Международные финансовые связи и их влияние на деловую культуру

2.1.Общая   характеристика  и  основные  виды 

международных  финансовых  институтов 

     Немаловажную  роль  в  процессе  финансовой  глобализации  занимают  международные  финансовые  организации,  регулирующие  и  координирующие  мировую финансовую  систему.  Изначально  созданные  как  глобальные  институты,  они  активно  влияют  и  на  процесс  стандартизации  деловой  культуры,  формируя  единые  правила  и  нормы  поведения  стран-участниц. 

     Этот  факт  обычно  ярко  проявляется  в  кризисных  ситуациях,  требующих  оперативного  и  совместного  вмешательства.  Поэтому  рассмотрение  вопроса деятельности  международных  финансовых  институтов  и  мирового  финансового  кризиса  важно  не  только  при  изучении  международных  финансовых  связей,  но  и  при  анализе  их  влияния  на  деловую  культуру. 

     Институциональная структура международных валютно-кредитных  и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни  из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений.  Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным  валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции.

     Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель – развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. К организациям, имеющим всемирное значение, относятся, прежде всего, специализированные  институты  ООН – МВФ и группа Всемирного  банка.

     Международные финансовые институты возникли в  основном после второй мировой войны, за исключением Банка международных  расчетов (БМР, 1930г.). Эти межгосударственные институты предоставляют кредиты странам, разрабатывают принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляют межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Возникновение международных финансовых институтов обусловлено следующими причинами:

1. Усиление интернационализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы.
2. Развитие межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей, в том числе международных валютно-кредитных и финансовых отношений.
3. Необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

     Международные финансовые институты преследуют следующие цели:

• объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;
• осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;
• совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

     Степень участия и влияния отдельных  стран в международных и финансовых институтах определяется величиной  их взноса в капитал, так как обычно применяется система «взвешенных  голосов». Изменение соотношения сил во всемирном хозяйстве, в частности возникновение          в 60-х годах трех центров (США, Западная Европа, Япония) в противовес послевоенному американоцентризму, отражается в деятельности международных финансовых институтов. Так, страны ЕС добились права вето по принципиальным вопросам, усилив свое влияние в МВФ. В деятельности этих институтов проявляются две тенденции взаимоотношений трех центров - разногласия и партнерство по глобальным проблемам международных финансов промышленно развитых государств, развивающихся стран, России, республик бывшего СССР, стран Восточной Европы.

     Рассмотрим  особенности  функционирования  главных  международных  финансовых  институтов. 

  Международный валютный фонд  (МВФ)

     Международный  валютный  фонд – межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд – специализированное учреждение ООН – практически служит институциональной основой мировой валютной системы. МВФ был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН         (1-22 июля 1944г.) в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гэмпшир). Конференция приняла Статьи Соглашения о МВФ, которое выполняет роль его Устава и вступило в силу 27 декабря 1945г.; практическую деятельность Фонд начал с 1 марта 1947г. 

     Россия  стала  членом  МФВ  1  июля  1992г.

     Основными  целями  МВФ  являются:

1. поощрение  международного  сотрудничества  в  области  валютной  политики;
2. содействие  сбалансированному  росту  мировой  торговли  для  стимулирования  и  поддержания  высокого  уровня  занятости  и  реальных  доходов,  для  развития  производственного потенциала  всех  членов  в качестве  главной цели  экономической политики;
3. поддержание  стабильности  валют  и  упорядочение  валютных  отношений  между  государствами-членами,  а  также  воспрепятствование  девальвации  валют  из  соображений  конкуренции;
4. участие  в  создании  многосторонней  системы  платежей,  устранение  ограничений  на  трансферт  валюты;
5. предоставление  средств  для  ликвидации  несбалансированности  платежных  балансов  стран-членов.

     Основными  источниками  финансирования  МВФ  являются  взносы  (квоты)  государств-членов  и  займы  МВФ  у  своих  членов.

     В  своей  деятельности МВФ  руководствуется  принципом  обусловленности,  согласно  которому  страны-члены  могут  получить  от  него  кредиты  лишь  при  условии,  что  они  обязуются  проводить  определённую  экономическую  политику.  В  качестве  таких  условий  МВФ  обычно  выдвигает  сокращение  бюджетного дефицита,  снижение  темпов  роста  денежной  массы  и  поднятие  процентных  ставок  по кредитам  выше  уровня  инфляции.

     Кредиты  МВФ  являются  своеобразной  лакмусовой  бумажкой  для  частного  капитала.  Это  объясняется тем,  что,  получая  кредит,  страна  обязуется  проводить  экономическую  политику,  в  результате  которой  накопит  валютные  резервы и,  следовательно,  сможет  погашать  долги частным кредиторам. 

Группа  Всемирного  банка

      Группа  Всемирного  банка  состоит  из  пяти  тесно  связанных  между  собой  институтов,  общей целью  которых  является  оказание  развитыми  странами  финансовой  помощи  развивающимся странам.  В эту группу  входят:

1. Международный  банк  реконструкции  и  развития  (МБРР) – главная  составляющая  группы  Всемирного  Банка.  Основан  в  1945г.  Сосредотачивает  свои  усилия  на  предоставлении  кредитов  относительно  богатым  развивающимся  странам.  Этот  банк  называют  Всемирным.
2. Международная  ассоциация  развития  (МАР)  образована  в  1960г.  Осуществляет  предоставление  особо  льготных  кредитов беднейшим развивающимся государствам,  которые  не  в  состоянии  брать  кредиты  у  Всемирного  банка.
3. Международная  финансовая  корпорация  (МФК)  основана  в  1956г.  Занимается  содействием  экономическому  росту  развивающихся  стран  путём  оказания  поддержки  частному  сектору.
4. Многостороннее  агентство по  гарантированию  инвестиций  (МИГА)  создано в 1988г.  Осуществляет  поощрение иностранных инвестиций  в развивающихся государствах  путём предоставления  иностранным инвесторам  гарантий  от  потерь,  вызываемых  некоммерческими  рисками.
5. Международный  центр  по  урегулированию  инвестиционных  споров  (МЦУИС)  основан  в  1966г.  Осуществляет  содействие  потокам  международных  инвестиций  путём  предоставления  услуг  по  арбитражному  разбирательству  споров  между  правительствами  и  иностранными  инвесторами,  проводит  консультирование,  научные  исследования,  располагает  информацией  об  инвестиционном  законодательстве  различных  стран.

     В  настоящее  время  Международный  банк  реконструкции  и  развития (МБРР)  сконцентрировал своё  внимание  на  оказании  помощи  развивающимся  государствам  и странам с переходной  экономикой,  в том числе СНГ.  Россия  стала членом  МБРР  16  июня  1992г.

      В  отличие  от  МВФ,  деятельность  которого  актуальна  в  периоды кратковременных макроэкономических  кризисов,  МБРР  занимается проблемами  долгосрочного экономического  развития.  Приоритетными для МБРР  являются  такие структурные преобразования,  как либерализация внешней торговли,  приватизация, реформы системы образования и здравоохранения,  инвестиции  в инфраструктуру.  МБРР  выдаёт  долгосрочные  займы,  как правило,  на коммерческих  условиях,  хотя  бедным  странам они  предоставляются  по  льготным,  сильно  заниженным  процентным  ставкам.

     Банк  специализируется  на  двух  видах  кредитов:

1. Целевые  кредиты  предназначены  для  финансирования  конкретных  инвестиционных  проектов,  например,  строительства  дорог,  мостов  или  электростанций.
2. Программные  кредиты  призваны  помочь правительству осуществить структурные реформы в ключевых  областях  экономики,  например,  провести  либерализацию внешнеэкономических связей.  В этом  случае  кредит – не  обеспечение определённого инвестиционного проекта,  а средство  общего  финансирования  государственного  бюджета в соответствии  с кардинальным  изменением  экономической политики.

      МБРР,  занимающий  капитал  в  основном  на  финансовых  рынках,  предоставляет  займы  на  несколько  более  льготных,  чем  обычные  коммерческие,  условиях (в  основном  государствам,  отвечающим  определённым  требованиям,  а  именно – возвращающим  кредиты).

      Международная  ассоциация  развития  (МАР)  и МБРР  преследуют  во  многом  одни  и те  же  цели  займов  (кредитов)  для приоритетных,  экономически  и  технически  обоснованных  проектов  в  рамках  национальной  экономики.  Эти  две  организации  различаются  по  источникам  финансовых  средств  и  условиям  предоставления  капитала.

      Целями  МАР  являются:

• поощрение  экономического  развития;
• повышение  производительности,  а  также  уровня  жизни  в  государствах-членах.

      МАР  располагает  следующими  источниками  финансирования:  прибыли  МБРР,  взносы  государств-членов,  а  также  возвращённые  кредиты.

      Каждый  проект,  финансируемый  МАР,  подвергается  политико-экономической  экспертизе  с  целью  наиболее  эффективного  использования  финансовой  помощи.   МАР обычно  предоставляет беспроцентные кредиты на  срок  35 – 40  лет со  льготным  периодом  10  лет,  взимая  комиссионные  на  покрытие  административных  расходов.   

      Международная  финансовая  корпорация  (МФК)  балы  создана по  инициативе  США.  В отличие от  МБРР,  МФК «работает»  на  микроуровне,  финансируя  не  правительства,  а непосредственно предприятия.  МФК – крупнейший  в  мире  источник  прямого  финансирования  проектов  частных  капиталовложений  в  развивающихся  странах.

      Источниками  финансирования  МФК  являются  взносы  членов  и  уставный  капитал,  кредиты  МБРР,  отчисления  от  прибылей,  средства  от  возвращения кредитов,  а также привлекаемые  на  международных финансовых  рынках.

      Россия  вступила  в  эту  организацию  12  апреля  1993г. 

      Ни  один  орган  группы  Всемирного  банка  не  мог обеспечить  максимальных  гарантий  для  частных  инвесторов  в  условиях  возросших  некоммерческих  рисков,  что  в  значительной  мере  сдерживало  приток  иностранного  капитала  во  многие  страны-члены.  Именно  Многостороннее  агентство  по  гарантированию  инвестиций  (МИГА),  учреждённое в 1988г.,  служит  таким целям:

• поощрение  иностранных  инвестиций  на  производственные  цели,  особенно  в  развивающихся  странах,  в  качестве  дополнения  к  деятельности  институтов  Всемирного  банка;
• предоставление  гарантий,  включая  страхование  и  перестрахование  некоммерческих  рисков (политические,  экономические и иные  виды  рисков)  на  инвестиции  одного  государства-члена МИГА  в другом  государстве-члене.

      Важнейшим  источником  финансирования  является  уставный  капитал  (948  млн. долл.),  который  обеспечивает  предоставление  гарантий  на  сумму  745  млн.  долл. 

Банк  международных  расчётов (БМР)

      Банк  международных  расчётов (БМР) – первый  межгосударственный  банк,  организованный  в  Базеле (Швейцария)  в  1930г. как международный  банк, координирующий  действия  национальных  банков.