Мировой опыт регулирования в сфере электронных денег

      Итак, в США регулирование сосредоточено  на отдельных платежных услугах, а не на банковских институтах. Налицо большое количество регулирующих и надзорных органов, а также широкий диапазон правил и законов, нередко узкоспециализированных. Американские органы склонны рассматривать электронные деньги просто как модифицированные средства платежа, распространяя на них уже существующие режимы регулирования. Учитывая то, что различные виды электронных денег характеризуются своим набором потребительских свойств и рисков, можно ожидать, что будет происходить дальнейшая дифференциация регулирования в данной сфере. 

      1.2 Анализ европейской практики регулирования электронных денег 

      Долгое  время в странах ЕС не было единого  мнения в отношении регулирования  электронных денег. Так, например, во Франции, Германии, Италии и Нидерландах  право выпускать электронные деньги получали только кредитные институты. При этом их деятельность регламентировалась только действующим в данной стране банковским законодательством. В Бельгии, Швеции и Великобритании отсутствовали законодательные ограничения на выпуск электронных денег: эмитировать электронные деньги могли не только кредитные институты.

      Однако  в результате проведенного исследования рабочей группой Европейского центрального банка были сформулированы основные принципы политики регулирования электронных  денег, которыми должны руководствоваться органы власти всех стран-членов ЕС.

      В 1993 году Европейский центральный  банк приступил к изучению феномена электронных денег, которые в  то время были представлены только предоплаченными картами. На основе проведенного анализа было рекомендовано ограничить право на эмиссию электронных денег, по ряду причин, кредитными институтами.

      Середина 90-х годов прошлого века характеризовалась  значительным ростом числа новых  систем электронных денег на аппаратной основе, а также появлением электронных денег на программной основе для совершения платежей через компьютерные сети. В связи с этим Европейский центральный банк переосмыслил наметившие тенденции и опубликовал новый доклад.

      В этом докладе отмечается, что в  долгосрочной перспективе эмиссия электронных денег будет оказывать значительное влияние на денежную политику центральных банков. Поэтому Европейский центральный банк считает важным установить следующие минимальные требования в области систем электронных денег:

      1) пруденциальный надзор: эмитенты электронных денег должны подвергаться пруденциальному надзору;

      2) надежное и прозрачное правовое  обеспечение: права и обязанности  всех участников (пользователей,  эмитентов, предприятий торговли  и операторов) системы электронных  денег должны быть четко определены и опубликованы;

      3) техническая безопасность: системы электронных денег должны располагать адекватными техническими, организационными и процедурными средствами защиты для предотвращения, сдерживания и выявления угроз безопасности системы;

      4) защита от преступных посягательств:  при разработке и реализации  систем электронных денег следует  учитывать необходимость наличия  защиты против их использования  в незаконных целях, таких,  как отмывание денег; 

      5) монетарная статистическая отчетность: системы электронных денег должны предоставлять центральному банку любую информацию, которая может потребоваться для проведения денежно-кредитной политики;

      б) погашаемость: на эмитентов электронных  денег должно распространяться юридическое  обязательство по их погашению - обмену на деньги центрального банка по номинальной стоимости;

      7) резервные требования: центральный  банк должен иметь возможность  вводить резервные требования  ко всем эмитентам электронных  денег. 

      Кроме того, экспертная группа Европейского центрального банка рекомендовала разрешить выпуск электронных денег и небанковским учреждениям.

      В сентябре 2000 года Европейским парламентом  были приняты две директивы, направленные на регулирование деятельности в сфере электронных денег. Основные задачи принятых директив заключались в следующем:

      → Во-первых, защитить потребителей и гарантировать их конфиденциальность.

      Для этого разработана пруденциальная основа, гарантирующая финансовую целостность  и стабильность институтов электронных  денег. Кроме того, потребители имеют право в любое время обменять свои электронные деньги на банкноты и монеты центрального банка по номиналу.

      → Во-вторых, способствовать развитию единого рынка финансовых услуг.

      Институты электронных денег могут получить «паспорт» (единую лицензию), позволяющий работать во всех странах ЕС, при условии соответствия принципам Первой банковской директивы ЕС о взаимном признании лицензий и пруденциальном надзоре, а также принципам контроль родного государства – члена ЕС.

      → В-третьих, избежать любых нарушений правил конкуренции между традиционными кредитными институтами и институтами электронных денег. Для этого менее жесткий пруденциальный режим в отношении институтов электронных денег компенсируется ограничениями в отношении их деловой активности и инвестиций.

      Согласно  принятым директивам выпускать электронные  деньги могут только кредитные институты. Однако при этом, само понятие «кредитное учреждение» было расширено. Если ранее  кредитное учреждение определялось как «предприятие, деятельность которого состоит в принятии депозитов или других подлежащих возврату денежных средств от неограниченного круга лиц и предоставлении кредитов за свой счет», то в настоящее время, согласно Директиве 2000/28/ЕС, к кредитным учреждениям следует также отнести и «институты электронных денег».

      В свою очередь, в Директиве 2000/4б/ЕС понятие  «институт электронных денег» формулируется  следующим образом: «любое юридическое  лицо, иное, чем кредитная организация, которое выпускает средства платежа  в форме электронных денег».

      Таким образом, на сегодня институты электронных  денег включены в состав кредитных  организаций наряду с традиционными  денежно-кредитными институтами. При  этом сегодняшняя деятельность всех кредитных организаций, в том  числе и институтов электронных денег, в сфере электронных денег непосредственно регулируется п.5 Приложения I Директивы 2000/12/ЕС от 20.03.2000 г.

      Одной из основных причин, почему институты  электронных денег включены в  понятие «кредитный институт» является желание Европейского центрального банка иметь возможность устанавливать в отношении них резервные требования. Европейский центральный банк считает, что «эта возможность Европейского центрального банка устанавливать резервные требования и требования предоставления статистической отчетности является решающей, в особенности с точки зрения обеспечения подготовки к существенному росту электронных денег и их воздействию на денежно-кредитную политику».

      Директива 2000/4б/ЕС устанавливает следующие  основные требования для небанковских эмитентов электронных денег:

      1) первоначальный капитал и размер  собственных средств: 

      • размер первоначального капитала должен быть не менее 1 млн. евро (для банков требование составляет 5 млн. евро);

      • минимальные и постоянные собственные  средства не должны быть ниже 2% от текущих или средневзвешенных за последние шесть месяцев финансовых обязательств по выпущенным электронным деньгам (для банков аналогичное требование составляет 8%);

      2) ограничения по инвестициям институтов  электронных денег:

      • инвестирование свободных средств жестко ограничено и, среди прочих требований, не должно быть ниже, чем финансовые обязательства по выпущенным электронным деньгам. Возможно, например, инвестирование в активы с нулевым риском и высокой ликвидностью, в депозиты до востребования в кредитных организациях особой зоны А;

      • инвестиции могут не более чем  в 20 раз превышать собственные 

      средства  института электронных денег;

      З) ограничения деятельности институтов электронных денег:

      • институты электронных денег могут эмитировать электронные деньги, предоставлять сопутствующие финансовые и нефинансовые услуги, выпускать и администрировать другие средства платежа;

      • институтам электронных денег запрещено  предоставление любых 

      форм  кредитов. ¹

      Анализ  приведенных требований свидетельствует о том, что менее жесткие требования к капиталу институтов электронных денег (в сравнении с банковскими организациями) компенсируется существенными ограничениями их деловой деятельности.

      В соответствии со статьей 7 Директивы 2000/4б/ЕС в целях обеспечения финансовой надежности институты электронных денег должны иметь осторожное управление, административные и учетные процедуры, а также адекватные механизмы внутреннего контроля.

      Следует заметить, что еще в середине 90-х  годов прошлого века эксперты Европейского центрального банка входили в состав рабочей группы, действовавшей под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору и центральных банков стран «Группы десяти» (G-10). В результате совместного исследования были рассмотрены основные виды рисков электронных денег и разработаны рекомендации по управлению ими.

      Следует отметить, что в Европе регулирование электронных денег является интегральной частью банковского регулирования, что отражает европейскую традицию значительного государственного контроля над системой денежных расчетов, которая распространена и на электронные деньги.² 

      1.3. Краткий обзор сложившейся практики регулирования электронных денег в республике Беларусь 

      Республика  Беларусь достаточно далеко продвинулась в регулировании электронных денег. Ее опыт представляется особенно интересным в ракурсе создания союза между Российской Федерацией и Республикой Беларусь с единой валютой. Учитывая мировой опыт разделения предоплаченных платежных инструментов на карты электронных денег и карты с полным учетом операций, было принято постановление Правления Национального банка Республики Беларусь «О минимальных требованиях к осуществлению операций с банковскими пластиковыми карточками электронных денег».

      В соответствии с указанным постановлением операции с картами электронных денег на территории Республики Беларусь могут осуществлять только банки. Для осуществления данных операций не надо получать специального разрешения. Операции проводятся в пределах полномочий, предоставленных имеющимися у них лицензиями Национального банка Республики Беларусь, но при этом необходимо представить в Национальный банк уведомление о начале операций с карточками электронных денег.

      Операции  с картами электронных денег  подразделены на эмиссию и распространение. При осуществлении эмиссии банк-эмитент несет обязательство по погашению электронных денег предъявителю, при распространении – банк-агент не несет данных обязательств, а является только посредником между эмитентом и держателем карты.

      Надзор  за деятельностью банков-эмитентов  карт электронных денег осуществляет Национальный банк Республики Беларусь. Банки-эмитенты должны соблюдать экономические  нормативы и выполнять резервные  требования. Национальный банк Республики Беларусь вправе увеличить размер средств, вносимых в фонд обязательных резервов, для банков-эмитентов карт электронных денег, а также устанавливать максимальную сумму средств и вид валюты, которые могут быть записаны на карту электронных денег.

      Кроме того, Национальный банк Республики Беларусь устанавливает особые требования к банкам-эмитентам в сфере правового и методологического обеспечения, а также технической безопасности и защиты от преступных посягательств.

 

       Глава 2

      Регулирование электронных денег  в Российской Федерации: опыт, текущее состояние и перспективы развития 

      В настоящее время в законодательстве Российской Федерации отсутствуют  не только какие-либо специальные нормы, регулирующие эмиссию и обращение  на территории Российской Федерации  электронных денег, но и само это понятие. Легальное описание данного понятия является ключевым для однозначной классификации деятельности по выпуску и обращению платежных инструментов, обладающих функциями «электронных денег», в качестве банковской либо не относящейся к банковской, но регулируемой деятельности и, соответственно, определения регулирующих (надзорных) полномочий Банка России, касающихся требований к организациям, являющимся эмитентами электронных денег.

      При определении правовой конструкции  электронных денег необходимо учитывать аспекты действующего гражданского законодательства. Механизм обращения электронных денег основан на следующих значимых признаках: