Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Альянс»

U5 к.г. = (206190  + 10582) / (8499 + 62731 + 122509 + 129520) = 0,67

 

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. В соответствии с данной методикой все организации разделены на 5 классов [2]:

I класс – предприятия  с хорошим запасом финансовой  устойчивости, позволяющем быть  уверенным в возврате заемных  средств;

II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень  риска по задолженности, но еще  не рассматриваемые как рискованные;

III класс – проблемные  предприятия. Здесь вряд ли существует  риск потери средств, но полное  получение процентов представляется  сомнительным;

IV класс – предприятия  с высоким риском банкротства  даже после принятия мер по  финансовому оздоровлению. Кредиторы  рискуют потерять свои средства  и проценты;

V класс – предприятия  высочайшего риска, практически  несостоятельные.

Для определения принадлежности ООО «Альянс» к определенному классу по степени риска, проведем расчет фактического уровня показателей его финансовой устойчивости и определим рейтинг каждого показателя, выраженный в баллах.

Определение количества баллов предприятия согласно критериям оценки финансового состояния представлены в таблице 2.

 

Таблица 2 - Определение класса организации согласно критериям оценки финансового состояния

Наименование показателя	Начало года		Конец года
	Значение	Количество баллов	Значение	Количество баллов
L2 (коэффициент абсолютной  ликвидности)	0,09	1,5	0,08	1,2
L3 (коэффициент критической  оценки)	0,68	4,6	0,67	4,2
L4 (коэффициент текущей  ликвидности)	1,81	19	1,81	19
U1 (коэффициент капитализации)	0,58	13,9	0,57	14,5
U2 (коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования)	0,01	9,2	0,39	9,5
U3 (коэффициент финансовой  независимости)	0,63	10	0,63	10
U4 (коэффициент финансирования)	1,73	10	1,76	10
U5 (коэффициент финансовой  устойчивости)	0,67	3	0,67	3
Итого:	7,19	71,2	6,58	71,4

 

 

Вывод из таблицы 2: подсчитав общее количество баллов (71,2 в начале года и 71,4 в конце года) можно сделать вывод о принадлежности предприятия к второму классу (граница классов 93,5-67,6 балла) то есть, предприятия, демонстрирующего некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваемого как рискованное.

 

2.3 Оценка деловой активности ООО «Альянс»

 

Деловая активность организации проявляется в динамичности ее развития, в достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании экономического потенциала, в расширении рынков сбыта. Оценка деловой активности может быть выполнена по следующим направлениям: по степени выполнения плана заданных темпов роста основных показателей, по скорости оборота средств предприятия, по изменению показателей рентабельности.

Динамика основных показателей может быть проанализирована в  результате сопоставления темпов их изменения [4]. Для этого рассчитываются  следующие темповые показатели:

1. темп изменения совокупного капитала: 

 

                (9)

 

 

2. темп изменения объема реализации продукции:

 

                          (10)

 

 

3. темп изменения прибыли:

 

                                   (11)

Оптимальным является следующее соотношение темповых показателей, называемое золотым правилом экономики предприятия: 

 

100 % < Тс < Тв < Тпр                                  (12)

 

Таблица 3 - Расчет темповых показателей

Показатель	Значение (%)
1	2
Тс (темп изменения совокупного капитала)	101,3
Тв (темп изменения объёма реализации)	108,17
Тпр (темп изменения прибыли)	95,38

 

 

100< 101,3 <108,17>95,38

 

Из сравнения ситуации (таблица 3), сложившейся на предприятии и золотого правила экономики предприятия следует сделать вывод, что темп изменения совокупного капитала больше 100 %, а темп изменения прибыли меньше темпа изменения объёма продаж, это в первую очередь связано с тем, что прибыль отчётного периода меньше прибыли прошлого периода за счёт того коммерческие, управленческие и прочие операционные расходы.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании значений разнообразных финансовых коэффициентов   показателей оборачиваемости. От скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

С размерами  оборота связана относительная величина постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того,  насколько быстро средства, вложенные в активы,  превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние внешние и внутренние факторы [2].

 

Внешние факторы:

- отраслевая принадлежность;

- сфера деятельности организации;

- влияние инфляционных процессов.

К внутренним факторам относятся эффективность управления активами и ценовая политика предприятия (организации).

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (d1) (коэффициент ресурсоотдачи) показывает эффективность использования имущества организации и вычисляется по формуле:

 

,                                                        (13)

 

где среднегодовая стоимость активов вычисляется следующим образом:

 

,     (14)

 

Показатель фондоотдачи (d2) показывает эффективность использования только основных средств организации, т. е.

 

,                                              (15)

 

Коэффициент отдачи собственного капитала (d3) показывает скорость оборота собственного капитала, а также, сколько рублей выручки приходится на один рубль вложенного собственного капитала:

 

,                                  (16)

         По результатам вычислений  d1  –  d3  проводится оценка финансового

положения организации и эффективности ее деятельности (таблица 4). В таблице 4 заданы показатели оборачиваемости предыдущего периода для выполнения сравнения.

Для улучшения показателей оборачиваемости необходимо стремиться к ускорению  производственного процесса, к ускорению оборачиваемости  дебиторской задолженности и к замедлению оборачиваемости кредиторской

задолженности. 

 

 

Таблица 4 - Расчет коэффициентов деловой активности

Показатель	Период	Расчёт	Значение
1	2	3	4
d1 (коэффициент общей оборачиваемости капитала)	Отчётный		0,334
	Аналогичный предыдущий	-	0,555
d2 (коэффициент фондоотдачи)	Отчётный		1,156
	Аналогичный предыдущий	-	1,340
d3 (коэффициент отдачи собственного капитала)	Отчётный		0,525
	Аналогичный предыдущий	-	0,443

 

 

Из таблицы 4 можно сделать вывод, что отчётном периоде коэффициент фондоотдачи d2 и коэффициент отдачи собственного капитала d3 вырос по сравнению с аналогичным предыдущим периодом, что говорит о том, что ООО «Альянс» более эффективно использовало основные фонды, чем в предыдущем году. Увеличение же коэффициента отдачи собственного капитала говорит о том, что скорость его оборота в отчётном периоде была выше. А если обратить внимание на коэффициент общей оборачиваемости капитала, то следует сделать вывод о том, что изменение произошло в сторону снижения по сравнению с предыдущим периодом на 0,221. Следовательно, предприятие в отчётном периоде неэффективно использовало свои активы с точки зрения объёма продаж.

Эффективность деятельности организации ООО «Альянс» может быть также охарактеризована показателями эффективности использования средств предприятия – коэффициентами прибыльности (доходности, рентабельности) [7].

Рентабельность  (R)  определяется как отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли:

 

,                                                        (17)

 

Показатели рентабельности широко применяются как показатели  эффективности управления, так как они являются индикаторами качества  управления, и как инструменты для принятия и контроля управленческих  решений.

В практике широко используются следующие показатели рентабельности.

Экономическая рентабельность (R1) является показателем эффективности использования всего имущества организации и вычисляется следующим образом:

 

,                      (18)

 

Рентабельность основной деятельности (R2) показывает, сколько прибыли от продаж приходится на один рубль затрат, т. е.

 

,                                      (19)

 

По данному показателю предприятия подразделяются следующим образом:

- низкорентабельные, R2 составляет 1–5 %;

- среднерентабельные, R2 составляет 5–20 %; 

- высокорентабельные, R2 составляет 20–30 %;

- сверхрентабельные, R2 составляет более 30 %.

Рентабельность собственного капитала (R3) показывает эффективность использования предприятием собственного капитала и может быть вычислена следующим образом:

 

,                           (20)

 

Показатели рентабельности за отчетный и предыдущий периоды представлены в таблице 5.

 

Таблица 5 - Расчет показателей рентабельности

Показатель	Период	Расчёт	Значение
1	2	3	4

 

 

Продолжение таблицы 5 – расчет показателей рентабельности

R1 – Экономическая рентабельность	Отчётный		7,03
	Аналогичный предыдущий		7,85
R2 - Рентабельность основной деятельности	Отчётный		36,6
	Аналогичный предыдущий		39,47
R3 - Рентабельность собственного капитала	Отчётный		7,79
	Аналогичный предыдущий		8,00

 

 

Анализируя таблицу 5, следует сказать, что показатель экономической рентабельности R1 в отчётном периоде снизился по сравнению с предыдущим периодом на 0,91, что говорит о том, что имущество ООО «Альянс» использовалось менее эффективно. Что касается рентабельности  основной деятельности, то здесь наблюдается  повышение на 2,87, исходя из которого можно сделать вывод, что в отчётном периоде на 1 рубль затрат приходится 36,6 коп., а это выше, чем в предыдущем периоде на 2,87 руб.. В общем по данному показателю предприятие следует считать сверхрентабельным.

Также, если анализировать показатель рентабельности собственного капитала, то здесь в отчётном периоде произошло снижение на 0,01, что говорит о том, что собственный капитал в отчётном периоде предприятие использовало менее эффективно, чем в предыдущем аналогичном периоде.

Все это позволяет сделать вывод о недостаточно высокой деловой активности и снижении ее уровня в динамике.  
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Экономический анализ – глубокое исследование экономических явлений на предприятии, то есть выявление причин отклонения от плана и недостатков в работе, вскрытие резервов, их изучение, содействие комплексному осуществлению экономической работы и управлению производством, активное воздействие на ход производства, повышение его эффективности и улучшение качества работы.

В результате выполнения курсовой работы и проведения анализа структуры и ликвидности баланса, а также анализа платежеспособности и финансовой устойчивости, были сделаны выводы о том, что баланс ООО «Альянс» нельзя считать абсолютно ликвидным, а также о принадлежности предприятия ко второму, то есть предприятия, демонстрирующего некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваемого как рискованное.