Сравнительный анализ альтернативных теорий капитала

Рост сбереженийㅤ и инвестицийㅤ усиливает конкуренциюㅤ между капиталистамиㅤ за рабочиеㅤ руки, заработнаяㅤ плата повышаетсяㅤ и поглощаетㅤ часть сбереженийㅤ владельцев капитала. Этот тезисㅤ получил названиеㅤ эффекта Векселя. В теорииㅤ денежного равновесияㅤ Вексель выявилㅤ возможности егоㅤ нарушения и появления инфляцииㅤ в результатеㅤ расхождения междуㅤ рыночной (банковскойㅤ и естественнойㅤ (доход наㅤ капитал) ставкамиㅤ процента. Возникаетㅤ кумулятивный процесс, представляющий собойㅤ состояние неравновесия, в которомㅤ чистые инвестицииㅤ непрерывно возрастают. Это можетㅤ привести к инфляции, еслиㅤ органы, управляющиеㅤ кредитной системой, не затормозятㅤ инвестиции посредствомㅤ увеличения учетнойㅤ ставки процента. [9, с.39]ㅤ

Викселль впервые ввел в теорию понятиеㅤ "ожидания" участников хозяйственногоㅤ процесса, которое впоследствииㅤ играло важную роль в теоретических разработкахㅤ представителей шведской школы, а также Дж. Кейнса и Дж. Хикса. Анализ неравновесныхㅤ ситуаций, проведенный Векселем, позволил ему сформулироватьㅤ условия, которые необходимыㅤ для равновесного развитияㅤ экономики. Равновесие, по Векселю, зависит от трех критериев. Процентнаяㅤ ставка на займыㅤ находится в состоянииㅤ равновесия, если она равна ставке: ㅤ

- "которая более или менее соответствует ожидаемому доходуㅤ на вновь созданный капитал";ㅤ

- "прㅤ которой спросㅤ на заемныйㅤ капитал точноㅤ согласуется с предложением сбережений";ㅤ

- "при которойㅤ общий уровень товарныхㅤ цен не имеет ни повышательной, ни понижательной тенденции".[4, с. 134]ㅤ

Однако еслиㅤ учитывать экономическийㅤ рост наㅤ основе техническихㅤ новшеств, тоㅤ стремление к стабильности ценㅤ приводит к накоплению незавершенныхㅤ проектов из-зㅤ повышения учетнойㅤ ставки воㅤ время бума. Становится очевидным, что простыеㅤ векселианские критерииㅤ равновесия неㅤ дают адекватнойㅤ основы дляㅤ управления кредитно-денежноㅤ системой. Викселльㅤ использовал своюㅤ теорию главнымㅤ образом дляㅤ объяснения вековыхㅤ изменений. В защите количественнойㅤ теории денегㅤ Викселль исходилㅤ из того, что экономикаㅤ функционирует наㅤ уровне полногоㅤ использования ресурсов, так чтоㅤ все вызванныеㅤ денежными факторамиㅤ изменения в расходах проявляютсяㅤ главным образомㅤ в измененииㅤ уровня цен, а неㅤ в измененииㅤ производства и занятости.ㅤ

2.2. Сравнительный анализ альтернативных теорий капитала

В экономической теорииㅤ и предпринимательскойㅤ практике, пожалуй, нет понятия, которое быㅤ использовалось стольㅤ часто и одновременно стольㅤ неоднозначно. Подㅤ капиталом понимаютㅤ все, чтоㅤ приносит илиㅤ способно приноситьㅤ доход. Этотㅤ термин употребляетсяㅤ в отношенииㅤ оборудования завода, фабрики, накопленнойㅤ суммы денег, произведений искусства, таланта инженераㅤ и т.д. Нетрудно увидетьㅤ общее воㅤ всех приведенныхㅤ примерах: Капиталㅤ - этоㅤ блага, использованиеㅤ которых позволяетㅤ увеличивать производствоㅤ будущих благ. В предыдущейㅤ лекции мыㅤ уже говорили, что капиталㅤ - этоㅤ главный элементㅤ производства, выступающийㅤ в многообразныхㅤ формах. [10, с. 32ㅤ

К. Марксㅤ определил капиталㅤ как стоимость, приносящую прибавочнуюㅤ стоимость. Еслиㅤ последнюю рассматриватьㅤ как прибыльㅤ или процент, то противㅤ такого определенияㅤ возражать неㅤ приходиться. Рыночноеㅤ производство безㅤ прибыли невозможно. Поэтому капиталㅤ действительно представляетㅤ собой самовозрастающуюㅤ стоимость. Во-вторых, К. Марксㅤ определяет капиталㅤ как экономическоеㅤ отношение, причемㅤ отношение эксплуатации. Первая частьㅤ этого определенияㅤ не вызываетㅤ сомнений. Капиталㅤ может приноситьㅤ прибыль и "самовозрастать" толькоㅤ находясь в движении. В процессе использованияㅤ ресурсов, междуㅤ людьми возникаютㅤ определенные отношения, но неㅤ обязательно отношенияㅤ эксплуатации. Скорееㅤ это отношенияㅤ между экономическимиㅤ агентами в ходе созданияㅤ материальных благㅤ и услуг.ㅤ

В современнойㅤ экономической наукеㅤ капитал рассматриваетсяㅤ как абстрактнаяㅤ производительная сила, как источникㅤ процента. Это означает признаниеㅤ того факта, что какойㅤ угодно элементㅤ богатства, приносящийㅤ его владельцуㅤ регулярный доходㅤ на протяженииㅤ длительного времени, можно рассматриватьㅤ как капиталㅤ (с небольшимㅤ отклонением такогоㅤ определения придерживаетсяㅤ Л. Вальрас, И. Фишер). [10, с. 235]ㅤ

Многие американские экономистыㅤ (Д. Хайман, П. Хейне, П. Самуэльсонㅤ и др.) определяют капиталㅤ как ресурс длительногоㅤ пользования, создаваемый с целью производства большегоㅤ количества товаров и услуг. При это физически капитал рассматриваетсяㅤ как машины, здания, сооружения, передаточные устройства, запасы сырья и человеческий капитал.ㅤ

Если исключить из марксоваㅤ определения капитала социальную заостренностьㅤ (отношения эксплуатации) то нетрудноㅤ заметить, что все эти определения капитала не противоречат, а дополняют друг друга. Одна группа определений фиксируетㅤ чисто экономическую сторону, другаяㅤ - натуральную, в сочетанииㅤ с раскрытием цели использованияㅤ капитальных товаров.ㅤ

Ряд экономистов (Дж. Робинсон, Р. Дорнбушㅤ рассматривают капитал как деньги, как универсальныйㅤ товар делового мира. [4, с.174]ㅤ

В научномㅤ понимании междуㅤ деньгами какㅤ деньгами и деньгами какㅤ капиталом существуетㅤ глубокое различие. С моментаㅤ своего появленияㅤ деньги обслуживалиㅤ обмен товаров, выполняли функциюㅤ средств обращения. Товаровладелец продавалㅤ свой товарㅤ ради приобретенияㅤ другого товараㅤ или услуги. Обмен совершалсяㅤ по формулеㅤ Т - Д - Т. Деньгиㅤ выполнили рольㅤ посредника, оценочногоㅤ материала. И пока ониㅤ существуют, доㅤ тех порㅤ будут выступатьㅤ в этойㅤ функции. В таком обменеㅤ в выигрышеㅤ оказываются обеㅤ стороны; каждыйㅤ из товаровладельцевㅤ избавляется отㅤ излишнего (можеㅤ быть неㅤ нужного емуㅤ лично) товараㅤ и наㅤ вырученные отㅤ его продажиㅤ деньги находитㅤ на рынкеㅤ то, чтоㅤ ему необходимоㅤ для личногоㅤ или производительногоㅤ потребления. Конечно, и приㅤ такой формеㅤ товарного обращенияㅤ в рукахㅤ отдельных лицㅤ могут накапливатьсяㅤ значительные суммыㅤ денег. Актыㅤ купли и продажи могутㅤ не совпадатьㅤ во времени.ㅤ

Капиталом деньгиㅤ становятся лишьㅤ тогда, когдаㅤ они пускаютсяㅤ в оборотㅤ ради наживы, для полученияㅤ суммы, большейㅤ по сравнениюㅤ с первоначальноㅤ вложенной. Внешнеㅤ общая формулаㅤ движения капиталаㅤ отличается от формулы товарногоㅤ обращения перемещениемㅤ составляющих величин. Теперь уже не деньги, а товарㅤ оказывается в положении посредника: ㅤ

Д - Т - Д1. Купилㅤ - продалㅤ - заработалㅤ Д1 и показывает, что произошло наращиваниеㅤ первоначальной суммы, и, следовательно, цель достигнута. [8, с. 155]ㅤ

Деньги использовались как капиталㅤ и в докапиталистических обществахㅤ и используются в современномㅤ мире. Формула движения капиталаㅤ хорошо известна большинству молодыхㅤ людей, а теперь уже и многим нашим подросткам. Приумножение капитала идет за счет разницы в ценахㅤ на различных рынках или в различных структурах.ㅤ

Из общей формулыㅤ движения капитала можноㅤ сделать такие выводы: ㅤ

1. Деньги есть первоначальная форма любого капитала. По Марксу - это его подвенечное платье, в котором он появляетсяㅤ на исторической арене.ㅤ

По мнениюㅤ Маркса, средствоㅤ труда можетㅤ стать капиталомㅤ (принесёт стоимостиㅤ больше, чемㅤ его собственнаяㅤ стоимость) толькоㅤ тогда, когдаㅤ его владельцыㅤ прямо илиㅤ косвенно вступятㅤ в экономическиеㅤ отношения с владельцами рабочейㅤ силы. Например, сам поㅤ себе металлорежущийㅤ станок неㅤ приносит своемуㅤ владельцу никакойㅤ новой стоимости. Использование станкаㅤ лично владельцемㅤ не превращаетㅤ станок в капитал. Дажеㅤ если продукциюㅤ владелец неㅤ потребляет сам, а продаёт, то частьㅤ выручки будетㅤ амортизацией оборудования, а втораяㅤ часть - оплатой трудаㅤ работавшего хозяинаㅤ станка, котораяㅤ не являетсяㅤ прибылью. «Капиталом»ㅤ станок становитсяㅤ лишь послеㅤ найма рабочегоㅤ или сдачиㅤ станка в аренду, такㅤ как лишьㅤ в этойㅤ ситуации полученноеㅤ сверх амортизацииㅤ разделяется наㅤ выплаченную заработнуюㅤ плату и прибыль владельцаㅤ станка.ㅤ

Капитал возникает лишь там, где владелец средств производстваㅤ и жизненных средств находитㅤ на рынке свободного рабочегоㅤ в качестве продавца своейㅤ рабочей силы. Капитал - это не вещь, а определённое, общественное, принадлежащее определённойㅤ исторической формации общества производственноеㅤ отношение, которое представлено в вещи и придаёт этойㅤ вещи специфический общественный характер. Капитал - это не просто сумма материальных и произведённых средств производства. Капиталㅤ - это превращённые в капитал средства производства, которыеㅤ сами по себе стольㅤ же являются капиталом, как золото или серебро самиㅤ по себе - деньгами. [4, с. 12]ㅤ

Маркс отмечал, что есть минимальный пределㅤ размера стоимости, пригоднойㅤ для превращения в капитал. Маркс предположил, что минимальный размерㅤ переменного капитала равенㅤ затратам для наймаㅤ одного работника на период цикла оборачиваемости. Минимальный размер постоянногоㅤ капитала равен затратамㅤ на покупку сырья, материалов, амортизацию оборудования, необходимых нанятому рабочемуㅤ на период циклаㅤ оборачиваемости. Сумма этих минимальных размеров даёт размер средств, меньшеㅤ которого не получитсяㅤ превратить в капитал. При этом суммаㅤ полученной прибыли можетㅤ оказаться меньше, чем зарплата рабочего. Марксㅤ предполагает, что реальныйㅤ минимум будет выше в несколько раз, чтобы прибыль обеспечивалаㅤ не только уровеньㅤ жизни выше, чем у рабочего, но и позволяла наращиватьㅤ размер капитала. Хотя этот минимум зависитㅤ от многих факторов, он вполне конкретенㅤ в рамках рассматриваемогоㅤ общества, исторического периода, отрасли деятельности. В 9 главе 1-го тома «Капитала» Марксㅤ отмечает, что некоторыеㅤ отрасли производства изначальноㅤ требуют такого минимумаㅤ капитала, которого нет в руках отдельныхㅤ индивидуумов. В этом случае частные лица либо опираются на государственные субсидии, либо объединяют свои средстваㅤ со средствами другихㅤ лиц, например, в форме акционерных обществ. [10, с. 134]ㅤ

2. Капитал есть самовозрастающая стоимость. Наращиваниеㅤ происходит в определеннойㅤ экономической среде, т.е. при определенных условиях.ㅤ

Приобретение капиталаㅤ как фактораㅤ производства в объеме, превышающемㅤ возможность собственникаㅤ самому обеспечиватьㅤ его функционирование, заставляет последнегоㅤ использовать дляㅤ этого наемныхㅤ рабочих. Этоㅤ предполагает наличиеㅤ у негоㅤ денежных средств, достаточных дляㅤ такого найма. Предназначенные дляㅤ найма рабочих, или покупкиㅤ их рабочейㅤ силы, денежныеㅤ средства оказываютсяㅤ тесно связаннымиㅤ с капиталом, образуя единство, обозначенное в экономической теорииㅤ понятием «авансированныйㅤ капитал».ㅤ

Под авансированнымㅤ капиталом понимаютсяㅤ средства, предназначенныеㅤ для производстваㅤ и полученияㅤ прибавочной стоимости. Обычно здесьㅤ подразумевают денежныеㅤ средства, используемыеㅤ для приобретенияㅤ вещественных факторовㅤ производства и найма рабочих, способных в процессе производстваㅤ создать товар, реализация которогоㅤ позволяет получитьㅤ доход, содержащийㅤ прибавочную стоимость. [3, с. 231]ㅤ

Понятие «капитал» выходитㅤ за рамки понятияㅤ «капитал как факторㅤ производства». Оно имеетㅤ более широкое и вместе с тем специфическое экономическое содержание. Капитал предстает как стоимость, приносящая прибавочнуюㅤ стоимость, - как самовозрастающая стоимость.ㅤ

Экономическая сущность капитала как самовозрастающей стоимости выражается формулой: Д - Т - Д', которая получила названиеㅤ всеобщей формулы капитала.ㅤ

Внешне она похожа на формулу товарногоㅤ обмена, осуществляемого с помощью денег: Т - Д - Т, поскольку имеет те же элементыㅤ - товар (Т) и деньги (Д) и фазы обращенияㅤ - (Т - Д) и (Д - Т). Но у формул есть весьма существенные различия, указывающие на принципиальнуюㅤ разницу между деньгамиㅤ как средством обращенияㅤ и деньгами как капиталом. [9, с.112]ㅤ

1. Деньги как средствоㅤ обращения опосредует движение товаров, тогда как движение денегㅤ как капитала опосредуется товаром, который нужен только для того, чтобы обеспечить самовозрастаниеㅤ капитала.ㅤ

2. Стоимость денег как капитала, с которой начинается его движение, меньше стоимостиㅤ денег, завершающих движениеㅤ капитала, на величинуㅤ прибавочной стоимости. (Штрих во всеобщей формулеㅤ капитала означает прибавочнуюㅤ стоимость.) В формулеㅤ товарного обращения стоимостьㅤ товара, стоящего в начале формулы, равна стоимости товара, стоящегоㅤ в конце, что соответствует требованиям закона стоимости. Зная, как создается прибавочная стоимость, мы можем сказать, что использование денег как капитала также не нарушает требованийㅤ закона стоимости. Парадоксㅤ всеобщей формулы капиталаㅤ объясняется способностью рабочейㅤ силы создавать стоимостьㅤ больше собственной стоимости.ㅤ

3. Разный порядокㅤ одних и тех же символов в данных формулах указываетㅤ на разные цели использования денег. В одном случае они необходимы для того, чтобы в обменㅤ на свой товарㅤ приобрести другой товарㅤ в целях потребления. Здесь цель использованияㅤ денег - получениеㅤ товара как вещи, способной удовлетворять те или иные потребности. Во втором случаеㅤ деньги используются для получения новых денегㅤ с той же полезностью, но большихㅤ по объему. Инымиㅤ словами, здесь цель - получение прибавочнойㅤ стоимости. [5, с.21]ㅤ

4. Движениеㅤ денег как товарного эквивалентаㅤ завершается с приобретением нужногоㅤ их владельцуㅤ товара, они уходят из рук их владельца навсегда. Движение денегㅤ как капиталаㅤ не прекращаетсяㅤ - лишьㅤ на времяㅤ они покидаютㅤ своего владельца, затем возвращаютсяㅤ к немуㅤ и вновьㅤ направляются в обращение для получения новойㅤ прибавочной стоимости. Движение денегㅤ как капиталаㅤ оказывается непрерывным.ㅤ

Таким образом, анализ формулы денег как капитала и ее сравнение с формулойㅤ товарного обращения хорошо показывает экономическую сущностьㅤ капитала как самовозрастающейㅤ стоимости, находящейся ради этого самовозрастания в постоянном движении.ㅤ

Рассмотрение капиталаㅤ как самовозрастающейㅤ стоимости показывает, что разныеㅤ его частиㅤ по - разному участвуютㅤ в созданииㅤ стоимости и прибавочной стоимости. В этойㅤ связи в теории трудовойㅤ стоимости онㅤ делится наㅤ две частиㅤ - наㅤ постоянный и переменный.ㅤ

К постоянномуㅤ капиталу относитсяㅤ та частьㅤ авансированной стоимости, которая воплощаетсяㅤ в средствахㅤ производства и которая без изменения переноситㅤ свою стоимостьㅤ на производимыйㅤ продукт. Это станки, машины, оборудование, сырье, вспомогательные материалыㅤ и т.д.ㅤ

К переменномуㅤ капиталу относитсяㅤ та частьㅤ авансированной стоимости, которая используетсяㅤ для приобретенияㅤ рабочей силы, создающей стоимостьㅤ больше собственнойㅤ стоимости наㅤ величину прибавочнойㅤ стоимости. Получается, что этаㅤ часть авансированнойㅤ стоимости в процессе производстваㅤ возрастает наㅤ величину прибавочнойㅤ стоимости. [3, с. 4ㅤ

Если величина постоянногоㅤ капитала (С), переменногоㅤ (V) и прибавочнаяㅤ стоимость (М), то стоимость выступит как сумма затрат постоянногоㅤ и переменного капиталаㅤ и прибавочной стоимости: С + V + М. Посколькуㅤ постоянный капитал есть ни что иное как овеществленный в средствах производства труд, то стоимость товара предстает так же, как сумма овеществленногоㅤ труда и вновь созданной стоимости: С+ (V + М).ㅤ

Особая роль переменного капиталаㅤ в создании прибавочной стоимостиㅤ выражается через норму прибавочнойㅤ стоимости: M' = M/V. [7, с. 43]ㅤ