Экономическая безопасность функционирования и развития организации оптовой торговли (на примере ЗАО "Афганский рынок"

 

где – денежные средства;

 –вложения краткосрочные;

 – задолженность краткосрочная.

      Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

      в. Промежуточный коэффициент покрытия:

,

где - коэффициент покрытия промежуточный;

- денежные средства (ресурсы);

- вложения финансовые краткосрочные;

- дебиторская задолженность;

- задолженность краткосрочная.

      г. Общий коэффициент покрытия:

Fcg = Tr  /  Ds

  где  Tr – оборотные средства;

  Ds –  краткосрочная задолженность.

      Предприятие считается платежеспособным, если эти показатели не выходят за рамки следующих предельных значений:

      коэффициент ликвидности Fl = 0,2 – 0,3;

      промежуточный коэффициент покрытия Fci = 0,7 – 0,8;

      общий коэффициент покрытия Fcg  = 2,0 – 2,5.

      Очевидно, что ликвидность и платежеспособность нетождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако, по существу, эта оценка может быть ошибочной, если в оборотных активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную задолженность. Неликвиды, т.е. активы, которые нельзя реализовать на рынке вообще или без существенной финансовой потери, а иногда и неоправданная дебиторская задолженность не выделяются в балансе, т.е. качественная характеристика оборотных средств недоступна внешнему аналитику, поэтому с формальных позиций даже такие активы, фактическая ценность которых сомнительна, используются для оценки ликвидности.

      2.  Показатели финансовой устойчивости устойчивости характеризуют степень защищённости привлечённого капитала. К ним относятся: коэффициент собственности (независимости); доля заемных средств; соотношение заемных и собственных средств.

      а. Коэффициент собственности (независимости):

 Fp = Rp  /  Rf,

где Fp – коэффициент собственности (независимости);

  Rp – собственные средства;

  Rf – основные средства собственные.

      б. Коэффициент заёмных средств:

Fer = å D /  Rf,

где Fer – коэффициент заёмных средств;

 å D – сумма задолженности;

  Rf – основные собственные средства.

      в. Коэффициент заёмных  и собственных средств:

Frlp = å D /  Rp,

где Frlp – коэффициент заёмных  и собственных средств:

å D – сумма задолженности;

  Rp – собственные средства.

      В странах с развитой рыночной экономикой установлены предельные значения этих показателей:

      коэффициент собственности Fp > 0,7;

      коэффициент заёмных средств Fer < 0,3;

      коэффициент заёмных и собственных средств  Frlp < 1.

      3. Показатели деловой активности

      К показателям деловой активности относятся: общий коэффициент оборачиваемости; скорость оборота; оборачиваемость собственных средств.

      а. Общий коэффициент оборачиваемости капитала:

Ftkg = Grp  /  Cp,

где Ftkg – общий коэффициент оборачиваемости капитала;

Grp – выручка от реализации продукции;

Cp – стоимость имущества.

      б. Коэффициент оборачиваемости собственных средств:

Ftkp = Grp  /  Pr,

где Ftkp – коэффициент оборачиваемости собственных средств;

Grp – выручка от реализации продукции;

Pr – собственные средства. 
 

      в. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Ftdd = Grp  /  Dda,

где Ftdd – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Grp – выручка от реализации продукции;

Dda – средняя дебиторская       задолженность.

      Для характеристики деловой активности предприятия применяются и ряд  других показателей. В странах с  развитой рыночной экономикой по наиболее важным показателям деловой активности устанавливаются нормативы в целом и по отраслям. Как правило, такие нормативы отражают средние фактические значения этих коэффициентов. Так, в большинстве стран следующие нормативы:

      общий коэффициент оборачиваемости капитала Ftkg – 3;

      коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  Ftdd  - 4,9;

      нормативом  оборачиваемости запасов являются 3 оборота, т.е. 120-122 дня;

      нормативом  оборачиваемости дебиторской задолженности  – 4,9 или примерно 74 дня.

      Среднюю стоимость активов и пассивов за определенный период, рассчитывают как среднюю хронологическую  по месячным данным; если в распоряжении финансового аналитика имеется  лишь годовой баланс, применяется упрощенный прием: средняя из сумм данных на начало и конец периода.

      4.  Показатели оценки рентабельности

      Для оценки уровня финансовой безопасности предприятия чаще всего используют относительные показатели – показатели рентабельности (доходности, прибыльности).

      Рентабельность  – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг.

      а. Рентабельность имущества:

Rp = Pc / A  * 100%,

где Rp - рентабельность имущества;

 Pc – чистая прибыль;

 A – средняя стоимость имущества (активов).

      б. Рентабельность собственных средств:

Rrp = Pc / Rp  * 100%,

где Rrp - рентабельность собственных средств;

 Pc – чистая прибыль;

 Rp – средняя стоимость собственных средств.

      в. Общая рентабельность производственных фондов:

Rcpf = Pc / Cpf  * 100%,

где Rcpf – общая рентабельность производственных фондов;

Pc – чистая прибыль;

 Cpf – средняя стоимость производственных фондов.

      г. Норма балансовой прибыли:

Npb = Pb / Vsc  * 100%,

где Npb – норма балансовой прибыли;

Pb – балансовая прибыль;

Vsc – чистый объём продаж.

      д. Чистая норма прибыли:

Npc = Pc / Vsc * 100%,

где Npc – чистая норма прибыли;

 Pc – чистая прибыль;

 Vsc – чистый объём продаж.

      При оценке состояния дел, а также  планировании будущих мероприятий руководство предприятия очень редко опирается на одни лишь данные итогового годового отчёта. Это объясняется тем, что результаты оценки становятся доступными только через несколько месяцев после окончания хозяйственного года. Характеристики подвержены быстрым изменениям (например, ликвидность наличных средств).

      Чтобы постоянно следить за экономической  безопасностью предприятия, руководству необходимы индикаторы, позволяющие быстро определить изменения. В практической деятельности наиболее содержательны квартальные, ежемесячные или даже ежедневные промежуточные отчёты, оцениваемые по тем же методикам, что и ежегодные. При надлежащей плотности и взаимосвязанности именно краткосрочные анализы могут быстро обнаружить слабые и сильные стороны положения предприятия и дать необходимые отправные точки для корректирующих мероприятий. Из открытых годовых итоговых отчётов следует брать следующую информацию:

- параметры деятельности предприятия, предшествующие банкротству или обеспечивающие интенсивное развитие предприятие;

- наличие реальной возможности восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определённого периода;

- причины финансовой неустойчивости предприятия, приведшие к её неплатежеспособности;

- состояние ликвидности активов предприятия и их структуры. 

 

2 Анализ и оценка уровня экономической безопасности организации оптовой торговли ЗАО «Афганский рынок»

2.1 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности

организации оптовой торговли ЗАО «Афганский рынок»

           Данная курсовая работа раскрывается на примере организации оптовой торговли ЗАО «Афганский рынок».

     Данное  Общество было зарегистрировано в качестве юридического лица в Межрайонной инспекции Федеральной налоговой службы № 4 по Свердловской области 23 ноября 2006 года за основным государственным номером 1056601984768.

     Местом  расположения Общества является г. Серов, ул. Ферросплавщиков, 34. ЗАО «Афганский рынок» действует без ограничения срока деятельности.

     Данное  предприятие имеет свой Устав, самостоятельный баланс, учётную политику, печать, расчётные счета в банке, штампы и бланки с фирменным названием.

     В своей деятельности Общество руководствуется действующим законодательством Российской Федерации, Учредительным договором и настоящим Уставом.

     Согласно  Устава акционерами ЗАО «Афганский рынок» являются Безденежных Руслан Иванович, Безгина Наталья Романовна и Ремпель Наталья Генадьевна. Из их долей и составляется Уставный капитал Общества. Вкладом в уставный капитал ЗАО «Афганский рынок» могут быть деньги, ценные бумаги и другие имущественные права, имеющие денежную оценку.

     Акционеры Общества имеют свои права и обязанности, которые оговорены в Уставе. Форма собственности Общества частная.

     Устав состоит из следующих разделов: общие  положения; цель создания Общества и  виды деятельности; права и обязанности Акционеров Общества, уставный капитал; переход доли (части доли) Акционера Общества в уставном капитале Общества к другим Акционерам Общества и третьим лицам; приобретение Обществом доли (части доли) в уставном капитале Общества; выход Акционера Общества из Общества; трудовые отношения и оплата труда; фонды Общества; распределение прибыли Общества между Акционерами Общества; хранение документов Общества; Общее собрание Акционеров Общества; исполнительные органы Общества; ревизионная комиссия (ревизор) Общества; реорганизация и ликвидация Общества; прочие положения.