Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО «Скания Сервис»)

 

Мы постоянно расширяем свои возможности для предложения максимально полного пакета услуг клиенту на территории ООО «Скания Сервис».

 

ООО «Скания Сервис» – Уважение. Партнерство. Качество.

Организационная структура управления предприятием выглядит следующим образом:

 

 

 

 

 

 

 

Генеральный директор

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Схема 1 – Структура управления предприятием

 

               

2.1. Характеристика предприятия                                                                             

Таблица 1

Агрегированный баланс ООО «Скания Сервис»

Показатель	Формула и расчеты	2012г.	2013 г.
Текущие активы	Ф1.290-Ф1.216-Ф1.230	901896-3056=898840	1049617-7821=1041796
Ликвидные активы	Ф1.215+ф1.240+Ф1.250+Ф1.260	267998+217183+8704=493885	218866+27901+4196=250963
Денежные средства на краткосрочные финансовые вложения	Ф1.250+Ф1260	217183+8704=225887	27901+4196=32097
Материально производственные запасы	Ф1.210-Ф1.216-Ф1.217+Ф1.220	383964+3056-24047=362973	772553+7821-26101=738631
Недвижимость или иммобилизованные	Ф1.190+Ф1.230	53102	49846
Общая сумма капитала	Ф1.300-Ф1.216	954998-3056=951942	1099463-7821=1091642
Реальные активы	Ф1.120+Ф1.130+Ф1.211+Ф1.213	43668+183+1371+32332=77554	38586+5236+511+176164=220497
Обязательства (заемные) средства	Ф1.590+Ф1.690-Ф1.630-Ф1.640	80+505421=505501	77+409536=409613
Долгосрочные обязательства	Ф1.590	80	77
Краткосрочные обязательства	Ф1.690-Ф1.630-Ф1.640-Ф1.650	505421	409536
Собственный капитал	Ф1.700-Ф1.216-«обязательства»	954998-3056-505501=446441	1099463-7821-409613=682029
Чистые ликвидные активы	«ликвидные активы-краткосрочные обязательства»	493885-505421=-11536	250963-409536=-158573
Собственные  текущие активы (Собственные оборотные средства)	«текущие активы-краткосрочные обязательства»	898840-505421=393419	1041796-409536=632260

 

Далее мы рассчитывали показатели ликвидности предприятия. В практике проведения финансового анализа используются следующие показатели:

-коэффициент текущей (общей)  ликвидности или коэффициент  покрытия;

-коэффициент быстрой  ликвидности или «критической  оценки»;

-коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течении предстоящего года.

К текущей ликвидности

К текущей ликвидности 2012г=1.77

К текущей  ликвидности  2013г=2.54

Коэффициент быстрой ликвидности или «критической» оценки определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущем обязательствам. Подсчет этого показателя вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источникам выплат по текущим обязательствам, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагать  не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств. Рекомендуемое значение данного показателя- не ниже 1.

Кбл. = ликвидные активы/краткосрочные обязательства

Кбл на начало 2013г=0.97

Кбл= на конец 2013г=0.61

Коэффициент абсолютной ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашено медленно.

Кабс.л.

Кабсл на начало 2013г=0.44

Кабсл на конец 2013г=0.07

Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.

Таблица 2

Показатели ликвидности ООО «Скания Сервис»  

 

Показатель	Значение показателя		Рекомендуемый критерий
	2012г	2013г
Коэффициент общей ликвидности	0.77	01.02.54	2.0
Коэффициент быстрой ликвидности	0.97	0.61	0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.44	0.07

 

Коэффициент автономии. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

Кавтономии

Кавтономии  2012г=0.47

Кавтономии 2013г=0.62

Коэффициент финансовой зависимости по существу является обрагным к коэффициенту автономии. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – это отношение заемного капитала к собственному:

К соотношения заемных и собственных средств

К соотношению заемных и собственных средств  2012г=1.13

К соотношению заемных и собственных средств 2013г=0.60

Коэффициент соотношение собственных заемных средств показывает, каких средств у предприятия больше – заемных или собственных.

Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятии:

К покрытия инвестиций 

К покрытия инвестиций  2012г=0.46

К покрытия инвестиций 2013г=0.62

К  обеспеченности текущих активов

К обеспеченности текущих активов  2012г=0.44

К обеспеченности текущих активов 2013г=0.61

Считается, что нормальные значение показателя должно быть выше  0,5.

Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами – это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных.

К обесп МПЗ = СОС/МПЗ

Нормативное значение коэффициента обеспечения запасов будет превыше 1. Коэффициент соотношения материально - производственных запасов и собственных оборотных средств.

К соотношения запасов и собственных оборотных средств = МПЗ/СОС.

Его нормативное значение предполагается больше 1. Однако, с учетом предыдущих выкладок оно должно быть меньше 1. Превышение этого критерия свидетельствует об ухудшении положения, поскольку это означает, что имеет место увеличение доли омертвленного в запасах капитала.

Показатель покрытия запасов.

К покр МПЗ

К покр МПЗ 2012г=9628

К покр МПЗ 2013г=9290

  Нормативное значение  показателя должно быть больше 1,т.е. материально – производственные запасы должны полностью формироваться за счет «нормативных» источников средств для их покрытия. Показатель маневренности собственного капитала.

К маневренности собственного капитала

К маневренности собственного капитала 2012г =8,77

К маневренности собственного капитала 2013г =1,84

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильно форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение  собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния не устойчивой кредитной политике.

Показатель маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств).

К маневренности функционального капитала

К маневренности функционального капитала на начало 2012г= 0,15

К маневренности функционального капитала на конец 2013г=0,30

Для нормального функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы.

Коэффициент обеспеченности недвижимого имущества (иммобилизованных средств) собственным,  капиталом. Коэффициент показывает, а какой степени основные средства и другие внеоборотные активы показывают за счет собственного капитала.

К обеспеченности недвижимого имущества

К обеспеченности недвижимого имущества на начало 2012г=0,11

К обеспеченности недвижимого имущества на конец 2013г=0,35

Очень важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости имущества (он называется еще коэффициентом реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия). Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.

К реальной стоимости имущества

К реальной стоимости имущества на начало 2012г=0,45

К реальной стоимости имущества на конец 2013г=0,54

По существу, коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Он очень важен, если данное предприятие предполагает установить договорные отношения с новыми партнерами- поставщиками или покупателями. Коэффициент реальной стоимости имущества у таких поставщиков или покупателей поможет предприятию создавать представление об их производственном потенциале и целесообразности заключение договоров с ними с этой точки зрения. На данных хозяйственной практики нормальным считается ограничения, когда реальная стоимость имущества составляет более 0.5 от общей стоимости активов.

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости. Он определяется как частное от деление стоимости текущих активов на стоимость недвижимого имущества.

К соотношениям текущих активов недвижимости

К соотношениям текущих активов недвижимости на начало 2013г=5,48

К соотношению текущих активов недвижимости на конец 2013г=8,34

Оптимальная и критическая величина соотношения текущих активов и недвижимости обусловлена отраслевыми особенностями предприятий. Исходя из соображения, что минимальная финансовая стабильность предприятия достигается в случае, когда обязательства гарантировано покрываются текущими активами, признаком такой стабильности является выполнение условия: коэффициент соотношения текущих активов и стоимости недвижимого имущества больше коэффициента отношения заемных к собственному капиталу.

К соотношения текущих активов и недвижимости   К отношения заемных средств к собственному капиталу

Таблица3

Сводная таблица показателей финансовой устойчивости ООО «Скания Сервис»

Показатель	Значение показателя			Рекомендуемый критерий
	На начало2012г	На конец2013г
Характеризующий соотношение собственных и заемных средств
Коэффициент автономии	0.47	0.62		0,5
Коэффициент финансовой зависимости	26,57	17,18
Коэффициент заемных средств	25,57	16,18
Коэффициент покрытия инвестиций	0.46	0.62
Характеризующий состояние оборотных средств
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами	0.44		0.61
Коэффициент обеспеченности материально- производственных запасов собственными оборотными средствами	1.08		0.85
Коэффициент соотношения материально- производственных запасов и собственных оборотных средств	0.92		1.17
Коэффициент покрытия материально- производственных запасов	2,06		1,48
Коэффициент маневренности собственного капитала	-1,84		-0,05
Коэффициент маневренности функционального капитала	-0,3		-52,2
Характеризующих состояние основных средств
Коэффициент обеспеченности недвижимого имущества собственным капиталом	0,35		0,94
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,44		0,53
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости	0,34		15,24