Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий в РФ

 В состав валового дохода  не включаются:

• суммы акцизного сбора, налога на добавленную стоимость, полученные предприятием в составе цены продажи товаров или услуг;
• суммы денежных средств или стоимость имущества, полученные предприятием в качестве компенсации за принудительное отчуждение государством имущества предприятия;
• суммы денежных средств или стоимость имущества, полученные предприятием по решению суда (арбитражного суда) или в результате удовлетворения претензий в порядке, установленном законодательством в качестве компенсации прямых затрат или убытков, понесенных таким предприятием в результате нарушения его прав и интересов;
• суммы денежных средств в части излишне уплаченных налогов, сборов, которые возвращаются или должны быть возвращены предприятию из бюджетов, если такие суммы не были включены в состав валовых расходов;
• дополнительное пенсионное обеспечение (пенсионный план) — это порядок управления и размещения накопленных пенсионных добровольных взносов работников предприятия;
• суммы денежных средств или стоимость имущества, поступающие предприятию в виде прямых инвестиций или реинвестиций в корпоративные права;
• суммы доходов, накапливаемые на пенсионных счетах в пределах механизма дополнительного пенсионного обеспечения;
• суммы полученного предприятием эмиссионного дохода; денежные средства, предоставляемые предприятию из Государственного инновационного фонда на возвратной основе;
• денежные средства и имущество, возвращаемые предприятию — владельцу корпоративных прав после ликвидации эмитента, но не выше номинальной стоимости акций; денежные средства или имущество, поступающие в виде международной технической помощи от иностранных государств в соответствии с международными соглашениями;
• стоимость основных фондов, бесплатно полученных предприятием с целью осуществления их эксплуатации.

На размер дохода от продажи товаров или услуг оказывают влияние следующие факторы:

• в сфере производства: объем производства, цена и качество продукции, ее ассортимент, ритмичность выпуска и др.;
• в сфере обращения: ритмичность отгрузки, своевременное оформление транспортных и расчетных документов, сроки документооборота, соблюдение условий договора, оптимальные формы расчетов, уровень цен;
• вне сферы деятельности предприятия: нарушения условий договоров поставщиками материально-технических ресурсов, недостатки в работе транспорта, несвоевременная оплата продукции из-за отсутствия у покупателя средств и т. д.

Роль и значение валового дохода как экономического показателя заключается в следующем:

-валовой доход является источником формирования прибыли;

-за счет валового дохода возмещаются издержки производства и обращения;

-валовой доход служит источником пополнения собственных оборотных средств;

-за счет валового дохода формируются различные бюджетные фонды;

-за счет валового дохода предприятия питания уплачивают акцизы и таким образом участвуют в формировании бюджета страны.

Валовой доход предприятия измеряется в абсолютных и относительных величинах. В абсолютных величинах валовой доход характеризуется суммой,    выраженных в денежных единицах, в относительных величинах - уровнем. Уровень валового дохода рассчитывается как отношение суммы валового дохода к валовому товарообороту, выраженное в процентах.

1.3 Максимизация прибыли конкурентной фирмой. Принципы определения уровня производства.

В краткосрочном периоде конкурентная фирма располагает неизменным оборудованием и пытается максимизировать свои прибыли или минимизировать свои убытки, приспосабливая свой объем производства посредством изменений в величине переменных ресурсов (материалов, труда и т. д.), которые она использует.

Существуют два подхода (принципа) к определению уровня производства, при котором конкурентная фирма будет получать максимальные прибыли или минимальные убытки. Первый включает сравнение валового дохода и валовых издержек; второй — сравнение предельного дохода и предельных издержек. Оба подхода применимы не только к чисто конкурентной фирме, но также и к фирмам, функционирующим в условиях любой из трех основных рыночных структур.

Рассмотрим принцип сопоставления валового дохода с валовыми издержками.

При фиксированной рыночной цене перед конкурентным производителем стоят три взаимосвязанных вопроса: 1. Следует ли производить? 2. Если да, то какое количество продукции? 3. Какая прибыль (или убыток) будет получена?

В краткосрочном периоде часть валовых издержек фирмы является переменными издержками, а остальные — постоянными издержками. Последние должны быть оплачены "из кармана", даже когда фирма закрывается. В краткосрочном периоде фирма несет убытки, и они равны ее постоянным издержкам, когда производство находится на нулевом уровне. Это означает, что, возможно, нет ни одного уровня производства, при котором фирма получала бы прибыль. Но фирма могла бы все-таки производить при условии, что, поступая так, она понесет убыток меньший, чем потеря постоянных издержек, с которой она столкнется при закрытии. Другими словами, правильный ответ на вопрос: "Следует ли производить?" — таков: фирме следует производить в краткосрочном периоде, если она может получить либо экономическую прибыль, либо убыток, который меньше, чем ее постоянные издержки.

Предположив, что фирма будет производить, уместно поставить второй вопрос: "Сколько продукции должно быть произведено?" Ответ здесь совершенно очевиден: в краткосрочном периоде это такой объем продукции, при котором фирма максимизирует прибыли или минимизирует убытки.

Другим подходом к определению объемов продукции, которые конкурентная фирма захочет предложить на рынке, является определение и сравнение сумм, которые каждая дополнительная единица продукции будет добавлять к валовому доходу, с одной стороны, и к валовым издержкам — с другой. Другими словами, это сравнение предельный доход и предельные издержки каждой последующей единицы продукции. Любую единицу продукции, предельный доход от которой превышает ее предельные издержки, следует производить. Почему? Потому, что на каждой такой единице продукции фирма получает больше дохода от ее продажи, чем она прибавляет к издержкам, производя эту единицу. Следовательно, единица продукции добавляет к совокупным прибылям или — может быть и такой случай — уменьшает убытки. Точно так же, если предельные издержки единицы продукции превышают ее предельный доход, фирме следует избегать производства этой единицы. Она добавит больше к издержкам, чем к доходу; такая единица продукции не будет окупаться.

На начальных стадиях производства, когда объем выпуска относительно небольшой, предельный доход будет обычно (но не всегда) превышать предельные издержки. Следовательно, прибыльно производить в пределах этого объема производства. Но на последующих стадиях производства, когда объем выпуска относительно велик, повышающиеся предельные издержки вызовут обратное действие. Предельные издержки будут превышать предельный доход. Очевидно, что следует избегать производства продукции, попадающего в этот интервал, в интересах максимизации прибылей.

Долговременный период позволяет фирмам вносить определенные изменения, которые невозможно сделать в краткосрочном периоде. В краткосрочном периоде существует данное число фирм в отрасли, каждая из которых имеет постоянное, не меняющееся оборудование. Действительно, фирмы могут закрываться в том смысле, что они производят ноль единиц продукции в краткосрочном периоде; но у них нет достаточного времени, чтобы ликвидировать свои активы и выйти из бизнеса. Напротив, в долговременном периоде фирмы, уже находящиеся в отрасли, располагают достаточным временем, чтобы либо расширить, либо сократить свои производственные мощности, и, что более важно, число фирм в отрасли может либо увеличиваться либо уменьшаться по мере того, как новые фирмы вступают или существующие фирмы покидают отрасль.

Общее рыночное предложение товара сформируется как сумма значений по всем производящим фирмам. И если типичная фирма на небольшом участке имела экономическую прибыль, то это производство станет привлекательным для новых производителей. Наоборот, если большинство предприятий отрасли несет убытки, начинается отток капиталов в другие сферы экономики. Чем легче проникнуть в отрасль новым конкурентам, тем быстрее сократятся сверхприбыли и понизятся цены. Чем легче «убежать» из отрасли, тем, при прочих равных условиях, быстрее будет достигнуто повышение цен до уровня, гарантирующего нормальную прибыль производства. Именно поэтому в условиях несовершенной конкуренции отдельные фирмы стремятся проводить политику, ограничивающую доступ на рынки новым компаниям, что помогает признанным лидерам сохранять сверхприбыли в течение длительного времени.

Отрасль с постоянными издержками означает, что расширение отрасли за счет вхождения в нее новых фирм не окажет влияния на цены ресурсов или, следовательно, на издержки производства. Большей частью, когда спрос определенной отрасли на ресурсы составляет незначительную часть от общего объема спроса, отрасль может расширяться без существенного влияния на цены и затраты ресурсов.

В долговременном периоде кривая предложения отрасли с постоянными издержками является совершенно эластичной.

Отрасли с постоянными издержками — редкий случай. Большинство отраслей являются отраслями с возрастающими издержками. В большинстве случаев вхождение новых фирм окажет влияние на цены ресурсов и, следовательно, издержки на единицу продукции отдельных фирм в отрасли. Когда отрасль использует значительную часть какого-то ресурса, общий объем предложения которого не просто увеличить, вступление новых фирм будет увеличивать спрос на ресурс по сравнению с предложением и повысит цены на него. Именно это происходит в отраслях, где используются высокоспециализированные ресурсы, первоначальное предложение которых не может быть быстро увеличено. Результатом более высоких цен на ресурсы будут более высокие средние издержки фирм в отрасли в долговременном периоде.

В конце концов при увеличении спроса на продукт, вызывающем экономические прибыли и приток новых фирм в отрасль, возникнет двустороннее давление на прибыли, грозящее их уничтожению. С одной стороны, вхождение новых фирм будет увеличивать рыночное предложение и понижать цену продукта, и, с другой стороны, сплошная кривая средних валовых издержек типичной фирмы сдвинется вверх. Это означает, что цена равновесия теперь будет выше первоначальной. Отрасль будет производить больше продукции только по более высокой цене, потому что расширение отрасли увеличило средние валовые издержки, и в течение долговременного периода цена продукта должна возместить эти издержки. При более высокой цене произойдет увеличение объема производства, или кривая отраслевого предложения для отрасли с возрастающими издержками станет восходящей.

Экономисты обычно считают, что наиболее типичными являются отрасли с возрастающими издержками. Сельское хозяйство и добывающие отрасли, такие, как горная промышленность и лесоразработки, — отрасли с возрастающими издержками, потому что каждая использует значительную часть некоторого основного природного ресурса — сельскохозяйственные угодья, залежи полезных ископаемых и лесные участки. Расширение существенно повлияет на спрос на эти ресурсы и вызовет более высокие издержки.

Экономисты сходятся во взглядах, что подверженная определенным ограничениям и исключениям, чисто конкурентная экономика приведет к наиболее эффективному использованию редких ресурсов общества. То есть экономика конкурентных цен стремится распределить ограниченные количества ресурсов, имеющихся в распоряжении общества, таким образом, чтобы максимизировать удовлетворение потребностей. Действительно, эффективное использование ограниченных ресурсов требует выполнения двух условий, называемых эффективностью распределения ресурсов и производственной эффективностью. Первое: для достижения эффективности распределения ресурсов ресурсы должны быть распределены между фирмами и отраслями так, чтобы получить определенный ассортимент продуктов, которые наиболее необходимы обществу (потребителям). Эффективность распределения ресурсов достигается, когда невозможно изменить структуру совокупного объема производства так, чтобы получить чистую выгоду для общества. Второе: производственная эффективность требует, чтобы каждый товар, включенный в этот оптимальный состав продукции, производился наименее дорогостоящим способом.

II Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий в РФ.

2.1 Экономическая оценка финансово-хозяйственного состояния предприятий в России.

В качестве инструментария для анализа финансово-экономического состояния предприятия широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели, выражающие отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Перечень этих относительных показателей довольно обширен. Так, в Методических указаниях по проведению анализа финансового состояния организации, утвержденных Приказом ФСФО РФ от 23.01.01 г. № 16, приведено около четырех десятков различных коэффициентов.

Вместе с тем оптимальный набор показателей, наиболее объективно отражающих тенденции изменения финансового состояния, формируется каждым предприятием самостоятельно. При этом все они, как правило, распределяются по следующим четырем группам:

• показатели ликвидности;
• показатели финансовой устойчивости;
• показатели рентабельности (прибыльности);
• показатели деловой активности (оборачиваемости активов).