Содержание

 

Содержание 1

Введение 2

1. Сущность банковского  мультипликатора  и его субъекты 3

2. Объекты мультипликации 9

3. Механизм банковского  мультипликатора 12

4. Особенности  развития банковской   системы   России   на современном   этапе 17

4.1. Сущность современной  банковской системы 17

4.2. Повышение     эффективности современной   банковской  системы   России 20

Заключение 23

Список  литературы 24 
 

 

Введение

 

     Одно  из обстоятельств, которое учитывают  правительства в макрорегулировании экономики - это способность банков «творить» деньги, увеличивая денежное предложение. В странах с развитой банковской системой отмечается стремительный  рост объема депозитно-кредитной денежной массы (то есть тех денег, которые  значатся как вклады в банки и, следовательно, могут быть предоставлены  в кредит). Банки «создают» деньги тогда, когда они принимают вклады и, отчислив от их суммы требуемый обязательный резерв, используют оставшуюся депозитную массу для выдачи ссуд. В результате многократного повторения таких операций по цепочке банков в экономике происходит так называемая кредитная экспансия (расширение, распространение каких – либо процессов или явлений (кредитования, экономического господства, сфер влияния, той или иной культуры и т.п.)) и образуются «новые» (дополнительные) деньги.

     Вследствие  этого, банковский эффект кредитно – денежной мультипликации должен учитываться государством в его монетарной (денежной) политике, так как он может вызвать инфляцию, когда экономика работает на пределе (полная занятость всех ресурсов). В погоне за максимальными прибылями банки могут не обращать внимания на “перегрев” хозяйственной конъюнктуры и выдают избыточные кредиты. В результате растущий спрос на товары и услуги превышает достигшее предела их предложение, и цены поднимаются. С возможными мерами государства против подобного развития событий связана, в частности, особая политика так называемых “дешевых” и “дорогих” денег.

     Цель  данной работы – рассмотреть сущность и механизм функционирования банковского мультипликатора.

 

1. Сущность банковского  мультипликатора  и его субъекты

 

     Для более точного определения места  теории банковского мультипликатора в системе экономических знаний необходимо определить природу процесса мультипликации, а также те его виды, которые имеют место в хозяйстве любой из стран.

     По  своей сущности мультипликатор –  это множитель; категория, используемая в экономической теории для характеристики и определения различных взаимосвязей, где имеет место мультипликативный эффект; коэффициент, характеризующий зависимость изменения дохода от изменений инвестиций. При этом различают:

• мультипликатор инвестиционных расходов, мультипликатор
• правительственных расходов, мультипликатор потребительских расходов,
• мультипликатор денежного предложения, налоговый мультипликатор и т.д.

     Однако  система мультипликатора сводится к тому, что первоначальное увеличение затрат государства (правительства и ЦБ) влечёт за собой изменение балансов доходов и расходов экономических агентов (населения и юридических лиц), вызывающее в конечном итоге с мультипликативным эффектом рост предложения денег в экономике. Это последнее и называется банковским мультипликатором. Иначе говоря, банки являются проводниками мультипликативного эффекта роста затрат через безналичную эмиссию.

     Сам банковский мультипликатор не представляет собой понятия простого, а также может быть рассмотрен в виде системы мультипликаторов.

     Во-первых, это депозитный мультипликатор, т.е. начальная стадия развития мультипликативного эффекта в банковской сфере, или то, что отражает этот процесс с позиции его субъектов. Во-вторых, под кредитным понимаются посредствующие связи самого процесса, т.е. каким именно образом происходит расширение денежной базы, находящее своё конкретное отражение в балансе того или иного банка. И, наконец, денежный мультипликатор – это сам механизм мультипликации, прирост предложения обезличенных средств обмена, имеющий своё конкретное формализованное представление. Следовательно, рассмотрение теории банковского мультипликатора необходимо начать с определения его субъектов, главными из которых являются население, организации и сами банки, причём необходимо заметить, что государство в данном случае не входит в рассматриваемую систему, поскольку является лишь внешним условием для её динамики [4, c. 45].

     Первым  субъектом, участвующим в процессе мультипликации, является население, основной характеристикой которого, с позиции предложения денег, является то, что оно большую часть своих средств тратит на потребление. Покупка большего количества материальных благ или услуг вследствие роста доходов непосредственно не оказывает влияния на банковский мультипликатор, поскольку он включается в состав денежной массы и, следовательно, не подлежит безналичной эмиссии, однако эти средства, во-первых, мультиплицируются в качестве общих затрат в экономике, а во-вторых – после проведения определённого количества транзакций, в конечном итоге всё равно окажутся в банковской системе, оседая на счетах организаций.

     При этом, размер части средств, потраченных на сбережения обратно пропорционален склонности к потреблению, сложившейся в экономике, и может быть рассчитан как произведение прироста доходов на коэффициент склонности к сбережениям. При этом существует несколько вариантов сбережения средств населением, основными из которых являются:

• хранение их в драгоценных металлах, иностранной валюте, предметах единичного спроса;
• вложение денег в ценные бумаги предприятий и организаций;
• депонирование на срочные и текущие счета в банке, покупка депозитных и сберегательных сертификатов [7, c.67].

     Дополнительный доход, вложенный в первую категорию активов, не способен вызвать мультиплицирования средств на банковских счетах; также, как и второй (обратное возможно лишь в той ситуации, когда предприятия не тратят свой эмиссионный доход на производственные цели, а помещают его в банк). При этом, последний вид хранения избыточных активов населением является основным, на котором строится депозитная эмиссия, производимая коммерческими банками [5, c. 89].

     В специфике вложения населением средств в тот или иной вид банковского продукта имеет своё отражение структура денежной массы страны, агрегаты, из которых она составляется. Данные положения относятся и к организациям, но у них не так выражен момент сбережения средств, а преобладающее влияние имеет транзакционный аспект, что предопределяет доминирование предпочтения для них хранить свои денежные активы в деньгах высокой эффективности (агрегат М1), в то время как населения – в срочных вкладах и сертификатах (М2, М3).

     Таким образом, хранение средств населением на текущих счетах (в американской практике они называются чековыми депозитами), приводит к тому, что расширяется предложение денег высокой эффективности, т. к. это наиболее нестабильная часть пассивов для банка. Следовательно, на расширение денежной базы оказывает влияние отток средств в срочные вклады, специфическим отличием которых для населения является то, что они позволяют получить больший доход, но на время остаются недоступными для расходования на личное потребление, переходя тем самым в неограниченное пользование банком. Кроме того, вложение средств в малоликвидные, но высокодоходные банковские продукты имеет тот смысл, что даже при необходимости досрочного изъятия средств, изменения в структуре денежной массы не происходит, а сертификат лишь переходит от одного владельца к другому.

     Продажа ценных бумаг населению имеет  тот смысл, что количество денег, находящихся в обращении в экономике в целом, сокращается, и, таким образом, ни прямо, ни косвенно они не могут стать предметом мультиплицирования. Если же ранее размещённые или эмитированные другими агентами займы выкупаются у населения, то возможны две ситуации влияния подобных сделок на качественный состав денежной массы:

1. покупка совершается за наличные деньги, что увеличивает налично-денежную массу в стране, однако если они были потрачены на потребление, то влияние на денежный мультипликатор окажут лишь косвенное, через определённое количество транзакций, оседая на расчётных счетах юридических лиц.
2. если этот дополнительный доход затем депонируется на какой-либо счёт в банке, то произойдёт прирост ресурсов не столько конкретного банка, сколько банковской системы в целом, и, следовательно, мультипликатор возымеет своё действие не только на микро-, но и на макроуровне.

     И, наконец, участие населения в  процессе безналичной эмиссии проявляется в том, что оно может выступать в качестве заёмщика, причём значение кредита в данном случае совсем иное, чем для предприятий.

     Главное, к чему сводится особенность кредитования населения, это то, что основная его масса расходуется лишь на потребление, и, с одной стороны, входя в систему кредитного мультипликатора, как формы его функционирования, оказывает непосредственное влияние на рост объёма безналичных денег, с другой же – лишь косвенно на макроэкономическом уровне способно вызвать их дальнейшее расширение [8, c. 55].

     Переходя  к рассмотрению организаций как  участников процесса мультипликации, необходимо отметить, что большую часть своих транзакций (в противоположность населению) они осуществляют в безналичной форме. Обязательное наличие расчётного счёта у любой коммерческой организации приводит к возникновению трёх различных ситуаций, связанных с тем, каким именно образом оно способно воздействовать на банковский мультипликатор:

• предприятие вынуждено осуществить свои платежи в наличной форме, для чего оно изымает из банка определённую сумму наличных денег, тем самым сокращая не только его кредитные возможности как этого конкретного банка, но и банковской системы в целом, причём восстановление резерва этой системы произойдёт только тогда, когда средства опять вернуться на расчётный другой организации. Подобная ситуация имеет лишь негативное влияние на мультипликатор.
• осуществление платежей безналичным путём означает лишь перетекание свободного резерва банковской системы из одного банка в другой, при котором ни его сужения, ни расширения не происходит, изменяется лишь кредитный потенциал того или иного банка, что имеет непосредственное влияние на мультипликатор, действующий в его рамках.
• предприятия в процессе своей деятельности способны создавать прибавочную стоимость, для обслуживания которой постоянно требуется приток определённого количества денег в экономику, чтобы не создавалось дисбаланса между спросом и предложением на них. Первично она оседает на расчётных счетах, однако сама по себе вызвать мультипликативный эффект не способна, для этого необходима эмиссия денег ЦБ, которая вызывает постоянное увеличение находящейся в обращении денежной массы (т.н. правило k-процентов), что приводит в действие механизм мультипликатора, количественно кратный приросту национального дохода [16, c.75].

     Как и население, предприятия могут  размещать временно свободные денежные средства в активы различных видов. Однако для них подобная ситуация в основном не имеет характера сбережений, а мотив её лежит в том, чтобы не упустить возможную выгоду от использования тех средств, которые по каким-либо причинам не приносят доход, участвуя в производственной деятельности. Следовательно, в основном приращение происходит по агрегату М2, но именно за счёт денег высокой эффективности, поскольку если население сберегает, т.е. депонирует на счета в банке, наличные денежные средства, что непосредственно вызывает мультипликативный эффект, то организации таким же образом поступают с безналичными деньгами, а это означает лишь перетекание средств с одних банковских счетов на другие, позволяя кредитным организациям только свободнее ими распоряжаться, но непосредственного расширения свободного резерва не происходит [4, c. 33].

     В противоположность этому, переходя к рассмотрению особенностей организаций при работе с ЦБ, вырученные средства от продажи ему ценных бумаг в основном депонируются на расчётный счёт, что приводит к действию мультипликатора на макроуровне. Иные ситуации вполне схожи с аналогичными, возникающими и в случае, когда Центробанк работает на открытом рынке с населением, однако при размещении им ценных бумаг среди организаций происходит отток из экономики в основном не наличных, а безналичных средств, сокращая тем самым возможности коммерческих банков к безналичной эмиссии.

     И последнее, что касается организаций  как субъектов денежного мультипликатора – это, каким образом они участвуют в кредитном процессе.

     В отличие от населения участие организаций в кредитном процессе возможно в двух вариантах:

• как заёмщики. Выступая в качестве заёмщика, коммерческая организация способствует безналичной эмиссии без каких-либо оговорок, т.к. получает кредит в качестве средств, перечисленных на расчётный счёт.
• как кредиторы. В качестве же кредиторов особенность предприятий с точки зрения мультипликатора состоит в том, что они, вследствие исполнения ими подобной роли, не способны к созданию безналичных денег, поскольку, в отличие от банков, не имеют тех связей между привлечением и размещением средств, которые их и характеризуют.

     Таким образом, главной особенностью банков, как субъектов процесса мультипликации, является то, что они заключают в себе объекты мультипликации. Поэтому производимые ими операции имеют непосредственное влияние на размер безналичной эмиссии.