Анализ финансового состояния ОАО «Сбербанк России»

ПЛАН:

Введение……………………………………………………………………….2

1. История развития Сбербанка России……………………………….……3

1.1. Теоретические основы ценных бумаг и их классификация…….……..5

1.1.1. Общее понятие ценных бумаг…………………………………………5

1.1.2. Виды ценных бумаг……………………………………….……………7

1.1.3. Классификация ценных бумаг………………………………..………11

1.2 Характеристика деятельности Сбербанка России на рынке ценных бумаг……………………………………………………………………………….19

1.2.1 Организационная структура Сбербанка России………….………….19

1.2.2 Миссия Сбербанка России, его  цели и задачи………….……………21

2. Анализ финансового состояния  ОАО «Сбербанк России»…….………25

2.1 Пути повышения эффективности  деятельности ОАО «Сбербанк России»……………………………………………………………….……………31

Заключение…………………………………………………………………...36

Список литературы…………………………………………….…………….37

Приложения………………………………………………………………….38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение       

Переход России от централизованной плановой экономики к рыночной меняет отношение  собственности, структуры и механизм функционирования хозяйствующих субъектов, форм финансовых связей между ними, степень заинтересованности всех слоев общества в результатах хозяйственной деятельности.        

 Весь  товарный мир делится на две группы: собственно товары (материальные блага, работы, услуги) и деньги. Всегда имеется потребность в передаче денег или товара при отсутствии его самого от одного лица (юридического или физического) к другому. Практика рынка выработала два основных способа указанной передачи денег или товара:

передача через процесс  кредитования;

передача  путем выпуска и обращения ценных бумаг.       

Подавляющее число рыночных субъектов, действующих  на основе деловых контактов, принимают  на себя обязательства, имеющие форму  ценных бумаг.  Именно взаимные обязательства предпринимателей гарантирует устойчивость экономической системы общества. Их значение велико в платежном обороте каждого государства. Через ценные бумаги осуществляется инвестиционные процессы, при которых инвестиции автоматически направляются в самые эффективные сферы народного хозяйства, их получают наиболее жизнеспособные рыночные структуры. Именно в этом и заключается актуальность данного курсового проекта.       

Развитие  экономики не в последнюю очередь  связано с рынком ценных бумаг, который  позволяет предприятиям аккумулировать свободные денежные средства для расширения производства. Ценная бумага – это чудо современного рынка, но оно создано человеческим умом и временем. Если современный рынок и продолжает развиваться, не смотря на все сопутствующие ему социальные проблемы, то этим он во многом обязан именно развитию современного рынка ценных бумаг[1].       

Цель  курсового проекта – проанализировать деятельность Сбербанка России на рынке ценных бумаг.       

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

Изучить общие понятия  ценных бумаг, виды ценных бумаг, классификацию  ценных бумаг

Проанализировать деятельность Сбербанка России на рынке ценных бумаг.

Рекомендации по совершенствованию  применения ценных бумаг в деятельности Сбербанка России       

Объектом  данного курсового проекта является Сбербанк России, а предметом – деятельность данного банка на рынке ценных бумаг.  
  

 

 

 

1. История развития Сбербанка России

История Сбербанка России начинается с именного указа императора Николая I от 1841 года об учреждении сберегательных касс, первая из которых открылась  в Санкт-Петербурге в 1842 году. Спустя полтора века — в 1987-м — на базе государственных трудовых сберегательных касс создан специализированный банк трудовых сбережений и кредитования населения — Сбербанк СССР, который  также работал и с юридическими лицами. В состав Сбербанка СССР входили 15 республиканских банков, в том числе Российский республиканский  банк[8].

В июле 1990 года постановлением Верховного совета РСФСР Российский республиканский банк Сбербанка  СССР был объявлен собственностью РСФСР. В декабре 1990-го он был преобразован в акционерный коммерческий банк, который был юридически учрежден на общем собрании акционеров 22 марта 1991 года. В том же 1991 году Сбербанк перешел в собственность ЦБ РФ и был зарегистрирован как  акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России)[6].

Сбербанк и по сей день является любимым детищем Банка  России, которому принадлежит свыше 57% акций. Во многом благодаря поддержке  Банка России и повышению комиссий за расчетное обслуживание, Сбербанку  удалось выдержать дефолт по ГКО-ОФЗ 1998 года (в тот момент доля государственных  долговых обязательств в активах  Сбербанка составляла 52%, а на кредитный  портфель приходился всего 21% активов-нетто)[3].

Сбербанк занимает первое место в рейтинге банков Российской Федерации.  
В результате недавно проведенного IPO в руках институциональных инвесторов оказалось 33% акций, у частных лиц — 5%. Всего у банка 200 тысяч акционеров. На его долю приходится 26% активов российской банковской системы и 51,5% депозитов физических лиц. Это единственный банк, который ЦБ контролирует не только как регулятор, но и как акционер, владеющий 57,6% его акций. 

В сентябре 2012 года ЦБ РФ продал 7,6% акций Сбербанка частным инвесторам за 159 млрд рублей, или почти за 5 млрд долларов. На текущий момент Центробанк продолжает контролировать контрольный пакет акций Сбербанка (у регулятора 50% плюс одна акция). Миноритарными акционерами выступают порядка 250 тыс. юридических и физических лиц, в том числе иностранные институциональные инвесторы, которым принадлежит более 40% акций «Сбера»[8].

Дочерние банки крупнейшего  банка РФ представлены в Казахстане, на Украине и в Белоруссии. Также  работают представительства Сбербанка  в Китае и филиал в Индии, в  марте 2013 г. банк открыл свое первое отделение в Чехии. После приобретения Volksbank International в 2012 году география представительств Сбербанка расширилась до девяти стран Центральной и Восточной Европы. В июне 2012 года Сбербанк объявил о приобретении 99,85% акций турецкого DenizBank. В этом же году Сбербанк закрыл сделку по объединению с инвестиционной компанией «Тройка Диалог».

Несмотря на далеко не выдающееся качество обслуживания в большинстве  отделений (за исключением услуг  для VIP-клиентов), банк лидирует не только по размеру активов, но и по количеству расчетных счетов юридических лиц (свыше 1 млн). На рынке частных вкладов Сбербанк России является монополистом — контролирует 45% рынка (основная масса депозитов «физиков» приходится на так называемые пенсионные вклады в рублях). Стоит отметить, что на начало 2002 года доля банка составляла 71,4%. Дальнейшему снижению доли рынка, занимаемой Сбербанком, в немалой степени способствует система страхования вкладов и увеличение суммы страхового возмещения. Через Сбербанк зарплату получают около 11 млн человек, а пенсии — 12 млн. Банком эмитировано более 30 млн пластиковых карт, количество установленных банкоматов превышает 19 тыс. Численность сотрудников по состоянию на 31 декабря 2012 года составила свыше 233 000 человек[3].

Исторически сложившаяся  развитая территориальная сеть (более 18 400 подразделений, в том числе 17 региональных банков) способствует успехам  банка на рынке розничного кредитования. Банк оказывает услуги через удаленные  каналы обслуживания — одну из крупнейших в мире сетей банкоматов и терминалов самообслуживания (порядка 68 тыс. устройств). Сбербанк также активно развивает свои приложения «Мобильный банк» и «Сбербанк Онлайн» с внушительной клиентской базой, насчитывающей более 9,4 млн и 5,4 млн активных пользователей соответственно. Объем кредитов, выданных физическим лицам, составляет более 2,6 трлн рублей 32,7% рынка. В 2010 году Сбербанк отменил все комиссии по выдаче ипотеки, потребительских и автокредитов, а также объявил о запуске программы кредитования частных лиц по индивидуальным ставкам. В 2011-м банк объявил о планах выйти на рынок экспресс-кредитования совместно с BNP Paribas (бренд «Сетелем»). Контрольный пакет последнего Сбербанком уже выкуплен. В 2012 году Сбербанк обогнал прежнего лидера в сегменте кредитных карт — банк «Русский Стандарт» по объему выданных займов (свыше 150 млрд рублей).

Сбербанк предоставляет  розничным клиентам широкий спектр банковских услуг, включая депозиты, различные виды кредитования (потребительские  кредиты, автокредиты и ипотеку), а также банковские карты, денежные переводы, банковское страхование и брокерские услуги. Все розничные кредиты выдаются по технологии «Кредитная фабрика».

Сбербанк России обслуживает  все группы корпоративных клиентов. На долю малых и средних компаний приходится более 20% корпоративного кредитного портфеля Сбербанка. Банк также предоставляет  депозиты, расчетные услуги, проектное, торговое и экспортное финансирование, услуги по управлению денежными средствами и прочие основные банковские продукты. 

По итогам 2012 года активы банка увеличились на 22%. В пассивной  части банк продолжил наращивать заимствования от физлиц, в активах вновь привлеченные средства преимущественно распределены в кредитный портфель и портфель ценных бумаг. Лидирующие позиции в ресурсной базе банка традиционно занимают средства на счетах и вклады частных лиц — 46% пассивов, 23% составляют остатки на расчетных и депозитных счетах корпоративных клиентов, собственные средства (капитал и резервы) — 15%, привлечение от банков (МБК) — 11% пассивов-нетто. В структуре нетто-активов 71% приходится на кредитный портфель, в составе кредитного портфеля 73% ссуды, выданные предприятиям и организациям, просрочка показана на уровне 2,8% по РСБУ. Кредитный портфель главным образом состоит из долгосрочных свыше 1 года кредитов. 14% активов — портфель ценных бумаг (преимущественно состоит из облигаций и госбумаг), денежные средства в кассе и на корсчете в ЦБ — 5% активов-нетто.

На рынке МБК, учреждение работает в обе стороны, ежемесячно как привлекая средства, так и  размещая избыточную ликвидность. По итогам 2012 года банк получил 344,4 млрд рублей чистой прибыли (аналогичный показатель за 2011 г. — 321,9 млрд рублей, в 2010-м 183,6 млрд).

Согласно принятой еще  в октябре 2008 года стратегии развития Сбербанка до 2014 года, банк должен достичь  следующих финансовых результатов: 1. увеличить объем чистой прибыли  в 2,5—3 раза по сравнению с 2007 годом (106,5 млрд рублей); 2. снизить отношение операционных затрат к операционному доходу на 5 процентных пунктов (до 40%); 3. рентабельность капитала (ROE) должна быть не ниже 20% (согласно отчетности по МСФО, в 2012 году показатель ROE составил 24,2%). 4. количество сотрудников должно составлять 200—220 тыс. (на данный момент их свыше 233 тыс.).

 

 

1.1.Теоретические основы ценных бумаг и их классификация

 

1.1.1. Общие понятия ценных бумаг       

 

1) Юридический подход.       

В первой части Гражданского кодекса РФ (статья 142) дается юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов, удостоверяющего имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.       

В соответствии со статьей 128 цитируемого Кодекса ценные бумаги относятся к объектам гражданских  прав и приравнены к вещам, имуществу.        

Следовательно, трактовка ценной бумаги лишь как  имущественного права является неполной. Юридически ценная бумага есть и титул, и само имущество одновременно.        

В расширенном понимании ценная бумага — это любой документ («бумага»), который продается и покупается по соответствующей цене.        

Исторические  примеры: продажа индульгенций в  средние века, в наше время - продажа  ценных бумаг типа «билеты МММ». Юридическое понятие ценной бумаги более узкое, так как оно включает только такие ценные бумаги, которые отражают конкретные имущественные отношения, а не любые отношения, например отношения религиозной веры или веры во что-либо другое [6].       

Юридический подход к определению  ценной бумаги состоит в следующем. Если невозможно дать строгое юридическое  определение, если невозможно сформулировать понятие ценной бумаги на все случаи жизни, то эту трудность можно  обойти путем перечисления признанных государством видов ценных бумаг, которые  выработала практика. Например, в Гражданском  кодексе или других законах, относящихся  к рынку ценных бумаг, определенные виды конкретных бумаг фиксируются  именно как ценные бумаги. Все, что  объявлено как ценная бумага, подпадает  под законодательные акты, регулирующие ее жизнь.       

2) Экономический подход.       

Поскольку юридические формы являются отражением и фиксацией  определенных экономических  отношений, т.е. отношений по поводу производства, обращения и использования  капитала в современном обществе, постольку сразу можно отметить, что экономическое существо ценной бумаги как экономической категории состоит в том, что она, с одной стороны, есть представитель капитала, с другой — капитал сам по себе. Однако ясно, что если бы речь шла об одном и том же капитале, то такое положение было бы просто невозможно. На самом деле ценная бумага есть представитель реально функционирующего в экономике, или действительного, капитала, а как капитал ценная бумага есть фиктивный капитал.       

Ценная  бумага не всегда была представителем капитала. В докапиталистическую эпоху она была просто представителем стоимости, или