финансовое положение предприятия во многом зависит от  того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала.

 

2. Анализ источников финансирования

2.1 Организационная  характеристика предприятия

 

ООО «СтройДеталь» - современная компания, идущая по пути активного развития. Является коммерческой организацией, созданной в организационно-правовой форме как общество с ограниченной ответственностью, в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Общество действует на основании законодательства Российской Федерации и устава.

Основная цель организации - получение прибыли.

Целью деятельностью компании является насыщение рынка услугами и  товарами.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:       

- выполнение отдельных видов  строительных и монтажных  работ;        

- выполнение ремонтно-строительных  работ;

Компания имеет право осуществлять любые виды деятельности, предусмотренные лицензией и сопутствующие виды деятельности.

Общество работает по упрощенной системе налогообложения.

Так как ООО «СтройДеталь» является акционерным обществом, то соответственно, решение о распределении чистой прибыли принимает общее собрание акционеров.

 

2.2. Анализ источников собственных средств организации

 

Собственными источниками финансирования являются:

1. Уставный капитал - совокупность вкладов в имущество при создании коммерческих организаций для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами или законодательством. Размер уставного капитала определяется учредительными документами и изменяется только после решения учредителей с внесением соответствующих изменений в учредительные документы.

Вкладом в уставный капитал могут быть денежные средства, ценные бумаги, различные материальные ценности и имущественные права, имеющие денежную оценку.

2. Добавочный капитал представляет собой прирост капитала организации, образовавшегося в результате переоценки объектов основных средств производственного назначения, получения эмиссионного дохода в результате размещения акций, безвозмездно полученного имущества.

3. Резервный фонд - это фонд собственных средств предприятия, созданный в соответствии с законодательством и учредительными документами за счет отчислений от прибыли . Использовать резервный фонд как в обязательном, так и в добровольном порядке, можно лишь на покрытие убытка от деятельности организации в целом, покрытие убытков за счет этих источников по отдельным хозяйственным операциям не предусмотрено.

4. Нераспределенная прибыль - это часть чистой прибыли, которая не была распределена организацией в отчетом году. Этот показатель отражает конечный финансовый результат деятельности организации в отчетном году.

Результаты анализа динамики и структуры источников собственных средств предприятия приведены в таблице 1.

Показатели	На начало периода 2013 года	На конец периода 2013 года	Удельный вес, %	Отклонения (по сумме)	Темп роста, % (по удельному весу)	Темп прироста
Источники собственных средств:							107,7	7,70
уставный капитал			0,063	0,059		-0,005	100,0	0,0
собственные акции
добавочный капитал			89 ,28	85,14		-4,142	102,71	2,71
резервный капитал			1,65	0,04	-25199	-1,602	2,94	-97,06
нераспределенная прибыль			9,01	14,75		5,748	176,45	76,45

Таблица 1. Анализ структуры и динамики источников собственных средств

По результатам данной таблицы мы видим, что в источниках собственных средств наибольший вес имеет добавочный капитал. Удельный вес уставного капитала незначительный. Резервный фонд составляет небольшую долю источников собственных средств. Причем, за анализируемый период произошло уменьшение суммы резервного фонда на 97,06 %. Это свидетельствует о трудностях в организации в отчетном году. В целом увеличение источников собственных средств произошло на 7,7%.

 

2.3 Анализ заемных средств организации

 

Для осуществления деятельности и развития предприятия организации вынуждены использовать помимо собственных средств в качестве источников финансирования заемные и привлеченные средства.

Долгосрочные заемные средства - это кредиты и займы, по лученные организацией на период более года, срок погашения которых наступает не ранее чем через год. Долгосрочные кредиты и займы привлекаются для целей капитального строительства, модернизации производства и т.д. Ставка процента по долгосрочным заемным источникам, выше чем по краткосрочным.

Краткосрочные заемные средства - это обязательства, срок погашения которых не превышает года. Такие средства привлекаются для пополнения оборотных средств, например, для покупки сырья и материалов.

В анализируемой организации, а именно в ООО «СтройДеталь», долгосрочные кредитные ресурсы составляют незначительный объем от общей суммы источников финансирования, 0,5 % на начало 2013 года, 0,3% на конец 2013 года. Сумма долгосрочных кредитных ресурсов за 2013 год снизилась на 21,3%. Краткосрочные кредитные ресурсы составляют 1,7% от общей суммы источников финансирования.

В качестве временных источников финансирования  организации используют кредиторскую задолженность. Кредиторская задолженность, возникает в случае, если дата поступления услуг (работ, товаров, материалов и т. д.) не совпадает с датой их фактической оплаты. К кредиторской задолженности, в частности, относятся задолженность организации поставщикам и подрядчикам за полученные от них материальные ценности (работы, услуги) , задолженность своим работникам по заработной плате, задолженность по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды, задолженность по претензиям и прочая. Анализ кредиторской задолженности имеет важное значение для принятия эффективных управленческих решений и для оценки финансовой устойчивости организации.

Наименование показателя	Уровень показателя, тыс. рублей в 2012 году	Изменения в  2013 году	Абсолютное	Относительное
Общая сумма кредиторской задолженности	141,212	143,899	+2,687	1,90%
В том числе
Поставщики, подрядчики	76,315	68,329	-7,986	10,46%
Задолженность по оплате труда	34,200	29,890	-4,310	12,60%
Задолженность по налогам и сборам	10,329	13,120	+2,791	27,02%
Прочие кредиторы	20,368	32,560	+12,192	59,86%

Таблица 2. Анализ динамики дебиторской задолженности за 2012-2013 года. (тыс.рублей)

По данным таблицы видно, что величина кредиторской задолженности в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 2,687 тыс. рублей, что в относительном выражении составило 1,90%. Прежде всего, произошло значительное увеличение по статьям задолженность по налогам и сборам и прочие кредиторы.

Величина и динамика кредиторской задолженности непосредственно связана с финансовой устойчивостью организации.

На величину кредиторской задолженности оказывают влияние разных факторов, например, объемы продукции, кредитная политика основных поставщиков организации и общее финансовое положение организации.

 

2.4 Анализ финансовых  результатов организации

 

Финансовый результат является основным показателем хозяйственной деятельности организации и представляет собой прирост (уменьшение) стоимости собственного капитала компании за отчетный период, т.е. отражает изменение собственного капитала за определенный период в результате производственно-финансовой деятельности компании. Финансовый результат деятельности организации выражается в форме прибыли или убытка.

Экономической базой формирования финансовых результатов являются доходы и расходы организации.

Доходами организации является увеличение экономических выгод в результате поступления активов и погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации.

Расходы организации -  это уменьшение экономических выгод в результате денежных средств, иного имущества или возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов по решению собственников имущества. 
Расходы организации представляют собой совокупность использованных ею средств, относящихся к активам, если они способны приносить доход в будущем, или к пассивам, если этого не произойдет, то есть доходы организации уменьшатся.

Прибыль является:

-основным внутренним источником  текущего и долгосрочного развития  организации;

- главным источником возрастания  рыночной стоимости организации;

- индикатором кредитоспособности  организации;

- главным интересом собственника;

- гарантом возможности  выполнения организацией своих  обязательств перед кредиторами  и государством.

Финансовый результат деятельности организации определяется абсолютными и относительными показателями.

К абсолютным показателям относятся:

1. Валовая прибыль - разность  между выручкой от продаж и  себестоимости проданной продукции:

Рвал = N - C,

где N - выручка от продажи товаров, работ, услуг;

С - себестоимость проданных товаров, работ, услуг.

2. Прибыль (убыток) от продаж - разность между выручкой от продаж и полной себестоимости проданной продукции, включающей в себя себестоимость проданной продукции, управленческие и коммерческие расходы:

Рпрод = Рвал - Ур - Кр,

где Ур - управленческие расходы;

Кр - коммерческие расходы

3. Прибыль (убыток) от налогообложения  рассчитывается:

Рн = Рпрод + прочие доходы - прочие расходы.

4. Чистая прибыль (убыток) = Рн - отложенные налоговые активы + отложенные налоговые активы - отложенные налоговые обязательства - текущий налог на прибыль.

Чистая прибыль (убыток) является конечным финансовым результатом и отражает изменение собственного капитала за определенный период времени.

Для того, чтобы правильно принять управленческие решения по вопросам увеличения прибыли, нужно четко классифицировать факторы роста прибыли. Факторы можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся:

1. Рыночно - конъюнктурные факторы. К ним относятся разнообразие деятельности организации, конкурентоспособность, организация эффективной рекламы и т.д.;

2. Хозяйственно - правовые  и административные факторы. К  ним относятся налогообложение, правовые акты, постановления и  положения регламентирующие деятельность организации, государственное регулирование тарифов и цен;

К внутренним факторам относятся:

1. Материально -технические. К данным факторам можно отнести  модернизацию действующего оборудования, замену устаревшего оборудования новым, более производительным, повышение уровня механизации и автоматизации производства, внедрение новых, прогрессивных, в том числе ресурсосберегающих технологий, использование новых, прогрессивных видов сырья и материалов, в том числе материалов с заранее заданными свойствами, использование новых источников энергии, повышение конструктивной технологичности изделий (разработка конструкций, снижающих трудоемкость сборки, ремонта, обслуживания), повышение качества продукции;

2. Организационно- управленческие. Это выбор стратегии и тактики действия на рынке, информационное обеспечение процессов принятия решений, эффективность управления организацией;

3. Экономические факторы. К этим  факторам относятся качество  финансового планирования в организации, использование внутренних резервов повышения эффективности деятельности, стимулирование производства и т.д.;

4.  Социальные факторы. Это повышение  квалификации служащих, улучшение условий труда.

На величину прибыли оказывают влияние также эффект производственного и финансового рычага.

Важное значение в процессе анализа имеет оценка качества прибыли. Качество прибыли - это обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации. Высокое качество операционной прибыли определяется ростом объема выпускаемой продукции, снижением операционных затрат, а низкое качество - ростом цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска и реализации в натуральных показателях.