Анализ активов предприятия

       Как видно из Таблицы 4, в составе внеоборотных активов имело место увеличение почти всех видов имущества. Наибольшим приростом отличились статьи «Нематериальные активы» и «Долгосрочные финансовые вложения», увеличение которых произошло на 1731 тыс.руб. и на 109 тыс.руб. соответственно. Наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов приходится на основные средства и составляет 2,15%, хотя изменения в динамике данного показателя не происходит. Незначительную часть в составе внеоборотных активов занимает статья «Прочие внеоборотные активы», доля которой составляет 0,09%.

     В целом, динамика структуры внеоборотных активов характеризуется (Рисунок 3):

     - увеличением доли нематериальных  активов с 0,25% до 0,34%;

     - увеличением доли долгосрочных  финансовых вложений на 0,01 процентного пункта – с 0,54% до 0,55%;

     - незначительным изменением прочих внеоборотных активов.

      Рисунок 3. Структура внеоборотных активов ООО «ЗОДИАК» за 2007-2008 гг.

     В последнее время для предприятия  все больше значение приобретает  такой вид имущества, как нематериальные активы. Это обусловлено бурно  развивающимися процессами поглощения одних предприятий другими, существенными изменениями в технологии производства товаров и услуг, возрастанием роли информационных технологий.

     Использование нематериальных активов в экономическом  обороте дает возможность современному предприятию изменить структуру своего производственного капитала. За счет увеличения доли нематериальных активов в стоимости новой продукции и услуг увеличивается их наукоемкость, что имеет большое значение для повышения конкурентной способности продукции и услуг.

     Согласно  правилам ведения бухгалтерского учета, действующим в Российской Федерации, вложения капитала в нематериальные активы являются новым объектом наблюдения, учета, анализа и управления. Удельный вес их в имущественной массе всех активов предприятия в настоящее время на отечественных предприятиях настолько низок, что не выдерживает сравнения с аналогичными показателями предприятий в странах с развитой рыночной экономикой. Поэтому практический опыт организации учетно-аналитического обеспечения управления нематериальными объектами еще недостаточен и не позволяет сделать глубоких обобщений и надежных рекомендаций.

     По данным бухгалтерского баланса (Форма № 1) и Приложения к нему (Форма № 5) можно провести анализ динамики изменений в объеме нематериальных активов всего и по видам за отчетный период по сравнению с данными базисного периода (Таблица 5).

     Как видно из данных Таблицы 5, предприятие активно использует в своей работе результаты интеллектуальной деятельности, о чём свидетельствует наличие объектов интеллектуальной собственности и увеличение их на 1537 тыс. руб. в отчётном году  по сравнению с базисным годом.

     Нематериальные  активы неоднородны по своему составу, характеру использования или эксплуатации в процессе производства, по степени влияния на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности. Поэтому необходим дифференцированный подход к их оценке. Для    этого     проводятся   классификация и

группировка   нематериальных   активов   по   различным признакам.     Таким образом,

появляется  возможность оценки структуры нематериальных активов в заданном

     Таблица 5. Анализ объема и динамики нематериальных активов.

разрезе классификационных признаков.

     Наиболее  важны анализ и оценка структуры  нематериальных активов по видам, источникам поступления (приобретения), по срокам полезного использования, по степени правовой защищенности, престижности, ликвидности и риска вложений капитала в нематериальные объекты, а также по степени использования в производстве и реализации продукции, по направлениям выбытия.

     Для анализа изменений структуры  нематериальных активов по видам  можно составить сводную таблицу (Таблица 6.) 

     Таблица 6.

     Анализ  изменений структуры нематериальных активов.

     Из  данных Таблицы 6. видно, что в структуре нематериальных 
активов наибольший удельный вес составляют объекты интеллектуальной собственности (более 70%).Увеличение доли этого вида активов в отчетном периоде можно оценить положительно по тому, что эти вложения направлены на совершенствование качественных параметров производства и продукции.

     Престижность  или значимость нематериальных объектов может быть оценена только экспертным путем. Существует множество факторов, сдерживающих реализацию исключительных особенностей, или свойств, характерных для этих объектов. К таким факторам относятся: несвоевременность новшества, дороговизна, чрезмерная исключительность, ограниченный круг потребителей, недостаточная правовая защищенность. Поэтому эксперты используют в качестве основного критерия престижности нематериальных объектов спектр возможного полезного использования их свойств на трех уровнях: международном, общенациональном, отраслевом или региональном.           Нематериальные активы приобретаются с целью получения экономического эффекта от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг. В большинстве случаев вложения в нематериальные активы представляют собой вложения в объекты промышленного применения — покупка лицензии на использование технологии изготовления продукции; расходы по оказанию технической помощи и инженерных услуг по проектированию и размещению производственных мощностей, организации управления технологическими процессами, сбыту и обслуживанию лицензированных изделий. Поэтому эффективность этих вложений должна рассматриваться с позиций повышения доходности производства.

     Расчет  эффективности использования нематериальных активов сопряжен с большими трудностями и требует комплексного подхода. Если для расчетов эффективности приобретаемой лицензии или других новшеств нет необходимой информации, то для принятия окончательного решения можно руководствоваться прецедентами прошлых аналогичных сделок.

     Конечный  эффект от использования нематериальных активов выражается в общих результатах хозяйственной деятельности: в снижении затрат на производство, увеличении объемов сбыта продукции, увеличении прибыли, повышении платежеспособности и устойчивости финансового состояния. Исходя из этого, основным принципом управления динамикой нематериальных активов является формула: темпы роста отдачи капитала. Иными словами, в динамике темпы роста выручки от реализации продукции или прибыли должны опережать темпы роста нематериальных активов (Таблица 7).

     Таблица 7. Анализ эффективности нематериальных активов

     Как видно из Таблицы 7, показатели эффективности использования нематериальных активов в отчетном периоде по сравнению с предшествующим периодом улучшились. Доходность нематериальных активов выросла на 8,7 %. Основным фактором роста доходности является повышение рентабельности продаж на 47,4%. Но наблюдается снижение фондоотдачи нематериальных активов, что является негативным моментом, так как доходность нематериальных активов может быть повышена за счет увеличения их фондоотдачи и повышения рентабельности продаж. Таким образом, проанализировав нематериальные активы можно сказать, что при необоснованном увеличении доли нематериальных активов в имуществе предприятия структура баланса ухудшается. Снижаются показатели текущей ликвидности, снижается фондоотдача внеоборотных активов и замедляется оборот всего капитала предприятия.

     Рост  нематериальных активов неизбежно  приводит к уменьшению величины собственного оборотного капитала. В результате ухудшаются показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами. Финансово-эксплуатационные потребности покрываются за счет заемных и дополнительно привлеченных источников, что создает финансовое напряжение и вызывает трудности в финансировании текущей операционной деятельности предприятия.