Анализ и оценка оборотных активов предприятия как элемент управления финансовой устойчивостью предприятия

      Основные  задачи анализа оборотного капитала:

• изучение изменения состава и структуры оборотного капитала;
• группировка оборотного капитала по основным признакам;
• определение основных источников формирования оборотного капитала;
• определение основных показателей эффективности использования оборотного капитала.

      Система комплексного экономического анализа  представлена ниже, в схеме 3. Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации являются:

1. Определение объёма оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;
2. Обеспечение сохранности оборотных средств, т.е. выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;
3. Проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов;
4. Обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению;
5. Обоснование эффективности использования оборотных средств за счёт ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота;
6. Обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах;
7. Выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств.

      Схема 3 – Система комплексного экономического анализа и оценки состояния эффективности использования оборотных средств

      Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении  действенности анализа хозяйственной  деятельности.

      Источники информации для анализа оборачиваемости  оборотных средств носят учетный  характер, т.е. это данные, которые содержат документы бухгалтерского учета. К ним относятся бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2), утвержденные приказом Министерства финансов РФ от 22.07.2003 №67н.

      Важным  этапом в анализе является подготовка информации, которая включает проверку данных, обеспечение их сопоставимости, упрощение числовой информации.

      Анализ  будет значительно менее трудоемким, если обеспечена сопоставимость показателей. Для этого всю числовую информацию после проверки ее доброкачественности приводят в сопоставимый вид, используя способы нейтрализации воздействия стоимостного, объемного, качественного и структурного факторов путем приведения их  единому базису, а также использование средних и относительных величин, поправочных коэффициентов, методов пересчета и т.д.

     Кроме названных форм внешней отчетности для анализа оборачиваемости  дебиторской задолженности используют также информацию из аналитического учета: данные журналов-ордеров или  заменяющих их ведомостей учет расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.   

      1.4. Факторы повышения эффективности использования и оборачиваемости оборотного капитала

      В системе мер, направленных на повышение  эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств – организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

      На  эффективность использования оборотных  средств предприятий действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях (см. схема 4).

      Схема 4 – Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств

      По  широте влияния и степени управляемости  факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.

      К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины товарооборота  и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.

      В группу экономико-организационных  факторов входят: изменение размеров торговых предприятий и их специализации: внедрение новых способов торговли и др. Факторы, связанные с техническим прогрессом, — это: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов.

      На  эффективность использования оборотных  средств и ускорение их оборачиваемости  влияют факторы, как повышающие их величину, так и снижающие.

      Повышающие: повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др. Снижающие: экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений).

      Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объективными, т.е. не зависящими от деятельности данного предприятия, и субъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины.

      Оборачиваемость оборотных средств – это их движение в процессе воспроизводства, последовательный их переход из одной формы в другую. Характеризуется временем, в течение которого средства, авансированные в оборотные фонды, и средства обращения совершают полный оборот, или скоростью, которая выражается числом полных оборотов за установленное время (год, квартал, месяц).

      Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

      Оборачиваемость оборотных средств неодинакова  на предприятиях как одной, так и  различных отраслей экономики, что  зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных  средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.

      По  своему содержанию показатели оборачиваемости являются прямыми показателями эффективности ресурсного типа, т.е. характеризующими отношение эффекта к затратам. В качестве эффекта применяется исходный финансовый показатель – выручка от продаж. Другими словами, оборачиваемость характеризуется сопоставлением показателей объема продукции и величины авансированных оборотных средств.

      На  длительность нахождения средств в  обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

      Внешние факторы: сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабы организации; экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования. Внутренние факторы – ценовая политика организации, структура активов, методика оценки запасов.

      Резервы и пути ускорения оборачиваемости  оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема производства, сбыта и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

• совершенствовать производство и сбыт, нормализовать размещение оборотных средств;
• полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
• совершенствовать организацию производства и сбыта;
• совершенствовать расчеты с поставщиками и  покупателями;
• улучшение инкассации выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах предприятия, в пути, на расчетном счете в банке;
• свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;   
• не допускать роста дебиторской задолженности.

      Эффективность использования оборотных средств  предприятий, следовательно, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

      Особое  внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия невостребованных и неходовых производств.

      На  счетах в банке должны храниться  минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам.

       2. Анализ оборотных  активов ОАО «НЗХК» и его финансовой устойчивости 

       2.1. Краткая характеристика  хозяйственной деятельности  ОАО «НЗХК»

     ОАО «Новосибирский завод химконцентратов» (сокращённое название – «НЗХК») – одно из предприятий российского ядерного топливного цикла, расположенное в Калининском районе города Новосибирска. Основной вид деятельности – выпуск ядерного топлива для энергетических и исследовательских реакторов. Одно из предприятий Корпорации «ТВЭЛ». Руководитель предприятия – генеральный директор Владимир Владимирович Рожков.

     ОАО «НЗХК» – одно из крупнейших предприятий России, выпускающее ядерное топливо для АЭС и исследовательских реакторов, литий и его соединения. НЗХК сегодня – это предприятие с гармонично развитой инфраструктурой, выпускающее продукцию мирового уровня, разрабатывающее технологии завтрашнего дня.

     Предприятие представляет собой комплекс химических и машиностроительных производств  по выпуску:

• топлива для энергетических реакторов;
• топлива для исследовательских реакторов;
• лития и его соединений;
• химикатов для бытового и промышленного применения;
• оборудования, инструмента, инвентаря.

     НЗХК  на долгосрочной основе сотрудничает с 24 зарубежными фирмами, гарантируя своим партнерам высокое качество продукции и надежность в выполнении договорных обязательств.

     Потребителями продукции НЗХК являются АЭС России, Украины, Болгарии с реакторами ВВЭР-1000, ВВЭР-440, исследовательские центры Европы, Азии, Ближнего Востока. Более 200 предприятий потребляют литиевую продукцию нашего изготовления, которая получила международную известность и признание у покупателей Германии, Франции, Испании, Японии, Австралии и других стран.

     С выходом предприятия на мировой  рынок продукция с товарным знаком ОАО "НЗХК" была удостоена высоких национальных и международных наград и призов.