Совершенствования финансового состояния предприятия

 

В результате данного  анализа можно сделать заключение, что все показатели ниже нормативных  значений. 
 

     2.3 Анализ показателей деловой активности 

     Деловая активность в финансовом аспекте  проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. bПоказатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения организации, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации. Кроме того, увеличение скорости оборота отражает повышение производственно- технического потенциала организации. Финансовое положение организации и ее платежеспособность зависят от того на сколько быстро средства вложенные в активы превращаются в реальные деньги. Для оценки деловой активности используются 2 группы показателей:

     Общие показатели оборачиваемости:

     Коб.а. - коэффициент оборачиваемости активов. Показывает эффективность использованного  имущества организации и отражает скорость оборота средств (выручка  от продажи / среднегодовая стоимость  активов)

     Коб.а. = Выручка/ (ВА + ОА)

     Коб.а. (2008)=158023/(203808+88241)=0,54

     Коб.а. (2009)=117579/(217811+93717)=0,38

     Коб.а. (2010) =143049/(270761+42662)=0,46

     Коб.ос - коэффициент оборачиваемости оборотных  средств. Показывает скорость оборота  материальных и денежных оборотных  средств (выручка от продажи / среднегодовую стоимость оборотных активов)

     Коб.ос = В/ ОА

     Коб.ос. (2008)=158023/88241=1,79

     Коб.ос. (2009)=117579/93717=1,25

     Коб.ос. (2010) =143049/42662=3,35

     Коб.на - коэффициент оборачиваемости нематериальных активов. Показывает эффективность использования нематериальных активов (выручка от продажи / среднегодовую стоимость нематериальных активов)

     Коб.на =В / НА

     Коб.на. (2008)=158023/4=39505,75

     Коб.на. (2009)=117579/0=0

     Коб.на. (2010) =143049/0=0

     Коб.ск - коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Показывает скорость оборота собственного капитала (выручка / среднегодовую стоимость собственного капитала)

     Коб.ск = В/ Капитал и резервы

     Коб.ск. (2008) =158023/138669=1,14

     Коб.ск. (2009) =117579/114531=1,03

     Коб.ск. (2010) =143049/109541=1,3

     Отразим данные расчеты в таблице. 

     Таблица 2.4 - Анализ показателей оборачиваемости ОАО «Агроном» 

 

     Показатели  управления активами:

     Омс - оборачиваемость материальных средств (стоимость запасов / выручка от продажи * t, где t число дней анализируемого периода (360дн.))

     Омс = (З /В) * t

     Омс. (2008) =(61854/158023)*360=141д.

     Омс. (2009) =(70110/117579)*360=213д.

     Омс. (2010) =(41280/143049)*360=105д.

     Одс - оборачиваемость денежных средств

     Одс = (Ден.средства/ В)* t

     Одс.(2008) =(1839/158023)*360=4 об.

     Одс. (2009) =(4498/117579)*360=15 об.

     Одс. (2010) =(325/143049)*360=1 об

     Коб.дз - коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности. Показывает снижение величины кредита, предоставленного предприятием.

     Коб.дз = В/ Дебиторская задолженность

     Спдз - срок погашения дебеторской задолженности

     Спдз = (дебет. задолж./ В)* t

     Коб.кз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

     Коб.кз = В/ Кред.задолж.

     Коб.кз.(2008) =158023/74840=2,11

     Коб.кз. (2009) =117579/70646=1,66

     Коб.кз. (2010) =143049/37493=3,81

     Спкз - срок погашения кредиторской задолженности

     Спкз = (Кредит. Задолж./ В)* t

     Спкз.(2008) =(74840/158023)*360=170

     Спкз. (2009) =(70646/117579)*360=216

     Спкз. (2010) =(37493/143049)*360=94

      В 2008 году запасы оборачиваются за 141 день, в 2009 за 213, а в 2010 этот показатель снижается до 105 дней.

     Значение  коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2010 году равное 3,81об., против 1,66 об. в 2009 году, свидетельствует о том, что произошло увеличение среднего срока возврата долгов организации по своим текущим обязательствам.

     Средний срок возврата кредита или долгов по текущим обязательствам в 2008 году составил 170, в 2009- 216, а в 2010- 94 дня. 
 
 
 
 
 

     Таблица 2.5 – Анализ показателей управления активами ОАО «Агроном»

 
 
 
 

     2. 4 Анализ рентабельности предприятия 

     Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Рп - рентабельность продаж. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

     Рп = (Прибыль от продаж/В) * 100

     Рп.(2008) =(17357/158023)*100=10%

     Рп . (2009) =(756/117579)*100=0,6%

     Рп. (2010) =(3719/143049)*100=2%

     Рч - чистая рентабельность. Показывает, сколько  чистой прибыли приходится на единицу  выручки.

     Рч = (Чист. прибыль/В) * 100

     Рч.(2008) =(23218/158023)*100=14%

     Рч. (2009) =(1060/117579)*100=0,9%

     Рч. (2010) =(3536/143049)*100=2%

     Рэ - экономичная рентабельность. Показывает эффективность использования всего  имущества организации.

     Рэ = (Чист. прибыль/ Актив)* 100

     Рэ.(2008) =(23218/292049)*100=7%

     Рэ. (2009) =(1060/311528)*100=0,3%

     Рэ. (2010) =(3536/313423)*100=1%

     Рск - рентабельность собственного капитала. Показывает эффективность использования собственного капитала.

     Рск = (Чист. прибыль/Капитал) * 100

     Рск.(2008) =(23218/138669)*100=16%

     Рск. (2009) =(1060/114531)*100=0,9%

     Рск. (2010) =(3536/109541)*100=3%

     Фр - фондорентабельность. Показывает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль, вложенный в основные фонды.

     Фр = (Прибыль от продаж/ОС) * 100

     Фр.(2008) =(17357/192319)*100=9%

     Фр. (2009) =(756/213467)*100=0,3%

     Фр. (2010) =(3719/261859)*100=1%

     Рпр - рентабельность продукции или рентабельность производства. Показывает сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат на производство и реализацию продукции.

     Рпр = (прибыль от продаж/ (Себест. + Комерч. Расх.+Упр.расх))* 100

     Рпр.(2008) =(17357/(-140666))*100=-12%

     Рпр. (2009) =(756/(-116823))*100=-0,6%

     Рпр. (2010) =(3719/(-139330))*100=-2%

     Отразим данные расчеты в таблице. 

     Таблица 2.6 - Анализ показателей рентабельности ОАО «Агроном»