Кредитный рынок: сущность, особенности в современных условиях

Предельный  размер  возможного  коммерческого  кредита  ограничивается  величиной резервного  капитала  предприятия-кредитора.  Коммерческим  кредитом  могут  пользоваться только предприятия, потребляющие  соответствующие  товары. Коммерческий  кредит имеет краткосрочный  характер,  в  то  время  как  у  предприятия  может  возникнуть  потребность привлечения  заемных  средств  на  долговременной  основе. 

В современных условиях все  более  широкое  применение  получает  коммерческое  кредитование  в  денежной  форме, т. е. предприятия  предоставляют  друг  другу  денежные  ссуды.  Они  стремятся  выпускать  и

размещать  на  других  предприятиях  краткосрочные  коммерческие  векселя  (до  6 месяцев), чтобы  тем  самым  обеспечить  привлечение  заемных  средств.  Коммерческий  кредит полностью не исчерпал себя, в настоящее время наметилась тенденция повышения его роли и увеличения доли в объеме предоставляемых ссуд.

Банковский  кредит.  Банковский  кредит –  это  такой  кредит,  при  котором  владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через банки. Субъектами банковского  кредита  являются,  с  одной  стороны,  банк  как  кредитор,  а  с  другой – предприятия, организации и население  как  заемщики.

Банковский кредит всегда имеет денежную форму, и объектом кредитования является денежный  капитал.  Выступая  в  денежной  форме,  банковский  кредит  преодолевает  ограниченность коммерческого кредита по многим параметрам – размерам, срокам, направлению. Благодаря этому заемщики могут получать практически любые суммы, на различные сроки кредитных сделок.

Денежная форма  банковского  кредита  позволяет  оформить  кредит  представителям любых  областей  хозяйственной  деятельности, физическим  лицам на  личные цели и  другие потребности.

Банковский  кредит  выполняет  различную  роль  в  процессе  общественного воспроизводства.  Банки  предоставляют  кредиты  различным  категориям  заемщиков  –  предприятиям, фирмам  и  корпорациям,  населению,  банкам  и  другим  кредитным  организациям,  а  также местным органам власти. В зависимости от характера деятельности и правового положения каждой  из  названных  групп  банки  вступают  с  ними  в  соответствующие  кредитные отношения.

Банковский  кредит   подразделяется  на  кратко,  средне   и долгосрочный.

Краткосрочный  кредит  предоставляется  на  период  до  одного  года  и  обслуживает движение  оборотного  капитала  предприятия,  содействует  своевременному  осуществлению расчетов, повышает платежеспособность предприятий, укрепляет их финансовое положение.

Краткосрочный  кредит  является  идеальным  источником  для  формирования  той  части оборотного капитала, которая подвержена наиболее частым колебаниям.

Цель  среднесрочного и  долгосрочного  кредитов  заключается  в  обеспечении потребностей  в  инвестициях,  т. е. кредит  обслуживает  движение  основного  капитала, используется  на  строительство  и  реконструкцию,  освоение  новых  производств,  внедрение современных  технологий  и  проведение  других  мероприятий,  связанных  с  расширенным воспроизводством основных фондов. Срок предоставления ссуды – 3 - 5 лет и более.

Особая  разновидность  банковского  кредита  – кредит, предоставляемый одним  банком другому,  или межбанковский  кредит.  Банки-кредиторы  предоставляют  в  ссуду  свободные ресурсы  либо  с  целью  поддержания  своей  доходности  на  необходимом  уровне,  либо  для

обеспечения  развития  корреспондентских  отношений  с  другими  банками.  Банки, находящиеся  на  начальном  этапе  развития,  могут  иметь  относительный  избыток  ресурсов из-за отсутствия  освоенных надежных и  доходных  сфер их  вложения. Его они предлагают другим  банкам  на  межбанковском  рынке.  Для  банков-заемщиков  такие  кредиты  служат средством  для  регулирования  ликвидности,  а  также  источником  ресурсов  для  расширения доходных вложений.

Специфика межбанковских  кредитов  в  России  в  настоящее  время  состоит  в  том,  что они,  как  правило,  предоставляются  под  какое-либо  обеспечение.  Основная  масса межбанковских  кредитов  в  РФ  оформляется  срочными  договорами.  Кредиты  до востребования предоставляются значительно реже, причем договор, обычно составляется на минимальный  срок,  по  истечении  которого  кредит  переходит  в  разряд  бессрочных  и, следовательно,  может  быть  востребован  банком-кредитором  в  любое  время  по предварительному  уведомлению.  Если  банк-заемщик  не  может  вернуть  средства,  он обращается за срочными займами к другим банкам.

Основными  критериями  предоставления  банковских  кредитов  всем  категориям заемщиков в условиях рыночной экономики являются риск, ликвидность и прибыльность их использования  заемщиком.  Поэтому  банки  уделяют  большое  внимание  анализу кредитоспособности  клиентов,  эффективности и  окупаемости  кредитуемых мероприятий, а также тем формам обеспечения, которые предоставляют заемщики для снижения кредитных рисков.

Государственный  кредит.  Государственный  кредит  –  это  такая  форма  кредита,  при которой  кредитором  или  должником  является  государство. 

Причиной,  которая  заставляет  государство  заимствовать  денежные  средства на  рынке ссудных капиталов, служит дефицит государственного бюджета.

Государство  направляет  свои кредиты  в  такие  отрасли  хозяйства,  которые  с  точки  зрения  частного  капитала малоприбыльны,  –  сельское  хозяйство,  жилищное  строительство,  экспортные  операции, объекты экономической и социальной инфраструктуры. Условия кредитования у государства – более льготные, чем у частных кредиторов, – низкий процент, длительные сроки.

Потребительский  кредит.  Заключается  в предоставлении  рассрочки  платежа  населению  при  покупке  товаров  длительного пользования.  Она  предоставляется  торговыми  фирмами  и  специализированными финансовыми компаниями.

Потребительский кредит имеет товарную форму. В кредитных отношениях между гражданами и торговыми фирмами банки непосредственного участия не принимают. Этим потребительский кредит отличается от  банковского,  который  выдается населению  в  денежной форме.

Общее  целевое  направление  собственно  потребительского  и  банковского  кредитов населению  –  служить  источником  финансирования  конечного  потребителя  –  послужило основанием  для  возникновения  расширительной  трактовки  потребительского  кредита  как совокупности  товарных  и  денежных  ссуд,  предоставляемых  фирмами,  банками  и государством  населению.  Специфика  потребительского  кредита  заключается  в  том,  что заемщиками в данном случае являются физические лица, берущие ссуду на удовлетворение своих личных потребностей.

Кредитование потребительских нужд населения осуществляется на тех же принципах, что и  кредитование юридических  лиц,  – возвратности,  срочности, целевой направленности, платности,  обеспеченности.  Важным  условием  при  выдаче  ссуд  является платежеспособность заемщика.

Ипотечный  кредит. Существуют  два  понятия  ипотеки.  В  узком  смысле  слова  «ипотека»  –  это  залог недвижимого  имущества,  а  в  широком  –  это  одна  из  форм  имущественного  обеспечения обязательства  должника,  при которой  недвижимое  имущество  остается  в  собственности

последнего, а кредитор в случае невыполнения должником своего обязательства приобретает право на получение удовлетворения за счет реализации данного имущества. Соответственно этому  ипотечный  кредит  –

это  кредит,  обеспеченный  залогом  недвижимого  имущества.

Отличительные особенности ипотеки заключаются в следующем:

Во-первых, ипотека, как и всякий залог, является способом обеспечения надлежащего исполнения  другого  (основного)  обязательства  –  займа  или  кредитного  договора,  договора аренды,  подряда,  возмещения  вреда  и т.  д.  Следовательно,  ипотека  зависит  от  этого основного обязательства, так как вне этой зависимости она теряет смысл. Во-вторых,  предметом  ипотеки  всегда является  недвижимость.  К  недвижимому имуществу  относятся  земельные  участки и  все, что прочно  с ними  связано,  – предприятия, жилые дома, другие здания и сооружения. В-третьих,  предмет  ипотеки  остается  во  владении  должника.  Последний  остается собственником, пользователем и фактическим владельцем этого имущества. В-четвертых,  договор  кредитора  и  должника  об  установлении  ипотеки  оформляется

специальным  документом  –  закладной,  которая  подлежит  нотариальному  удостоверению  и государственной  регистрации.  Закладная  –  именная  ценная  бумага,  удостоверяющая следующие  права  ее  владельца:  право  на  получение  исполнения  по  денежному обязательству,  обеспеченному  ипотекой,  без  представления  других  доказательств существования  этого  обязательства;  право  залога  на  имущество,  обремененное  ипотекой.

Участниками  процесса  ипотечного  кредитования  являются  ипотечный  кредитор,  заемщик (собственник  недвижимости),  инвестор,  специализированные  посредники,  правительство.

Международный кредит. Международный  кредит  в настоящее  время  трактуется  как широкое  понятие,  объединяющее  разнообразные  по  формам  и  субъектам  кредитные отношения, обслуживающие движение ссудного капитала между странами. Международный кредит  –  это  кредит,  предоставляемый  государствами,  банками,  юридическими  и физическими лицами одних стран государствам, банкам и иным юридическим и физическим лицам  других  стран  на  условиях  срочности,  возвратности  и  уплаты  процентов. 

Движение ссудного капитала между странами может осуществляться как при помощи посредников, так и  без  их  участия.  В  качестве  посредника  могут  выступать  крупные  национальные  и транснациональные  банки,  международные  и  региональные  валютно-кредитные  и финансовые организации.

По  формам  собственности  все  международные  кредиты  делятся  на  частные, государственные,  смешанные.  Основной  формой  собственности  при  осуществлении современных международных кредитных сделок являются частные кредиты.

Международный  кредит,  действуя  во  внешнеэкономическом  обороте  государства, может  выступать  как  коммерческий,  или  фирменный,  финансовый  (банковский), промежуточный и межгосударственный.

Банковский  международный  кредит.  Банковское  кредитование  тесно  связано  с расчетами  по  экспортно-импортным  операциям,  и  роль  его  в  финансировании  внешней торговли  за  последние  десятилетия  существенно  возросла.  Банковское  кредитование осуществляется  в  виде  ссуд  под  залог  товаров,  товарораспорядительных  и  платежных документов, путем акцепта и учета векселей, а также в других формах.

Межгосударственный  кредит. Он предоставляется от имени государства и имеет следующие разновидности:

• двухсторонние  правительственные  кредиты; 
• кредиты  международных  валютно-кредитных  и  финансовых

организаций  – Международного  валютного  фонда  (МВФ),  Международного  банка  реконструкции  и развития  (МБРР),  Европейского  инвестиционного  банка  (ЕИБ),  Европейского  фонда развития  (ЕФР), Европейского фонда валютного сотрудничества  (ЕФВС), Азиатского банка

развития, Африканского банка развития и др.;

• смешанные  кредиты – широкое  развитие  они  получили  в

современных  условиях  и предоставляются международными валютными

организациями вместе с частными банками и корпорациями. [1, 129-142]

3. Функции и участники кредитного рынка

Кредитный рынок –  это общее обозначение  рынка, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг. Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка – направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями капиталистического способа производства. В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном механизме государственно-монополистического капитализма.  Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в

капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению

основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы  воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.