Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

 

Введение………………………………………………………………………3

Экономический анализ деятельности……………………………………….4

Анализ доходов и расходов………………………………………………….6

Анализ коэффициентов………………………………………………………8

Анализ финансовой устойчивости…………………………………………..9

Рентабельность……………………………………………………………….11

Выводы………………………………………………………………………..12

Заключение………………………………….………………………………..13

Список литературы…………………………………………………………..14

Приложение…………………………………………………………………..15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Изучение явлений природы и  общественной жизни невозможно без  анализа. Сам термин "анализ" происходит от греческого слова "analyzis", что в переводе означает "разделяю", "расчленяю". Следовательно, анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.

Например, чтобы понять сущность себестоимости  продукции, необходимо знать не только из каких элементов она состоит, но и от чего зависит ее величина по каждой статье затрат. Чем детальнее  будет разложен прирост себестоимости  по элементам и факторам, тем больше мы будем знать об этом экономическом  явлении и более эффективно управлять  процессом формирования себестоимости  продукции.

Вместе с тем нужно заметить, что многочисленные явления и  процессы окружающей среды не могут  быть осмыслены только с помощью  анализа. Довольно часто возникает  потребность использования других способов, соответствующих человеческому  мышлению. Наиболее близок к анализу  в этом смысле синтез, который выявляет связи и зависимости между  отдельными частями изучаемого предмета, соединяет их в единое целое. Современная  диалектика исходит из единства анализа  и синтеза как научных методов  изучения реальности. Только анализ и  синтез в единстве обеспечивают научное  изучение явлений во всесторонней диалектической связи.

В науке и на практике применяются  разные виды анализа: физический, химический, математический, статистический, экономический  и др. Они отличаются объектами, целями и методикой исследования. Экономический  анализ в отличие от физического, химического и прочих относится  к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений, где невозможно использовать ни микроскопы, ни химические реактивы, где то и  другое должна заменить сила абстракции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Экономический анализ деятельности

Экономический анализ является ключевым этапом оценки, он служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков. Результаты экономического анализа непосредственно влияют на выбор методов оценки стоимости предприятия, прогнозирование доходов и расходов предприятия; на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтирования денежного потока; на величину мультипликатора, используемого в методе рыночных отношений.

Анализ экономического состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемого предприятия за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей.

Анализ производится на основании  бухгалтерских балансов (форм №1-2) предприятия  за период с 31.12.2010  по 31.12.2012 гг. включительно, а также иных сведений, полученных от бухгалтерии предприятия.

Анализ результатов финансово-хозяйственной  деятельности был проведен по следующим  основным направлениям:

• Анализ структуры баланса;
• Анализ доходов и расходов;
• Анализ коэффициентов.

По состоянию на последнюю отчетную дату (31.12.2012 г.) компания имеет следующую  структуру баланса: в части активов  фигурируют следующие статьи – основные средства, финансовые вложения, дебиторская  задолженность и запасы.

Укрупнено активы предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1.

Активы  предприятия

Наименование показателя	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
АКТИВ
Внеоборотные (постоянные) активы:
- нематериальные активы	24	22	19	17
- основные средства	214 422	714 103	704 492	693 954
- незавершенное строительство	16 379	16 379	0	0
- долгосрочные финансовые вложения	122 964	122 964	122 964	120 704
- отложенные налоговые активы	40 484	32 619	31 486	0
- прочие внеоборотные активы	0	0	16 379	9 940
=== Итого внеоборотные активы	394 273	886 087	875 340	824 615
Оборотные (текущие) активы:
Запасы, в том числе:	975 501	118 776	117 672	107 250
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	6 383	6 440	6 360	0
Дебиторская задолженность, в том  числе:	71 610	44 651	34 291	16 546
Краткосрочные финансовые вложения	1 661	2 673	2 093	2 366
Денежные средства	2 924	3 876	2 784	31 510
Прочие оборотные активы	0	0	0	0
=== Итого оборотные активы	1 058 079	176 416	163 200	157 672

 

В пассиве баланса фигурируют основные статьи – краткосрочные и долгосрочные обязательства. Обязательства складываются из кредиторской задолженности, заемных  средств и отложенных налоговых  обязательств. Кредиторская задолженность  складывается из задолженности перед  поставщиками и подрядчиками, государственными внебюджетными фондами, задолженность  по налогам и сборам и задолженности  перед персоналом.

Укрупнено пассивы предприятия  представлены в таблице 2.

Таблица 2.

Пассивы предприятия

ПАССИВ	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
Собственный капитал:
- уставный капитал	218	218	218	218
- добавочный капитал	8 847	8 403	8 403	8 403
- резервный капитал	33	33	33	33
Нераспред.прибыль (убыток)	18 880	29 617	31 238	-52 136
Итого собственные средства	27 978	38 271	39 892	-43 482
Заемный капитал:
Долгосрочные обязательства:
- займы и кредиты	174 383	0	0	0
- отложенные налоговые обязательства	56 957	56 957	56 957	15 879
=== Итого долгосрочные обязательства	231 340	56 957	56 957	15 879
Краткосрочные обязательства (текущие  пассивы):
Займы и кредиты	855 734	445 969	487 017	989 637
Кредиторская задолженность	336 325	520 331	453 700	19 278
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	975	975	975	975
Прочие обязательства	0	0	0	0
Итого краткосрочные обязательства	1 193 034	967 275	941 692	1 009 890
Итого заемный капитал	1 424 374	1 024 232	998 649	1 025 769
ИТОГО ПАССИВОВ	1 452 352	1 062 503	1 038 541	982 287

Структура баланса ОАО «Невский завод» наглядно представлена на рисунке 1.

Рисунок 1.

Анализ доходов и расходов

Отчет о прибыли дает информацию о том, какие доходы были получены предприятием за данный интервал времени  и какие затраты были осуществлены для получения этих доходов. С  точки зрения собственника отчет  о прибыли отражает информацию о приращении вложенного в предприятие капитала.

Общая величина выручки  ОАО «Невский завод», полученной на последнюю отчетную дату (31.12.2012г.), составила 87 408 тыс. руб.

Одним из основных показателей, характеризующих  результаты деятельности организации, является чистая прибыль. За 2012 год  убыток ОАО «Невский завод» составил 83 374 тыс. руб. По данному показателю произошло значительное снижение по сравнению с предыдущим периодом. Наглядно данная ситуация отражена в  таблице 4.

Таблица 4.

Наименование показателя	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
Выручка от реализации (без НДС)	67 497	62 558	68 095	87 408
Всего затраты на реализованную продукцию	-70 397	-89 022	-99 959	-105 897
Валовая прибыль	-2 900	-26 464	-31 864	-18 489
Коммерческие расходы	0	0	0	0
Управленческие расходы	0	0	0	0
Прибыль(убыток) от продаж	-2 900	-26 464	-31 864	-18 489
Прочие доходы и расходы	8 456	44 623	34 618	-73 450
Проценты к получению	116	211	454	167
Проценты к уплате	140 325	99 545	40 851	32 859
Прочие операционные доходы	247 789	2 069 905	97 297	26 408
Прочие операционные расходы	99 124	1 925 948	22 282	67 166
Внереализацинные доходы	0	0	0	0
Внереализационные расходы	0	0	0	0
Прибыль/убыток до налогообложения	5 556	18 159	2 754	-91 939
Отложенные налоговые активы	-4 514	-7 866	-1 133	9 592
Отложенные налоговые обязательства	-116	0	0
Текущий налог на прибыль		0		1 027
Дополнительные показатели	0	0	0
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	926	10 293	1 621	-83 374

Наглядно, финансовые результаты деятельности ОАО «Невский завод» в динамике представлены на рисунке 2.

Рисунок 2.

Анализ коэффициентов

Анализ ликвидности

Ликвидность является одной из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия, которая отражает возможность  предприятия своевременно отвечать по текущим обязательствам (оплачивать предъявленные счета).

Показатели ликвидности	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
Коэффициент текущей ликвидности	0,89	0,18	0,17	0,16
Коэффициент срочной ликвидности	0,01	0,01	0,01	0,00
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,007	0,01	0,00

Для оценки ликвидности рассчитываются три основных показателя: коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. Для объективной оценки  величины текущих обязательств к погашению  из общей суммы текущих пассивов вычитаются доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей. Перечисленные составляющие не являются по экономической сущности обязательствами к погашению.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. В течение анализируемого периода значение коэффициента было ниже 1, а в отчетном периоде снизился по сравнению с предыдущим периодом и составил 0,16.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность предприятия выполнять обязательства за счет свободных денежных средств.

В западной практике финансового анализа  нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности оценивается  на уровне 0,2 - 0,3 Указанные значения получены в результате статистической обработки результатов многолетних  наблюдений за тысячами предприятий. Более  низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.