Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «ЛэндЛ»

 

     Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью оценки платежеспособности предприятия, т.е. ее способом полностью и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации ее активами , срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания их сроков.

     Таблица 7

     Руб.

     Анализ  ликвидности баланса

 

А1- наиболее ликвидные  активы (все денежные средства и  КФВ)

А2- быстрореализуемые  активы (дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев)

А3-медленнореализуемые  активы ( ТМЦ, дебиторская задолженность, ожидаемая в течении более  чем 12 месяцев)

А4-труднореализуемые  активы (основные средства)

П1- наиболее срочные  обязательства ( кредиторская задолженность)

П2-краткосрочные  пассивы (краткосрочные заемные  средства)

П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные средства, доходы будущих периодов, резервы  предстоящих расходов)

П4-постоянный или  устойчивые пассивы (собственный капитал, резервы)

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если:

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

      В нашем случае: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

      Выводы:

1. Ликвидность баланса не выполняется по первой группе, а это говорит нам о плохой платежеспособности на настоящий момент времени. Самый большой платежный недостаток 2706097 руб. (на конец 2003 года). Из этого следует, что предприятие не в силах погасить свои самые срочные обязательства за счет реализации наиболее ликвидных активов. Это является отрицательным показателем при оценке ликвидности баланса.
2. Однако, мы видим некоторый запас растущей платежеспособности по второй и третей статьям, но эти деньги придут к нам в течение года и даже больше.
3. Четвертое неравенство выполняется и говорит о том, что у предприятия есть СОК и он растет.

 

       Сопоставление ликвидных средств  и обязательств позволяет вычислить  следующие показатели:

1. Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности

Л_тек= (А1+А2)-(П1+П2)

2. Перспективную ликвидность – прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.

Л_пер= А3-П3 

     ТЛ _{НГ 2002} = -185144

     ТЛ _{КГ 2002} = -78218

     Δ ТЛ _{КГ 2002 – НГ 2002}=106926

     ТЛ_{КГ 2003} = 264430

     Δ ТЛ_{КГ 2002 – КГ 2003}= 342648

     ПЛ_{НГ 2002} =285423

     ПЛ_{КГ 2002} =432282

     ПЛ ₂₀₀₃=423497

     Δ ПЛ_{КГ 2002-НГ 2002} =146859

            Δ ПЛ_{КГ 2002-КГ 2003} =-8785

Мы видим, что текущая ликвидность к  концу 2002 года увеличилась на 106926 руб. НО она как и была в начале года ниже нормы, так к концу и осталась.  А вот к концу 2003 текущая ликвидность  увеличилась на 342648 руб. и стала выше нормы (т.е. образовался платежный излишек).

Что же качается перспективной ликвидности, то здесь у нас все хорошо. К  концу 2002 года она увеличилась на 146859 руб. И хотя перспективная ликвидность к концу 2003 года уменьшилась на 8785 руб., это не так страшно, так как и в к началу 2003 года и к концу у нас имеется платежный излишек. НО все равно эти деньги будут у нас ещё только через год.

В принципе, заметна тенденция хорошая, что  говорит о том, что с платежеспособностью  не все так плохо.

7.3 Анализ платежеспособности

 

     Возможности получения кредитов и инвестиций, а также партнерство с другими  организациями зивит от платежеспособности предприятия.

     Платежеспособность  – способность расплачиваться по всем краткосрочным долгам, расплачиваться оборотными средствами. Поэтому при анализе платежеспособности сравниваются между собой величина краткосрочных средств и краткосрочная задолженность.

     Существуют 3 коэффициента , характеризующие платежеспособность. Рассматриваемые коэффициенты различаются между собой уровнем ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части актива (денег и КФВ) к величине задолженности. Этот показатель дает ответ на вопрос какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить на день составления баланса.

К абс.л.=

2. Коэффициент промежуточного покрытия- из состава оборотных средств исключаются запасы ТМЦ, т.к. они необходимы для поддержания непрерывности производства. Этот коэффициент показывает платежные возможности предприятия на близкий к рассматриваемому моменту период, при условии своевременного погашения задолженности дебиторами.

Кпп= (Деньги+КФВ+Дебит)/Кз

3. Общий коэффициент покрытия – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами. Рассчитывается как отношение общей суммы средств к величине краткосрочной задолженности Показывает платежные возможности предприятия, которые оцениваются не только при условии своевременных расчетов дебиторов и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае необходимости материальных средств.

Кп=

     Коэффициент покрытия наиболее часто используется в оценке платежеспособности предприятия, т.к. он оценивает платежеспособность независимо от структуры оборотных  активов и показывает, способно ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства не создав затруднение для дальнейшей работы.

     Таблица 8

Выводы:

Единственный  показатель, который у нас в  норме на протяжении каждого отрезка времени,  – это коэффициент промежуточного покрытия, причем он увеличивается. Остальные показатели ниже нормы. НО хочется заметить, что у коэффициента покрытия тенденция хорошая, он постепенно растет. Что же касается коэффициента абсолютной ликвидности, то у него тенденция плохая. 

Если  платежеспособность плохая, то существует показатель восстановления платежеспособности (период – 6 мес.):

Квост пл-ти =(Кп кг – 6/12*(Кп кг-Кп нг) ) /2 > 1

Квост пл-ти2003 =0,5975

Так как  коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, это значит, что предприятие  не сможет восстановить платежеспособность в течение 6 мес.

В принципе, этого и следовало ожидать, так  как 6 мес. – не достаточный срок для данного предприятия, для  того чтобы восстановить платежеспособность.

Рекомендации: Для восстановления платежеспособности необходимо увеличить СОК за счет прибыли

7.4 Анализ финансовой  устойчивости

       Финансовая устойчивость – удельный вес собственного капитала в итоге всех средств.

      В современных условиях, когда компания развивается как за счет собственных  средств , так и за счет заемных, важное значение приобретает финансовая независимость компании от внешних финансовых источников.

      Финансовая  устойчивость очень важна при  работе с инвесторами, которые вкладывают в предприятие крупные суммы, как правило, это долгосрочный заемный  капитал.