Прогноз инвестиционной политики Республики Беларусь на 2030 год

Для стран, обладающих капиталом, для инвестирования в экономики других стран существует довольно интересный вопрос об ограничении оттока прямых инвестиций.

Ответить на вопрос, нужно ли ограничивать отток инвестиций из страны базирования, довольно сложно. Подойти к решению можно в четыре этапа:

1) Провести обследование  ясных и видимых результатов  стандартного статического анализа  уровня благосостояния.

2) Установить, насколько  выводы об уровне благосостояния  зависят от того, как оценивается  национальная принадлежность зарубежного  инвестора.

3) Установить, каковы специальные  связи многонациональной фирмы  с международными рынками.

4) Рассмотреть экономические  аргументы выгодности для страны  налогообложения вывоза капитала  в форме прямых инвестиций (2).

Страна базирования инвестора в целом выигрывает, потому что выгоды для самих инвесторов больше, чем потери рабочих и других категорий лиц в стране базирования. Ну а принимающая страна так же остается в выигрыше, потому что выигрыш для рабочих и других категорий лиц больше, чем потери для инвесторов принимающей страны, вынужденных конкурировать с притоком управленческих и финансовых активов из страны базирования.

Для страны базирования явно вырисовываются три количественных результата.

1) Непосредственные рыночные  результаты ПЗИ благоприятны  для страны базирования, если  инвесторы рассматриваются как  принадлежащие этой стране.

2) Результат будет обратным, если мнение инвесторов не  принимается во внимание в  стране базирования.

3) Существуют политические  и экономические изъяны свободного  оттока прямых инвестиций из  страны, что предполагает ограничение  внешнего инвестирования; однако  степень этого ограничения весьма  неопределенна.

Последствия ПЗИ для принимающей страны, "плюсы" и "минусы".

Во-первых, принимающая страна в целом выигрывает от притока инвестиций. Трудящиеся и поставщики, обслуживающие новые предприятия с зарубежным капиталом, наряду с местными и федеральным правительствами, получающими налоги, выигрывают больше, чем теряют конкурирующие местные инвесторы.

Во-вторых, в принимающей стране, как и в стране базирования, должны быть хорошо осознаны возможные осложнения взаимоотношений зарубежного инвестора с местным политическим окружением. Многонациональные фирмы могут организовать давление со стороны влиятельного правительства страны базирования и вовлечь принимающую сторону в конфронтацию.

Финансирование капитальных вложений осуществляется в основном за счет внутренних источников. Основными из которых является прибыль, амортизационные отчисления, за частую внутренних источников не хватает, тогда предприятия привлекают иностранные инвестиции.

 

 

2. Инвестиционная политика и её особенности в Республике Беларусь на современном этапе.

 

Инвестиционная политика – это система хозяйственных решений, определяющих объем, структуру и направления долгосрочных вложений (инвестиций) как внутри хозяйствующего объекта (предприятия, фирмы, компании и т. д.), региона, страны (республики, государства), так и за их пределами с целью развития производства, предпринимательства, получения прибыли или других конечных результатов.

Инвестиционная политика связана с созданием условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций, прежде всего в реальный сектор экономики. Инвестиционная политика как часть финансовой политики реализуется на разных уровнях государственного управления и управления финансами хозяйствующих субъектов. Главная задача этой политики заключается в создании таких условий, чтобы инвесторам было выгодно вкладывать финансовые средства в экономику.

Проблема привлечения иностранных инвестиций должна быть увязана с другой, не менее важной для Беларуси, проблемой – защитой интересов отечественных производителей и ограждением их от чрезмерной конкуренции. Важную роль может сыграть организация производства продукции на базе использования лучших зарубежных образцов с помощью импорта лицензий. Для разработки и реализации такой политики представляется целесообразным: заключить с развитыми странами соглашение о сотрудничестве в области технологического обмена; создать при отраслевых министерствах и концернах фонды для долевого финансирования импорта технологий по основным направлениям структурной перестройки.

В Республике Беларусь утверждена стратегия привлечения прямых иностранных инвестиций на период до 2015 года. Соответствующее решение содержится в совместном постановлении Совета Министров и Национального банка No51/2 от 18 января 2012 года. Данная стратегия направлена на стимулирование притока прямых иностранных инвестиций в соответствии с потребностями структурной перестройки экономики и инновационным развитием страны, расширение масштабов и повышение качества их использования на базе постоянного улучшения инвестиционного климата, реформирования государственной собственности и развития государственно – частного партнерства в Беларуси.

Реализация стратегии позволит обеспечить ежегодный прирост объемов прямых иностранных инвестиций, привлечь прямые иностранные инвестиции на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары (работы, услуги) в объеме $7 – 7,5 млрд. в 2015 году, достичь удельного веса иностранных источников в инвестициях в основной капитал не менее 21%. Планируется обеспечить привлечение прямых иностранных инвестиций на одного занятого в экономике в размере до $1600 в 2015 году (против $1200 в 2010 – м). Доля наукоемкой и высокотехнологичной продукции в общем объеме экспорта товаров вырастет до 14%. Привлечение и эффективное использование инвестиций является одним из основных приоритетов государственной инвестиционной политики Республики Беларусь, которую осуществляет Министерство экономики Республики Беларусь. Министерство иностранных дел Республики Беларусь совместно с белорусскими загранучреждениями оказывает содействие привлечению иностранных инвестиций в экономику страны и формированию благоприятного инвестиционного имиджа Республики Беларусь за рубежом.

Одним из каналов притока финансовых ресурсов может стать создание определенных условий для размещения в Республике Беларусь филиалов крупнейших иностранных банков и представительств международных компаний корпораций, работающих со странами СНГ, Балтии и Восточной Европы. Задача местных региональных органов власти, отраслевых, хозяйственных органов – правильно определить приоритеты инвестирования, придать им инновационно–производственную направленность, умело используя при этом экономические и налоговые рычаги. Поиск инвестиций является трудной задачей, но еще более трудным делом является обеспечение их эффективного использования.

В январе 2014 г. вступил в силу Закон Республики Беларусь «Об инвестициях» – основополагающий документ, определяющий основные принципы осуществления инвестиционной деятельности в Беларуси, направленный на стимулирование инвестиционной деятельности, привлечение инвестиций в Республику Беларусь, обеспечение прав и законных интересов инвесторов, их равной защиты.

За 2014 года использован о более 150 трлн. рублей инвестиций в основной капитал, что в сопоставимых ценах составило 96% к уровню 2013г., что эквивалентно 14,9 млрд. долл. США. При этом доля инвестиций в машины и оборудование в общем объеме инвестиций составила 33%, в том числе без учета инвестиций, направляемых на жилищное строительство, социальную и финансовую сферы – 45,4%, доля строительно – монтажных работ – 56,1%. Снижение темпа роста инвестиций связано, в некоторой степени, с изменением вектора инвестиционной политики, отказом от доведения его в качестве целевого показателя и направлением на повышение эффективности инвестиций, вложение их в модернизацию экономики, реализацию эффективных инвестиционных проектов в увязке с наличием реальных источников финансирования.

Удельный вес инвестиций в основной капитал в ВВП остается на уровне, обеспечивающим расширенное производство, – 27,5%.

В географическом разрезе значительная доля притока прямых иностранных инвестиций на чистой основе (по состоянию на 01.01.2015) приходится на инвесторов из: cтран Европейского союза – 38%; cтран ЕАЭС – 21 %; cтран Азии и Ближнего Востока – 5%; cтран Америки –  3%; прочие страны – 33%.

За 2014 г. в десятку стран, предоставляющих прямые иностранные инвестиций (с учетом задолженности прямого инвестору за товары, работы, услуги) в Республику Беларусь, вошли следующие: Россия 50,5%; Соединенное Королевство 24,6%; Кипр 6,9%; Германия 4,3%; Литва 1,9%; Австрия 1,6%; Польша 1,3%; Китай 1,3%; Украина 1,2%; Швейцария 1,0%. Значительные объемы прямых инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги организации республики направили субъектам хозяйствования России (39,5% от общего объема направленных прямых инвестиций), Соединенного Королевства (31,4%), Украины (22,2%). Можно выделить следующие факторы инвестиционной привлекательности экономики Республики Беларусь: выгодное географическое положение между Европейским Союзом и Российской Федерацией – свободное передвижение товаров, работ, услуг, финансовых и трудовых ресурсов в границах Таможенного союза и Единого экономического пространства Республики Беларусь, Российской Федерации и Республики Казахстан; высококвалифицированная рабочая сила, развитый научно – технический, промышленный и экспортный потенциал; развитая сеть транспортных коммуникаций и инфраструктура; стабильная социально – политическая ситуация; экспортно–ориентированная экономика; наличие 6 свободных экономических зон и Парка высоких технологий деятельность.

Инвестиционная политика представляет собой совокупность целей и задач, направлений и приоритетов, систему мер по реализации стратегии социально-экономического развития и определяет объем, структуру и направления использования инвестиций в экономике страны. Инвестиционная политика Беларуси базируется на основных положениях Национальной программы привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь, национальных программах развития экспорта и импортозамещения, а также программах, реализуемых в инвестиционной сфере международными фондами и организациями.

Известно, что износ основных фондов в промышленности республики составляет 70-80%, хотя пороговым для нормального функционирования предприятий считается 40%-ный износ. Правительство лихорадочно ищет выход: как и где взять инвестиционные ресурсы для восстановления и замены станков и оборудования на предприятиях. При этом проблема усугубляется тем обстоятельством, что оборудование надо покупать импортное, несущее с собой новейшие технологии, чтобы мы могли сохранить конкурентоспособность продукции не только в России и СНГ.

Это можно пояснить на конкретном примере тракторного завода, продукция которого все с большим трудом продается на рынках СНГ. Стоимость трактора "Беларусь" составляет 12-14 тыс. долл. (на 2008 г.). Мировые производители предлагают тракторы за 25-45 тыс. долл., гарантируя качество (время работы без поломок до 2-3 лет) и ремонт в течение 1-2 суток в любой стране. Ремонт отечественного трактора производителем не гарантируется и не производится. В итоге стоимость техники с учетом эксплуатационных затрат достигает цены зарубежных аналогов.

Необходимы следующие шаги для того, чтобы решить основные проблемы общества и органов государственного управления Республики Беларусь:

• Провести соответствующие институциональные изменения, которые позволили бы производственникам в режиме реального времени самим решать, какой двигатель ставить на трактор (свой или зарубежный) и у кого какой металл покупать.

• Изменить денежно-кредитную политику, чтобы производственники в режиме реального времени могли получить кредит на покупку этих двигателей и другие кредиты.

• Жестко и быстро провести работу по внедрению международных стандартов ISO-9000.

• Создать соответствующие информационные сети.

• Обеспечить высокую моральную и материальную мотивацию труда менеджеров и предпринимателей.

• Через образовательные и консультационные учреждения внедрять новейшие достижения менеджмента в практику.

Обратившись к мировому опыту, мы увидим, что если применить его к нашим условиям и составить программу, которая будет реально выполняться, то в течение 3-5 лет работу можно завершить. Это потребует коренной перестройки нашего мышления прежде всего в вопросах собственности. Нужно будет создать капитал государства, а он образуется не суммы капиталов его граждан и юридических лиц. Фундаментом капитала, его основной частью, самой ликвидной и ценной, является стоимость земли, ресурсов и недвижимости. В пользовании у нас находится 12.4 млн. га сельхозугодий. За рубежом стоимость 1 га такой земли доходит до 3500 долл. Кроме того, выполнив реальную оценку стоимости жилья, можно получить еще 20 млрд. долл. ликвидного имущества. Определенную сумму может дать рынок другой недвижимости. Следовательно, в перспективе можно получить ликвидную собственность в объеме 30-40 млрд. долл. Именно так наше общество приобретет совсем другие экономические возможности. И мы присоединимся к тем 25 развитым странам, которые сумели создать мощный капитал общества, такую структуру денежно-кредитной системы, которая позволила полностью обеспечить реальный сектор экономики инновационными и инвестиционными возможностями.

Создав, таким образом, почти 50% искомого банковского капитала, можно приступить к формированию остальной части. Еще 30% даст истинное акционирование наших предприятий, стоимость которых никак не представлена в банковском секторе. Для этого надо создать постоянно действующий фондовый рынок, посредством которого акции предприятий станут ликвидными и смогут выступать в роли инвестиционных денег, каковыми они являются по своей сути. Некоторые критики скажут, что наши предприятия ничего не стоят. Это не так. Нефтехимия, энергохозяйство, пищевая, лесная промышленность стоят, по заниженным ценам, не менее 30 млрд. долл. США, а это и есть 30% необходимого банковского инвестиционного ресурса. Используя его, промышленники возродят наукоемкие предприятия, которые еще к счастью не растеряли интеллектуальный потенциал. Будет создан остро необходимый новейший производственный аппарат. Производственный капитал вольется в виде новых инвестиционных денег в банковскую систему, сделав ее соответствующей по стоимости реальным материальным ценностям страны, а значит прочной, устойчивой, надежной, предсказуемой, прозрачной и в результате - понятной населению.

В итоге мы будем иметь банковские ресурсы, которые при умелом использовании могли бы за 10 лет, давая ежегодно до 100 млрд. долл. инвестиций в народное хозяйство, реально обеспечить рост экономики в 8-10% годовых. Но для этого надо соблюсти ряд условий.

Во-первых, устанавливать курс рубля только по паритету покупательной способности.

Во-вторых, остановить создание сбережений и накоплений населением в иностранной валюте (только в национальной валюте и золоте), банкам же, конечно, надо иметь валютные резервы.

В-третьих, так как из массы ежегодных инвестиций 1/3 необходима в иностранной валюте, чтобы покупать новейшие технологии и патенты, то нужно твердое государственное регулирование валютных потоков для того, чтобы они тратились не на закупку за рубежом чипсов, соков, некачественных мясных и других продуктов потребления, а на приобретение технологий в виде заводов и производств "под ключ". Для этого необходимо:    1) Создать комитет по импорту при Нацбанке Республики Беларусь, как в Англии, который регулировал бы все закупки оборудования и критического импорта;

2) Осуществлять взвешенную государственную политику по конвертируемости рубля. На ближайшие 5 лет должна быть введена только внешняя конвертируемость, потом можно разрешить внутреннюю с тем, чтобы через 10 лет ввести полную конвертируемость, подкрепленную мощным ВВП. Это позволит обеспечить промышленность необходимыми инвестициями в валюте.

В-четвертых, твердо проводить дедолларизацию страны, за 1-2 года переориентироваться на евро, полностью вытеснив из обращения доллар как самую необеспеченную материальными ресурсами валюту.