Анализ финансово-хозяйственной деятельности: логика и содержание

Не вызывает сомнения тот факт, что в принципе возможно различное обоснование подходов к анализу финансово-хозяйственной  деятельности, причем любой из таких  подходов будет не свободен от недостатков, а значит и обоснованной критики. Формулируя основные направления финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, мы будем  придерживаться некоторых постулатов, позволяющих дать логическое обоснование  и систематизацию данных направлений. 

Постулат 1. Каждое предприятие  рассматривается как самостоятельный  имущественный комплекс, который  может быть охарактеризован с  позиции имеющегося у него экономического потенциала, понимаемого как совокупность ресурсов (материальных, трудовых и  финансовых) и обязательств (в широком  смысле) предприятия. Финансовой моделью, характеризующей экономический  потенциал предприятия и результативность его использования, является его  бухгалтерская отчетность. 

Постулат 2. Финансово-хозяйственной  деятельность понимается как целесообразная деятельность предприятия, направленная на достижение иерархически упорядоченной  системы целей, сформулированных его  владельцами, и, в соответствии с  первым постулатом, представляет собой  эффективное использование имеющегося у предприятия экономического потенциала. Целесообразность может пониматься как в социальном, так и в  экономическом аспектах, причем экономическая  эффективность в большинстве  случаев рассматривается как  доминирующий критерий. 

Постулат 3. Оценка целесообразности и эффективности финансово-хозяйственной  деятельности может быть выполнена  в рамках различных видов анализа, основными из которых являются: (а) комплексный анализ (деятельность предприятия  оценивается с различных сторон в зависимости от целевой функции  в рамках обоснования решений  оперативного, тактического и/или стратегического  характера); (б) тематический анализ (оцениваются  отдельные виды ресурсов, технологического процесса, отношений с контрагентами, системы сбыта, организационно технического уровня и т.п.). 

Постулат 4. С позиции  количественной оценки и систематизации аналитических процедур финансово-хозяйственная  деятельность может быть охарактеризована тремя взаимосвязанными блоками: "Ресурсы" => "Производственно-технологический  процесс" => "Результат". 

Постулат 5. Любой  вид ресурсов следует анализировать  по трем направлениям:

(а) наличие и  состояние; 

(б) привлечение  и выбытие, т.е. движение;

(в) эффективность  использования. 

Постулат 6. Производственно-технологический  процесс трактуется как процесс  получения готовой продукции (товаров, услуг) и ее реализации. С позиции  количественной оценки основная цель в этом аналитическом блоке - обеспечение  эффективности расходов и затрат в различных разрезах (по видам  ресурсов, типам продукции, технологическим  линиям, центрам ответственности  и т.п.). 

Постулат 7. Результат  финансово-хозяйственной деятельности может быть оценен системой критериев, состоящей в общем случае из показателей  в натуральных и стоимостных  измерителях и статистик: заданный темп роста, доля рынка, объем производства в натуральных единицах и в  денежной оценке, показатели финансовых результатов, показатели финансового  состояния. 

Постулат 8. Аналитическое  обоснование и оценка ресурсов, процесса и результата могут быть выполнены  в рамках внутреннего или внешнего анализа. Различие между ними предопределяется четырьмя основными факторами: (а) горизонт использования результатов анализа; (б) вид доступной информационной базы; (в) возможность унификации и формализации аналитических алгоритмов; (г) конфиденциальность результатов анализа. 

Постулат 9. В системе  внутреннего анализа приоритет  имеют натурально-стоимостные показатели, характеризующие эффективность  расходов и затрат. Результаты анализа  не являются общедоступными и используются, в основном, для оптимизации текущей  деятельности. Исполнители и пользователи анализа - работники данного предприятия. Определенная унификация и формализация аналитических алгоритмов возможна лишь в рамках самого предприятия. 

Постулат 10. В системе  внешнего анализа приоритет отдается стоимостным показателям, построенным  на доступной информационной базе, т.е. публичной отчетности, данных информационно-аналитических  агентств, бирж, прессы и др. Результаты анализа не являются конфиденциальными  и используются для принятия решений, имеющих тактическое и стратегическое значение. Исполнители и пользователи анализа - любые лица, заинтересованные в деятельности данного предприятия. Предопределенность ядра информационной базы, а это открытая бухгалтерская  отчетность, позволяет в известной  степени унифицировать и формализовать  алгоритмы анализа. 

Базируясь на приведенных  постулатах, модель комплексного анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно представить, например, следующим образом (рис. 3).

Рис. 3. Модель комплексного анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия 

Прежде всего, отметим, что приведенная схема приложима  как к внутрипроизводственному, так и к финансовому анализам. Действительно, идентифицированные выше базовые объекты анализа - ресурсы, процесс, результаты - в том или  ином аспекте могут быть рассмотрены  либо в рамках одного, либо в рамках другого анализа; различие - лишь в  акцентах. В этом смысле, невозможно провести жесткое разграничение  между данными видами анализа  ни по какому параметру: объект, информационная база, используемый математический аппарат, временной аспект и др.; точнее говоря, любая попытка строго разграничить внутрипроизводственный и финансовый анализы достаточно условна. 

Поэтому лишь условно  можно утверждать, что:

блок "Анализ производственно-технологического процесса" имеет относительно большее  тяготение к системе внутрипроизводственного  анализа;

блок "Анализ результатов  финансово-хозяйственной деятельности" в наиболее завершенном виде находит  свое выражение в системе финансового  анализа;

блок "Анализ ресурсов и эффективности их использования" в равной мере реализуется как  во внутрипроизводственном, так и  в финансовом анализах. 
 

Приведем краткую  характеристику выделенных блоков. 

Ресурсы 

В научной литературе существуют различные подходы к  обособлению видов ресурсов; одна из таких классификаций предполагает выделение четырех видов: земля, капитал, труд, предприимчивость. С  позиции возможности и реальности количественной оценки достаточно распространена другая классификация: материальные, финансовые и трудовые ресурсы. С позиции  оценки ресурсного потенциала предприятия  как способности выполнять предусмотренный  технологический процесс и генерировать требуемые результаты удобно подразделять всю совокупность ресурсов на три  группы: материально-техническая база (долгосрочные ресурсы, обусловленные  сущностью технологического процесса), оборотные активы (активы, обеспечивающие выполнение технологического процесса) и трудовые ресурсы. Именно эти три  вида ресурсов, объединяясь в производственно-технологическом  процессе, обеспечивают достижение заданных целевых установок. 

Ресурсы двух первых групп представлены в балансе, т.е. имеют однозначную стоимостную  оценку. Трудовые ресурсы в бухгалтерской  отчетности не представлены (если не считать  расходов и задолженности по заработной плате, которые являются объектами  управленческого учета и внутреннего  анализа). 

Материально-техническая  база представляет собой лишь часть  активов предприятия, однако это  наиболее значимая часть, определяющая, в частности, отраслевую принадлежность данного предприятия и определенную способность генерировать выручку  и прибыль в требуемых объемах. Как отмечалось выше, ресурсы следует  анализировать по трем основным направлениям: (а) наличие и состояние; (б) привлечение  и выбытие; (в) эффективность использования. Детальный анализ может быть выполнен только в рамках внутреннего анализа. В частности, по внеоборотным активам  можно оценивать (в натуральных  и стоимостных показателях) поступление  и выбытие основных средств в  целом, по видам, по подразделениям, возрастной состав, степень физической и моральной  изношенности, уровень прогрессивности  оборудования, фондоотдачу, значимость нематериальных активов по видам, соответствие фондообеспеченности среднеотраслевым нормативам, сменность оборудования, степень загруженности производственных мощностей и т.п. Соответствующие аналитические показатели описаны в руководствах по статистике и экономическому анализу. 

Оборотные средства являются не менее важным компонентом  технологического процесса. Структура  их разнородна, однако с позиции  производства основной продукции наиболее существенны производственные запасы. Соответствующие показатели должны отражать обоснованность плана материально-стехнического  снабжения; оптимальность доставки запасов; ритмичность поставки запасов  в целом, по видам запасов и  поставщикам; соответствие внутренним нормативам и среднеотраслевым показателям  по величине запасов в различных  разрезах; оценку неликвидов, неходовых  и залежалых товаров; оценку движения запасов с учетом сезонности и  пиковых нагрузок; материалоемкость и др. Оценка делается как в натуральных, так и в стоимостных показателях. 

Трудовые ресурсы  отличаются от материальных необходимостью их вознаграждения, поэтому их анализ выполняется по четырем направлениям: (а) наличие и состояние; (б) движение; (в) использование; (г) стимулирование. Соответствующие показатели должны характеризовать: состав и структуру  работников; уровень образования  и квалификации; долю управленческого  персонала; текучесть кадров в различных  разрезах; производительность труда  в целом, по категориям работников и  по подразделениям; среднюю заработную плату в целом, по категориям работников и по подразделениям; эффективность  использования рабочего времени; темпы  изменения средней заработной платы  в сравнении с темпами изменения  объемов производства и прибыли; эффективнсоть систем переподготовки кадров и др.  

Оценка рассмотренных  факторов производства должна выполняться  регулярно в рамках внутреннего  анализа и базироваться на данных оперативного и бухгалтерского учета  и внутренней отчетности. Анализ может  выполняться по традиционной схеме:

идентификация показателей  и алгоритмов их расчета;

определение информационных источников (вид информации);

определение информационных потоков (кто, когда и кому предоставляет  исходные и результатные данные);

установление (по возможности) технически и/или научно обоснованных норм (аналитических нормативов, плановых заданий);

оценка отклонений фактических значений от нормативов (планов);

оценка динамики показателей;

оценка факторов, вызвавших отклонения от нормативов и в динамике. 

Результаты анализа, как правило, оформляются в виде совокупности взаимосвязанных таблиц, последовательно раскрывающих влияние  того или иного фактора. 

Безусловно, в рамках тематического анализа могут  обособляться и подвергаться периодической  оценке иные виды ресурсов; в частности, для крупных предприятий особую значимость имеет организационная  структура управления в целом, по функциональным и линейным подразделениям. 

Производственно-технологический  процесс 

Как известно, любое  предприятие имеет дерево целей. Значимость целей может существенно  варьировать, однако в подавляющем  большинстве случаев доминируют экономические цели. Иными словами, предприятие в среднем должно работать с прибылью (безусловно, спады, сопровождающиеся плановым снижением  прибыли или временными убытками, возможно, но лишь в контролируемом размере или в течение непродолжительного времени). Прибыль определяется как  превышение доходов над расходами (затратами). В данном блоке речь идет о выявлении и оценке значимости факторов (а) повышения доходов и (б) снижения расходов.  

В рамках решения  первой задачи - повышение доходов - проводится: анализ выполнения плановых заданий и динамики продаж в различных  разрезах; ритмичность производства и продаж; достаточность и эффективность  диверсификации производственной деятельности; анализ эффективности ценовой политики; оценка влияния различных факторов (фондовооруженность, загруженность  производственных мощностей, сменность, ценовая политика, кадровый состав и др.) на изменение величины продаж; сезонность производства и продаж, расчет критического объема производства (продаж) по видам продукции и  подразделениям и т.п. Результаты анализа  оформляются в виде традиционных аналитических таблиц, содержащих плановые (базисные) и фактические (ожидаемые) значения объемов производства и  продаж и отклонения от них в натуральных  и стоимостных показателях, а  также в процентах.