Анализ имущественного и финансового состояния организации

[14] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО  ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Устойчивость  финансового положения экономического субъекта в значительной степени  зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования экономического субъекта его активы и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности.

Вертикальный  анализ показывает структуру средств  экономического субъекта их источников. Вертикальному анализу можно  подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную ( с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей) отчетность. Из аналитического баланса можно получить ряд важных характеристик имущественного и финансового состояния организации.[15]

Преимущество  вертикального анализа заключается  в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.

Горизонтальный  анализ дает характеристику изменений  показателей отчетности за отчетный период или динамику их изменений за ряд отчетных периодов.

Горизонтальный  анализ отчетности заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные показатели дополняются  относительными – темпами роста  или снижения.

Пример вертикального и горизонтального баланса экономического субъекта дан в табл. 1.

Из данных этой таблицы можно сделать вывод, что принципиальных изменений в  течение года не произошло. Как положительную  тенденцию следует рассматривать  сокращение удельного веса дебиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов, а также увеличение удельного веса денежных средств и ценных бумаг. Отрицательной тенденцией следует считать увеличение кредиторской задолженности экономического субъекта. За анализируемый период стоимость имущества организации возросла на 310 тыс. руб., в том числе в результате увеличения на 14,7% основных средств, на 8.8% — запасов и затрат, на 10.6%, дебиторской задолженности и на 70.4% — денежных средств и прочих активов. Доля собственных средств организации возросла на 13.1%, а доля привлеченных средств - на 43% (55-12). Увеличение имущества организации на 72% (223:310х100) было обеспечено за счет роста источников собственных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1  
ВЕРТИКАЛЬНЫЙ И ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БАЛАНСА

 

При этом удельный вес собственных средств в  балансе на конец года снизился на 2,2% и составил 85,4%. В то же время увеличилась как доля (2,8%), так и величина (55%) кредиторской задолженности.

Увеличение же имущества организации на 28% [(88-1)/310х100] было покрыто за счет увеличения обязательств организации, т. е. кредиторской задолженности. Следует отметить как положительный момент высокий удельный вес (58%) в составе имущества иммобилизованных активов.[13]

Важным элементом  производственного потенциала экономического субъекта является его материально-техническая  база. Материально-техническую базу организации характеризуют показатели:

- доля активной части основных средств (машин, оборудования, транспортных средств);

- коэффициент износа (отношение суммы износа основных средств к первоначальной стоимости их на начало или конец года);

- коэффициент обновления (удельный вес вновь введенных основных средств в общем их итоге);

- коэффициент выбытия (отношение первоначальной стоимости выбывших за год основных средств, имевшихся на начало года);

- коэффициент годности (отношение остаточной стоимости основных средств к их первоначальной стоимости).[12] 
 
 
 
 

Приведем характеристику основных средств по указанным показателям.

Таблица 2

ХАРАКТЕРИСТИКА  ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

 
 
 
 

Из данных табл. 2 следует, что за анализируемый период незначительно снизилась доля активной части основных средств - до 48%. Стоимость  основных средств в целом возросла на 24.7%, в том числе активной их части - на 22.1%. Это можно было бы рассматривать как положительную тенденцию развития материально-технической базы экономического субъекта. Однако в организации на конец года произошло снижение коэффициента годности основных средств – до 60.2% и повышение коэффициента их износа – до 39.8%. Приведенные данные свидетельствуют о том, что увеличение стоимости основных средств произошло в основном за счет их переоценки, а поэтому коэффициент обновления средств труда является невысоким. Это признак того, что экономический субъект направляет недостаточно средств на финансирование капитальных вложений и значительное обновление его основных средств является одним из стратегических направлений развития материально-технической базы в будущем.[11] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ

Различные стороны  производственной, сбытовой, снабженческой  и финансовой деятельности предприятия  получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия. Балансовая прибыль или убыток представляют собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации товарной продукции, результата от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций.

Р^б= + Р^р + Р^пр + Р^вн

где  
Р^б – балансовая прибыль или убыток;  
Р^р – результат от реализации товарной продукции;  
Р^пр – результат от прочей реализации;  
Р^вн – результат от внереализационных операций.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются также показателями выручки от реализации продукции, суммой налога на добавленную стоимость.

Выручка от реализации продукции свидетельствует о  завершении производственного цикла  предприятия, возврате авансированных на производство средств предприятия в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств. После вычета из выручки от реализации продукции суммы НДС и акцизов, а также затрат на производство, получают чистый результат от реализации (прибыль или убыток).[12]

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Так же рассчитываем показатели рентабельности. Отношение балансовой прибыли к  средней стоимости имущества  предприятия, капитала, основных и оборотных  фондов дает общую рентабельность. Рентабельность продукции определяется как отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации.

Прибыль – важнейший  показатель эффективности работы предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей работников и собственников предприятия. За счет прибыли выполняются обязательства перед бюджетом, банками и другими организациями. Поэтому анализ прибыли должен охватывать как факторы ее формирования, так и факторы распределения.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия  включает в качестве обязательных элементов:

1) исследование изменений каждого показателя за анализируемый период;

2) исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

3) изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов.

Задачами анализа  финансовых результатов деятельности предприятия является:

1) оценка динамики показателей прибыли;

2) обоснованность фактических данных об образовании и распределении прибыли;

3) выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;

4)оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.

В условиях рыночной экономики основной целью любой  предпринимательской деятельности является получение максимальной прибыли. Рост прибыли обеспечивает возможность  самофинансирования и осуществления  расширенного воспроизводства, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственников и трудовых коллективов.[10]

За счет прибыли  выполняются обязательства организации  перед бюджетом, а через фонды  накопления - перед банками и другими  организациями.

Следовательно, задачами анализа финансовых результатов организации являются:

1) оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;