Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.Комплексная  оценка ресурсов организации

Комплексная оценка ресурсов организации должна включать характеристику их качества, производительности, эффективности  использования, обеспеченности ресурсами, оценку рыночной стоимости материальных и финансовых ресурсов, и все это  в определенной степени можно сделать по данным бухгалтерской отчетности. Только в некоторых аспектах, особенно в анализе обеспеченности ресурсами, а также при оценке их стоимости, необходима дополнительная информация. Кроме того, для оценки уровня показателей желательно наличие соответствующих отраслевых показателей. При оценке качества основных средств по данным отчетности основное внимание следует уделять показателям их состояния, особенно коэффициенту годности. Кроме того, для качественных основных средств характерно превышение их рыночной стоимости над балансовой (остаточной). Качество основных средств, как, впрочем, и других ресурсов, напрямую отражается на их производительности (эффективности использования), чем выше качество ресурсов, тем более они производительны. Эффективность использования основных средств традиционно оценивается фондоотдачей =    и рентабельностью = . Ресурсоемкость продукции, которая измеряется соотношениями затрат на ресурсы и объемом выпускаемой продукции, представляет собой показатели, обратные производительности ресурсов. В частности, для оценки ресурсоемкости продукции в части основных средств используются показатели

Фондоемкости = остаточная стоимость ОС/ выручку.

 Обеспеченность основными  средствами можно оценивать через  удельный вес основных средств  в валюте баланса,

 Фондовооруженность труда = остаточная стоимость ОС/ численность

 коэффициент использования  производственной мощности. При  оценке обеспеченности основными  средствами необходимо учитывать  арендуемые основные средства  и основные средства, переданные  в аренду.

Важнейшими показателями использования оборотных средств  на предприятии являются коэффициент  оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (Коб) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств =Vp/Оср

 

где Vp — объем реализации продукции за отчетный период;

Oср, — средний остаток оборотных средств за отчетный период.

 

Продолжительность одного оборота  в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется по формуле

 

Д=Т/Коб или Д=ТОср/Vp

 

где Т — число дней в отчетном периоде.

Важным показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте определяется по следующей формуле:

 

Кз=Qcp/Vp*100

 

где Кз — коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;

100 — перевод рублей в копейки.

Коэффициент загрузки средств  в обороте (Кз) — величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (Коб). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

Качество оборотных производственных фондов оценивается длительностью  их оборота, при прочих равных условиях, чем больше длительность их оборота (с учетом объективных отраслевых особенностей), тем ниже их качество, это касается как запасов сырья  и запасов незавершенного производства, так и запасов готовой продукции, замедление оборачиваемости которой  указывает на снижение конкурентоспособности. Эффективность использования оборотных  активов можно оценивать коэффициентом  оборачиваемости, а также рентабельностью  оборотных активов. Соответствующие  показатели ресурсоемкости представляют собой материалоемкость продукции, а также показатели закрепления  запасов, которые показывают, сколько  копеек запасов необходимо для получения 1 руб. выручки. Для оценки обеспеченности оборотными активами можно воспользоваться  показателями удельного веса оборотных  активов в валюте баланса, а также  сравнить нормативную и фактическую  длительность оборота запасов по их видам. В целом, можно сделать  вывод о том, что большинство  характеристик оборотных активов  связано с оценкой их оборачиваемости.

Финансовые активы организации  — ее финансовые вложения, с точки  зрения качества могут быть охарактеризованы их доходностью, а также динамикой  их рыночной стоимости.

 Для оценки эффективности  финансовых активов используется  оценка их доходности, при этом  следует учитывать и реальную  доходность, то есть доходность  после инфляционной корректировки. 

Об оценке обеспеченности финансовыми активами можно сказать  следующее: для долгосрочных финансовых активов сделать оценку невозможно, а относительно краткосрочных финансовых активов, основная цель которых —  обеспечение ликвидности, можно  сказать, что их значение вместе с  денежными средствами должно составлять приблизительно 10% от оборотных активов.

Основные показатели, которые  характеризуют качество, производительность, эффективность использования, достаточность  ресурсов .Оценивая ресурсы анализируемой  организации по ранее сделанным  расчетам, можно сделать следующие  выводы.

1.Основные средства характеризуются достаточно высоким качеством, степень их годности повышается. На предприятии осуществляется расширенное воспроизводство, при этом стоимость основных средств, как отмечалось выше, вероятно, занижена. Доля собственных основных средств в валюте баланса увеличивается, что положительно характеризует отношение владельцев к своему бизнесу, проявляющееся в обеспечении возможности долговременного развития предприятия. Эффективность использования основных средств растет, это проявляется в повышении фондоотдачи собственных и арендованных основных средств, соответственно фондоемкость 0,12 продукции снижаются. Степень загрузки производственных мощностей, вероятно, растет, поскольку при росте основных средств на 37,9% , рост выручки за отчетный год составил 13100000т.р. В целом, основные средства заслуживают положительной оценки.

2.Оборотные активы характеризуются достаточно высокой и при этом растущей оборачиваемостью, что косвенно свидетельствует об их высоком качестве и адекватности оценки. Эффективность оборотных средств увеличивается, это доказывает растущая рентабельность оборотных активов, да и рост оборачиваемости тоже свидетельствует об эффективном использовании этих активов. Что касается ресурсоемкости, а именно материалоемкости, то для положительных выводов здесь нет оснований.

3.Персоналу организации наиболее сложно дать обоснованные оценки, опираясь только на отчетность, тем не менее, очевидны следующие выводы. Заработная плата, которая косвенно характеризует качество персонала, хотя и невысокая, но заметно растущая , фондовооруженность труда также растет 118,17% что в совокупности приводит к росту производительности труда на 95,31% за отчетный год. Все это говорит о том, что руководство предприятия, возможно, начинает понимать значение этого важнейшего вида ресурса для бизнеса.

4.Финансовые вложения организации, которые весьма разнообразны (ценные бумаги, займы, вклады в уставные капиталы других организаций) и в своей преобладающей части представлены краткосрочными инструментами , вероятно, выполняют следующие функции: финансовая поддержка участников Группы, обеспечение ликвидности организации, получение дохода. Доходность вложений невысока, реальная доходность отрицательна и в динамике снижается.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.Прогнозный анализ  результатов и разработка рекомендации

Обобщая результаты анализа исследуемой организации, можно сделать общий вывод о том, что она, безусловно, является эффективной, динамичной, хорошо управляемой, недооцененной и активно использующей методы налоговой оптимизации, организацией. При этом допущение непрерывности деятельности, очевидно, уместно. Если классифицировать организацию по типам, рассмотренным то ее можно отнести ко второму типу — организации, учрежденные в полной мере реформированные и адаптировавшиеся к условиям рыночной экономики. Более конкретные обобщающие характеристики организации приведены ниже.

Анализируемая организация  характеризуется следующими основными  показателями:

Валюта баланса —2492370 тыс. руб.,

Остаточная стоимость основных средств —1607100 тыс. руб.,

Выручка — 25450000 тыс. руб.,

Чистая прибыль — 39820 тыс. руб.,

Численность персонала —48990 человек.

►Рыночная деятельность. Маркетинговая ситуация развивается достаточно благоприятно. Об этом свидетельствуют такие признаки, как рост объема продаж, высокая оборачиваемость готовой продукции. Своевременное погашение дебиторской задолженности, активное привлечение авансов под выпускаемую продукцию, оплата продукции денежными средствами. На основании этих признаков можно сделать вывод о достаточно высокой конкурентоспособности выпускаемой продукции и эффективной маркетинговой деятельности руководства организации. Только два фактора несколько омрачают в целом благоприятную картину — снижающаяся за счет роста материальных затрат валовая маржа и достаточно низкий уровень коммерческих (маркетинговых) расходов.

   В целом рыночную  деятельность организации можно  признать эффективной, открывающей  перед ней определенные перспективы,  позволяющие в будущем упрочить  рыночное положение.

►Производственная деятельность. Основные характеристики производственной деятельности организации таковы: развитие и обновление производственных мощностей, в том числе за счет основных средств, привлекаемых по лизингу, рост численности персонала 12850 человек, снижение доли добавленной стоимости в производимой продукции, сокращение длительности операционного и финансового циклов, незначительный рост производительности труда.