Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Марта 2011 в 12:59, курсовая работа

Описание работы

Цель работы – анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Основные задачи:

- рассмотреть методический инструментарий;

- проанализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность предприятия, рассчитать резервы производства продукции;

- дать оценку эффективности хозяйственной деятельности предприятия;

- провести диагностику риска банкротства предприятия;

- обобщить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ 2

ГЛАВА 1.Методический инструментарий экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 4

1.1.Методика экспресс-анализа финансового состояния 4

1.2.Методика факторного анализа 7

1.3.Методика оценки резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия 9

ГЛАВА 2.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности МСХП « Маяк » 10

2.1.Задачи и информационное обеспечение экономического анализа 10

2.2.Динамический анализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия. 11

2.3.Расчет резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия 21

ГЛАВА 3.Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия

3.1.Экспресс-анализ финансового состояния предприятия 23

3.2.Диагностика вероятности банкротства предприятия и имитационное моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов 27

3.3.Обобщение и подсчет резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия 30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 33

Файлы: 1 файл

Курсовая работа.docx

— 68.65 Кб (Скачать файл)
 

     Анализируя  данные таблицы можно сделать  вывод, что оборачиваемость кредиторской задолженности  увеличилась в 2009 году и составила 23,6,снизился период погашения кредиторской задолженности  на 1,4, увеличилась доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих активов на 3,3 %.

     Таблица 2.2.9

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности 

Наименование  показателя Кредиторская  задолженность Дебиторская задолженность
Темп  роста, % 115,73 82,43
Оборачиваемость,  в оборотах 23,6 5,7
Оборачиваемость, в днях 15,2 63,4
 
 
   

     Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать  следующий вывод: на предприятии  преобладает сумма дебиторской  задолженности, но темп роста ниже, чем темп роста кредиторской задолженности. Причина – в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности  по сравнению с кредиторской.

     Определим влияние  факторов на оборачиваемость  дебиторской задолженности. Формула  для расчета ОДЗ представлена кратной моделью, поэтому влияние  факторов на ее изменение будем рассчитывать методом цепных подстановок.

   ОДЗ = Выручка от продажи / Средняя дебиторская  задолженность 

   ОДЗпл =  Выручка от продажи пл / Средняя дебиторская задолженность пл= 44841/7280=6,16

   ОДЗусл1=  Выручка от продажи факт /Средняя дебиторская задолженностьпл= 49056/7280=6,74

   ОДЗфакт =  Выручка от продажи факт /Средняя дебиторская задолженностьфакт=49056/8641=5,68

   ∆ОДЗ = ОДЗфакт- ОДЗпл =5,68-6,16

   ∆ОДЗвыр= ОДЗфакт- ОДЗусл1=-1,06

     ∆ОДЗср.ДЗ= ОДЗусл1- ОДЗфакт=0,58

     Из  расчетов видно, если увеличить выручку  от прибыли, то ОДЗ сократится на 1,06 оборота, а если увеличим выручку, то ОДЗ увеличится на 0,58 оборота. 

2.3. Расчет  резервов повышения эффективности  хозяйственной деятельности предприятия.

      Для того чтобы уменьшить оборачиваемость  дебиторской задолженности необходимо увеличить выручку. Для этого  необходимо  рассчитать резерв увеличения производства продукции за счет повышения  эффективности использования кормов.

       

Таблица 2.3.10.

Резерв  увеличения производства продукции  животноводства за счет повышения эффективности  использования кормов

Показатель Вид продукции
Молоко  Мясо КРС
Расход  кормов на производство 1ц. продукции, ц к.ед.:

    а) по норме

    б) фактически

 
 
1,05

1,07

 
 
10,7

10,8

Перерасход  кормов на 1ц продукции 0,02 0,1
Фактический объем производства, ц. 39078 2888
Перерасход  кормов на весь объем производства продукции, ц к.ед. 781,51 288,8
Резерв  увеличения производства продукции, ц. 744,3 27
 

      Из  расчетов видно, что резерв увеличения производства продукции за счет эффективности  использования кормов по молоку составил 744,3 ц, по привесу резерв составил 27 ц.

       Найдем выручку1.

     744,3*61,97=46124,3

     46124,3*0,79=22601 

     Найдем  выручку2

     27*21,01=567,27

     567,27*2,87=1628

     Общая выручка  22601+1628=24229

       ОДЗ(в оборотах) = 24229/8641,5=2,8

     Из  расчетов видно если увеличить  производство продукции по молоку и мясу КРС  соответственно на 744,3 ц. и 27 ц., то выручка  от реализации увеличится на 24229 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности  сократится и составит 2,8 оборота. 
 
 
 

3.Оценка  эффективности хозяйственной деятельности  предприятия. 

3.1.Эксперсс-анализ  финансового состояния предприятия. 

     Между статьями актива и пассива баланса  существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источниками  финансирования долгосрочных активов  являются собственный капитал и  долгосрочные заемные средства. Оборотные (текущие активы) образуются как  за счет собственного, так и краткосрочных  заемных средств. Желательно, чтобы  они были на половину сформированы за счет собственного, а на половину- за счет заемного капитала [8,c.164]. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга. В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотных средств) принято делить на две части:

  1. переменную, (создана за счет краткосрочных обязательств предприятия)
  2. постоянный минимум текущих активов (создана за счет собственного капитала).

         В случае недостатка собственного оборотного капитала происходит увеличение переменной и уменьшение постоянной части текущих  активов, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия  и неустойчивости его положения [14,c.375].

               В балансе собственный  капитал отражается общей суммой. Чтобы определить, сколько его  используется в обороте (наличие  собственных оборотных средств), необходимо из общей суммы (3 и 4 разделы  баланса) вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов. Рассчитать сумму  собственного оборотного капитала можно  и другим образом, из общей суммы  текущих активов вычесть сумму  краткосрочных финансовых обязательств (5 раздел баланса). Разность показывает, какая сумма текущих активов  сформирована за счет собственного капитала или что останется в обороте  предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность  кредиторам [22,c.293].

               Важным показателем, характеризующим финансовое состояние  предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования. Для  этого необходимо сравнить суммы  собственного оборотного капитала и  материальных оборотных средств [20,c.236].

     Таблица 3.1.11

Расчет  показателей финансовой устойчивости 

п/п

Показатели 2007 2008 2009 +,-
1 Собственный капитал, тыс.руб. 75041 80021 89175 14134
2 Краткосрочные заемные средства, тыс.руб. 5179      
3 Дебиторская задолженность, тыс.руб. 5086 9474 7809 2723
4 Долгосрочные  заемные средства, тыс.руб. - - - -
5 Стоимость имущества, тыс.руб. 80220 85709 95179 14959
6 Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала) 0,935 0,93 0,937 0,002
7 Коэффициент финансовой зависимости 1,069 1,071 1,067 -0,002
8 Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала 0,0645 0,0663 0,063 -0,0015
9 Соотношение заемных  средств и собственных  средств 0,069 0,071 0,0673 -0,017
10 Удельный вес  дебиторской задолженности в  стоимости имущества - - - -
11 Удельный вес  собственных и долгосрочных заемных  средств в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости) 0,935 0,93 0,937 0,002
 

      Показатели  финансовой устойчивости говорят об устойчивом положении МСХП « Маяк ». Коэффициент финансовой независимости  выше норматива (не < 0.5)  и равен  в 2009 году 1,067. Соотношение заемных  средств и собственных средств  очень мало и в 2009 году составило 0,0673. Эти два показателя свидетельствуют  о том, что данное предприятие  финансово независимо  от заемных  источников. Коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормативу (не > 1) и равен 0,094 в 2009 году. 

     Платежеспособность  предприятия – возможность наличными  денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим  и для предприятия (оценка и прогноз  финансовой деятельности) и для внешних  инвесторов (банков), которые прежде чем выдать кредит, должны удостовериться в кредитоспособности заемщика. Это  касается и тех предприятий, которые  хотят вступить в экономические  отношения друг с другом.

     Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность. 

Таблица 3.1.12

Оценка  платежеспособности (ликвидности) 

п/п

Показатели 2007 2008 2009 +,-
1 Денежные средства, тыс.руб. 1323 6322 8690 7367
2 Дебиторская задолженность, тыс.руб. 5086 9474 7809 2723
3 Запасы (без  расходов будущих периодов),тыс.руб. 32794 31091 38002 5208
4 Краткосрочные обязательства, тыс.руб. 2503 2226 2539 9
5 Коэффициент абсолютной ликвидности 3,23 2,84 3,42 0,19
6 Промежуточный (критический) коэффициент покрытия 5,3 7,1 6,5 1,2
7 Общий коэффициент  покрытия 18,23 21,06 21,47 3,24
8 Удельный вес  запасов в сумме краткосрочных  обязательств 16,96 13,97 14,97 2,01

Информация о работе Анализ дебиторской и кредиторской задолженности