Анализ и оценка уровня рентабельности организации

     _{Сотни и тысячи предприятий  ежегодно решают одни и те же задачи - как  работать, что надо сделать, какую продукцию  выпускать, в каком  объеме, по какой  цене продавать и  т.д., чтобы покрыть все производственные затраты и получить некоторую прибыль. Для решения этих задач применяется внутрифирменное планирование прибыли. Оно строится с учетом вполне конкретных обстоятельств и выполняется, как правило, в одном варианте. Но рынок - сложная хозяйственная система, где действуют совместно множество факторов. Их направленность неоднозначна. Поэтому будущее для каждого предприятия характеризуется высокой степенью неопределенности.}

     _{Для практического планирования прибыли необходима особая рабочая методика. Эта методика должна быть не просто схемой, она должна обладать свойствами гибкости, комплектности, экономичности и, что очень важно, дискретности. Последнее позволяет установить границы, в рамках которых будет находиться одно из возможных и допустимых планово-управленческих решений. Только в этом случае бизнес-план будет научно и экономически обоснованным.}

     _{Именно  такой должна быть рабочая методика планирования прибыли  предприятия, учитывающая  все перечисленные  условия.}

     _{Весь  процесс планирования прибыли включает в себя шесть этапов:}

     _{I этап - формирование  исходной информации;}

     _{II этап - определение  самой прибыли  и важнейших экономических  и финансовых показателей  деятельности предприятия;}

     _{III этап - анализ полученной  информации на  предмет приемлемости принятого варианта;}

     _{IV этап - анализ рентабельности  производства по  видам продукции  для выявления  последующей реализации  резервов повышения  прибыли;}

     _{V этап - внесение изменений  в технику и  технологию, организацию  производства и  управления по видам продукции в целях повышения прибыли;}

     _{VI этап - принятие решения  и расчет информации  по видам продукции  и обобщенной информации  по предприятию  в целом.}

     _{Общим для всех предприятий  независимо от форм собственности является распределение прибыли  в соответствии с действующим законодательством, уставом и коллективным договором на следующие цели: платежи в бюджет; формирование фонда накопления, фонда потребления, резервного фонда; на благотворительные цели; на выплату процентов за долгосрочный кредит; на уплату экономических санкций [14].}

     _{Планирование  распределения прибыли  предприятия осуществляется в следующей последовательности. Вначале определяется потребность в  прибыли по направлениям ее использования (для  развития материально-технической  базы; сохранения финансовых резервов; погашения кредитов и уплаты процентов по ним; финансирования деятельности объединений, ассоциаций, концертов, членом которых является данное предприятие; выплаты дивидендов и на другие цели). Затем сравнивается сумма потребности в прибыли по всем направлениям ее использования с возможностями предприятия по ее получению.}

     _{Определение направлений использования (расходования) прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования  находится в компетенции  самого субъекта хозяйствования. Государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направления прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные (гуманитарные) цели, на финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений непроизводственной сферы [8, С.37].}

     _{Порядок распределения и  использования прибыли  фиксируется в  Уставе и определяется положением, основные принципы распределения отражены в учетной политике предприятия. Расходование прибыли может осуществляться либо путем непосредственного финансирования расходов из прибыли, либо путем предварительного формирования за счет прибыли различных фондов, средства которых затем используются по назначению.}

2. Экономическое содержание показателей  рентабельности

     _{Необходимо  рассмотреть что  же представляет собой  рентабельность.}

     _{Во-первых, рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.}

     _{Во-вторых, рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.}

     _{Итак, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска [1, С.16]. .}

     _{В широком смысле слова, понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.}

     _{Рентабельность является коэффициентом, полученным как отношение прибыли к затратам, где в качестве прибыли может быль использована величина балансовой, чистой прибыли, прибыли от реализации продукции, а также прибыли от разных видов деятельности предприятия. В знаменателе в качестве затрат могут быть использованы показатели стоимости основных и оборотных фондов, выручки от реализации, себестоимости продукции собственного и заемного капитала и т.д.}

     _{При помощи данного показателя можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления [15].}

     _{Повышение рентабельности характеризует  цель предприятия  в рыночной экономике. Рост рентабельности способствует повышению  финансовой устойчивости предприятия. По значению уровня рентабельности можно оценить  долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли, устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала.}

     _{Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.}

     _{Необходимо  отметить, что названия показателей рентабельности несколько отличаются в различных источниках, но исходя из их экономического содержания, наиболее часто в литературе можно встретить деление показателей рентабельности на три группы: рентабельность реализованной продукции, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала. Они могут быть представлены стоимостными показателями или показателями, выраженными в процентах (коэффициентах). Рентабельность как относительный показатель характеризует процентное отношение суммы прибыли к одному из показателей (например, к выручке, товарообороту, издержкам, капиталу, фондам и т.д.) [6, С.47].}

     _{Для определения рентабельности реализованной продукции (в некоторых источниках этот показатель называют рентабельностью продаж), на основании данных бухгалтерской отчетности, соотносят различные показатели прибыли от реализации продукции с объемом реализованной продукции. Эти отношения показывают, какое количество прибыли приходится на единицу реализованной продукции. На основании этих показателей осуществляется оценка эффективности управления предприятием, т.е. способность предприятия получать прибыль от своей основной деятельности.}

     _{Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависимости от отрасли и поэтому не имеет какого-либо норматива. Данный показатель важен при сравнении его с соответствующими показателями однотипных предприятий, в динамике или по сравнению с плановыми показателями.}

     _{Рентабельность всех активов (имущества) формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственный капитал + долгосрочные обязательства); акционерный.}

     _{Рентабельность  всех активов по балансовой прибыли является наиболее общим показателем. Данный коэффициент  показывает, сколько  денежных единиц привлечено предприятием для  получения рубля  прибыли независимо от источника привлечения  этих средств [9, С.47].}

     _{Значение  показателя рассчитывается делением балансовой прибыли на среднюю  за период величину стоимости всех активов.}

     _{Данные  показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию  предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей - доходность акций и т.д.}

     _{Важнейшими  факторами повышения  величины прибыли  являются: рост объема производства и реализации продукции, внедрение научно-технических разработок и, как следствие, - повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции и повышение ее качества.}

     _{Рентабельность  является результатом  производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.}

     _{Показатели  рентабельности характеризуют  финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса [2, С.54].}

     _{Экономический смысл показателей  рентабельности заключается  в том, чтобы определить долю прибыли, приходящуюся на рубль вложенных в предприятие средств, поэтому их величина не должна быть отрицательной или слишком низкой по сравнению со среднеотраслевыми показателями, среднерыночными, с доходностью ценных бумаг и других финансовых активов.}

2. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР РЕНТАБЕЛЬНОСТИ НА ОТРАСЛЕВОМ УРОВНЕ

1. Рентабельность  предприятий реального  сектора экономики

     _{Российская  экономика в значительной степени - экономика  крупных хозяйственных  объектов. Малый бизнес в нашей стране не развит и занимает слабые позиции даже в отраслях, в которых во всем мире традиционно доминируют малые предприниматели. Средние предприятия в настоящее время представляют собой неустойчивые в организационном и институциональном плане структуры. Они выступают главными объектами для поглощения со стороны крупных многопрофильных холдингов, основу которых составляют ориентированные на сырьевой сектор предприятия (нефте- и газодобывающие, предприятия цветной и черной металлургии и т.д.) [5, С.48].}

     _{Таблица 2. 1}

     _{Рентабельность капитала основных отраслей экономики Российской Федерации в 2008 году}