Анализ финансовых результатов предприятия. Взаимосвязь анализа и аудита

Составляемый аудитором  отчет по анализу готовится в  соответствии с требованиями Международных  стандартов . Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями Международных стандартов вызывают необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами — пользователями информации о деятельности предприятия.

Каждый субъект анализа  изучает информацию исходя из своих  интересов управления финансами  и другими видами активов. Анализ финансовой отчетности производится с  целью получения базы для принятия оптимального управленческого решения, поэтому углубленный анализ предназначен для внутреннего пользователя — администрации и собственника, которые управляют капиталом предприятия. Внешние пользователи — поставщики, покупатели, акционеры без права участия в управлении и другие категории — пользуются результатами финансового анализа с согласия внутренних пользователей и в установленной ими форме.

Анализ как категория, характеризующая метод исследования какого-либо явления, широко используется как в науке, так и в практической деятельности. Финансовый анализ есть метод познания финансового механизма  предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности.

Основная цель анализа  финансового состояния предприятия  — выявление существенных связей и характеристик финансового  состояния предприятия для выработки  оптимального управленческого решения. Эта цель достигается посредством  получения небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в составе активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как  текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую  перспективу или более отдаленный период.

Цель анализа принимает  вид конкретной управленческой задачи, поставленной перед аудитором. Аналитическая  задача конкретизирует цель анализа  с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей его проведения. Примером аналитических задач могут быть:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансового состояния и платежеспособности;

- анализ динамики и структуры статей баланса;

- факторный анализ прибыли;

- анализ оптимизации объема прибыли, объема производства и издержек;

- комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и др.

При проведении финансового  анализа используются знания таких  смежных экономических дисциплин, как бухгалтерский учет, финансы  и кредит, экономическая теория, хозяйственное право. Аудитор, проводящий финансовый анализ, на базе этих знаний реконструирует деятельность объекта  анализа по данным исходной информации, т.е. повторяет работу бухгалтера, но в обратном порядке — от обобщения  и классификации исходных данных в форме бухгалтерской отчетности до понимания сущности той или  иной хозяйственной операции. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей менеджмента  и задачи анализа,

Основным принципом аналитического чтения финансовой отчетности является дедуктивный метод, т.е. переход от общего к частному, который в ходе анализа должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится  историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, определяются направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Аналитическая информация окажется бесполезной для целей управления (менеджеров), если не будут соблюдены  другие необходимые принципы анализа: уместность, достоверность, сравнимость, существенность.

Уместность и достоверность  — это два основных качества, определяющих полезность аналитической  информации для принятия решения. Информация уместна, если она способна подтвердить  или опровергнуть предполагаемое управленческое решение. Ценность анализа заключается  в своевременности, которая является важным аспектом уместности и достоверности. Информация достоверна, если она отвечает требованиям правдивости, полноты  и нейтральности.

Сравнимость по степени важности занимает такое же место, как уместность и достоверность. Сравнение —  один из основных приемов финансового  анализа, использующийся для повышения  степени полезности аналитических  выводов при принятии управленческого  решения. Альтернативность выбора зависит  от результатов сравнения данных с предшествующими периодами, данными  других предприятий, прогнозными данными  или планом.

Существенность характеризует  уровень ценности аналитических  выкладок для решения аналитической  задачи. Существенность зависит от совокупности многих факторов, в том  числе и от степени владения аудитором  технологией проведения анализа. Опытный  аналитик широко использует дополнительные аналитические приемы — внешнюю  информацию, косвенные свидетельства (например, взаимоотношения предприятия и партнеров), информацию о технической подготовке производства, экспертную информацию и др. Однако главным фактором существенности является способность подробно проанализировать финансовую отчетность предприятия как основную информационную базу анализа. Такая информация может быть получена в результате проведения системного исследования финансовых отчетов по научно обоснованной методике.

Перед непосредственным проведением  анализа аудитор прежде всего определяет его цель и задачи. Затем он разрабатывает программу анализа, в которой определяются:

- методы и приемы анализа, оптимальные для достижения поставленных целей и задач;

- информационная база анализа;

- критерий при принятии решения в случае выявления необычайных колебаний.

При проведении финансового  анализа используются следующие  основные методы исследования финансовых отчетов:

- горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ — выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т.е. определение структуры итоговых финансовых показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ — сопоставление сводных показателей отчетности предприятия с аналогичными показателями конкурентов, межхозяйственный анализ предприятий отрасли, внутрихозяйственный анализ структурных подразделений предприятия;

- трендовый анализ — определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, избавленной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов посредством сравнения каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов. С помощью тренда прогнозируются возможные значения показателя в будущем периоде, а следовательно, ведется перспективный анализ;

- факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), при котором результативный показатель разлагают на составные элементы, и обратным (синтез), при котором по отдельным элементам формируется результативный показатель;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) — метод анализа на основе расчета отношений между отдельными позициями финансовой отчетности с целью определения взаимосвязи показателей.

Кроме перечисленных основных аналитических методов исследования финансовой отчетности применяются  научно обоснованные приемы финансового  анализа:

- традиционные — сопоставление, сравнение, группировка;

- экономико-математические — графический, матричный методы, метод линейного программирования, метод корреляционно-регрессионного анализа, метод теории множеств и др.;

- эвристические — методы, основанные на экспертных оценках специалистов, их интуиции, прошлом опыте.

Конкретный метод анализа  аудитор выбирает исходя из задач  анализа, своего опыта и профессиональной квалификации, объема и состава информационной базы финансового анализа. В теории и практике анализа финансовой отчетности в целях оценки эффективности  деятельности предприятия применяют  разнородные показатели доходности, различающиеся как целями применения, так и методикой их расчета  и интерпретации. Это создает  проблему их взаимной увязки и, самое  главное, обоснования того показателя, который может быть использован  как обобщающий критерий эффективности  деятельности. Наличие такого (таких) критериев оценки эффективно сти деятельности позволяет создать целостную картину финансового состояния организации и охарактеризовать его перспективы

При этом изменение всех остальных показателей частного характера рассматривается с  позиции их влияния на обобщающий показатель. Тем самым обеспечивается взаимная увязка показателей, с разных сторон характеризующих эффективность деятельности организации. С точки зрения акционеров наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный акционерами (собственниками) капитал, называемый рентабельностью собственного капитала, определяется по формуле:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный  капитал

Являясь обобщающим показателем, комплексно характеризующим эффективность  деятельности предприятия, рентабельность собственного капитала является функцией трех основных показателей, характеризующих  доходность операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Среди показателей доходности ключевой характеристикой в оценке рентабельности собственного капитала является доходность операционной деятельности, которая, в  свою очередь, может быть охарактеризована двумя группа ми показателей. Показатели первой группы представляют собой соотношения  прибыли и вложенного капитала и  характеризуют доходность вложения капитала в активы организации. Вторая группа - это соотношения прибыли  и объема продаж, которые характеризуют  эффективность продаж. К показателям  второй группы может быть также отнесен  показатель, представляющий собой отношение  прибыли к произведенным расходам.