Инфляция: причины, виды, последствия. Антиинфляционная политика

В России для одоления инфляции после либерализации  цен потребуется крайне жесткое  ограничение денежной массы, а значит, и бюджетного дефицита как главного фактора ее прироста. Денежная масса по существу оставалась едва ли не единственным управляющим параметром в руках ослабленного государства. Точнее говоря, управляющий параметр - денежная база [1, 139]

Нормальный, неинфляционный способ регулирования  денежной базы осуществляется через  государственные ценные бумаги, находящиеся  в портфеле ЦБ: потребное увеличение денежной базы осуществляется через  покупку центральным банком бумаг  или через рефинансирование коммерческих банков под залог государственных  бумаг (ломбардные кредиты). Сокращение денежной базы (стерилизация избытка  денег) осуществляется продажей ценных бумаг с изъятием соответствующего количества денег. Такое регулирование  предполагает наличие рынка госбумаг.                                     

Другой  способ - операции на валютном рынке, где  роль, аналогичную ценным бумагам, играет валюта.

Финансовая стабилизация в ходе российских реформ была в целом достигнута с третьей попытки:

Первая  попытка была предпринята в 1992 г. и продолжалась примерно 3-4 месяца.

Вторая - пришлась на лето - осень 1993 г.

Третья - началась в 1994 г. после "черного  вторника" 11 октября и закончилась, можно считать успешно, в 1996 г., когда  потребительские цены выросли за год всего на 21,8%». [1, 141]

Экономический спад производства в Российской Федерации (в 1992 - 1996 годах) почти вдвое превысил рекорд мирового экономического кризиса 1923 - 1933 годов. Доля убыточных предприятий  в промышленности составила 50,1% (на 1 сентября 1998 года), строительстве - 42,3%, на транспорте 59,2%. Фактическое банкротство  производственного сектора и  разбалансированность экономики стали  фундаментальным фактором инфляции, так как снизилось товарное обеспечение  национальной валюты России.

Вообще  неустойчивость валютного рынка  создавала большие опасности  в условиях свободного рыночного  курса рубля. Поэтому было внесено  предложение о фиксации курса  в расчете на то, что он сыграет  роль так называемого номинального якоря в борьбе с инфляцией. «Фиксация была очень уж жесткой мерой. Кроме того, фиксированный курс как номинальный якорь уместно использовать в странах с массовым сырьевым и энергетическим импортом, тогда курс стабилизирует внутренние цены на импортные товары, создавая условия для общей стабилизации цен» [1, 146.]

В итоге  был избран валютный коридор с  горизонтальными границами от 4300 до 4900руб. за доллар, установленный  с 6 июля 1995 г. по январь 1996 г. Это было одно из самых удачных макроэкономических решений за годы реформ. Валютный рынок  был стабилизирован, спекулянты вынуждены  были уйти на другие рынки.

Сразу после  введения валютного коридора начались трудности в банковской системе. Обвалился рынок межбанковских кредитов.

Централизованных кредитов не стало, валютных спекуляций тоже. А рынка ГКО еще почти, что не было, не было и фондового рынка. Вот и просел межбанковский рынок, резко сбросив обороты. Ситуация сложилась опасная, но в целом это было положительное, здоровое явление» [1, 147]

Так или иначе, но уже в 1996 г., а  уверенно в 1997 г. макроэкономическая стабилизация состоялась. Последовавший за этим финансовый кризис 1998 г, приведший к  политическим изменениям в российском руководстве, создал серьезную угрозу срыва и третьей ее попытки. К 1998 г. три ключевые задачи первого  этапа рыночных реформ были решены.

2.2. Антиинфляционная политика в России 2012 году.

 

Программа борьбы с инфляцией должна включать защитный механизм, который обеспечивал  бы нормальное функционирование различных  звеньев экономики в условиях инфляции и ограждал интересы населения. В этом механизме должны быть учтены и согласованы интересы всех звеньев  и структур экономики в увязке с интересами населения. Например, система  индексации издержек, цен и оценок основных и оборотных фондов предприятий  и фирм должна быть увязана с индексацией  заработной платы работающих. Такой  механизм должен содержать определенные гарантии компенсации ущерба, возникающего в связи с инфляцией. [4, 36]

Для антиинфляционного  регулирования используются два  типа экономической политики:

• Политика, направленная на сокращение бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяется таргетирование -  регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах (в соответствии с темпом роста ВВП).
• Политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения или замораживание заработной платы, ограничиваться выдача кредитов и т.д.

Как свидетельствует  опыт, остановить инфляцию с помощью  одних организационных мер весьма трудно, если не сказать невозможно. Для этого необходима структурная  реформа, направленная на преодоление  возникших в экономике диспропорций.

Снижение  темпов инфляции до 3% в год является одной из стратегических задач российской экономической политики. Однако решается она недостаточно эффективно. 

Инфляция в России по годам в  период с 2000 по 2012 год (окончательная  цифра)

Год	Значение
2000	20,2%
2001	18,6%
2002	15,1%
2003	12,0%
2004	11,7%
2005	10,9%
2006	9,0%
2007	11,9%
2008	13,3%
2009	8,8%
2010	8,8% (прогноз 7,5%)
2011	6,1% (прогноз 7%)
2012	6,6% (прогноз 7%)
2013	? (прогноз 5-6%)

Источник: Госкомстат

Невыполнение  оптимистических прогнозов инфляции порождает у экономических агентов недоверие к прогнозам на следующие периоды. Соответственно, инфляционные ожидания не снижаются в той мере, в какой на это рассчитывают.

Поскольку главная цель антиинфляционной политики систематически не достигается, необходимо, по-видимому, скорректировать методы ее проведения.

Банк  России до сих пор использует в  качестве основного инструмента  регулирования инфляции ограничение  денежной массы. Другими монетарными инструментами - повышением курса рубля и процентных ставок, ЦБ воспользоваться практически не в состоянии:

- Укрепление рубля привело бы к снижению конкурентоспособности российских товаропроизводителей.

-А ставка рефинансирования ЦБ и так выше ставок по кредитам, предоставляемым банками предприятиям, вследствие чего не работает система рефинансирования банковских кредитов товаропроизводителям. Кроме того, повышение ставок приводит к дополнительному притоку иностранной валюты, которую вынужден скупать ЦБ, чтобы не допустить укрепления рубля. Это ведет к росту денежного предложения и росту инфляции.

 Зависимость  российской экономики от внешнеэкономической  конъюнктуры и продолжение структурных преобразований в экономике делают необходимой поддержку денежно-кредитной политики Банка России действиями Правительства РФ в области бюджетной, налоговой, тарифной, структурной и социальной политики.

Острота проблемы инфляции определяется несколькими причинами:

Во-первых, если происходит укрепление реального  курса рубля к доллару и  евро, происходит ослабление ценовой  конкурентоспособности российских товаропроизводителей.

Во-вторых, для большинства населения инфляция проявляется в росте цен на конкретные товары и услуги, что вызывает недовольство граждан, особенно если инфляция обгоняет рост их номинальных доходов.

В-третьих, инвесторам и товаропроизводителям трудно работать в условиях постоянного обесценения имеющихся у них оборотных средств. Инфляция приводит к снижению размера денежных средств и других видов обесценивающихся активов относительно оптимального их уровня.

В-четвертых, индекс инфляции, не является определяющим поведение отдельных потребителей, производителей и инвесторов. Гораздо более важную роль для них играют собственные «инфляционные ощущения», под которыми понимается субъективная оценка экономическими агентами темпов инфляции. Инфляционные ощущения порождают и «инфляционные настроения», т.е. готовность индивидов к дальнейшему росту инфляции и стремление самим повышать цены или предъявлять работодателям требования о повышении заработной платы.  

При этом индивидуальный индекс потребительских  цен для данного потребителя  может значительно отличаться от общего ИПЦ вследствие отличий величин и структуры расходов индивида от средних по экономике. Учитывая высокую дифференциацию доходов населения в России, даже при стабильном общем ИПЦ, индивидуальные индексы цен для большинства потребителей могут расти при снижении цен для небольшой группы потребителей с высокими доходами. Аналогичная ситуация может сложиться и в силу территориальной дифференциации динамики цен и доходов. Эта проблема особенно остра в России с ее огромными пространствами и столь же огромной социально-экономической дифференциацией.

Индивиды  острее чувствуют повышение цен  по товарам, занимающим, может быть, не столь большую долю в расходах, но приобретаемых регулярно, изо дня вдень, или затрагивающих жизненно важные интересы.

К числу  первых относятся такие товары, как  хлебобулочные и мясомолочные продукты, плодоовощная продукция, жилищно-коммунальные услуги и услуги общественного и железнодорожного пассажирского транспорта. К особо чувствительным товарам следует также отнести лекарства, медицинские и образовательные услуги, а также такие специфические товары, как алкогольные и табачные изделия, услуги такси в мегаполисах и т.д.

Кроме того, особое значение имеют инфляционные ощущения управленческого персонала  компаний и бизнесменов (особенно проживающих в мегаполисах), принимающих решения на большинстве предприятий. Для них важны цены на авиабилеты, услуги госучреждений (в том числе госпошлины, плата за получение лицензий и т.д.), ставки арендной платы за офисные помещения, за наем жилых помещений в частном секторе и т.д.

При этом цены на товары разового спроса (автомобили, телевизоры, холодильники, мебель и т.п.) могут не оказывать сильного влияния на инфляционные ощущения в силу редкости покупок

Можно ли затормозить инфляцию? Полное прекращение инфляции в России в обозримом будущем невозможно, да и нежелательно. Ведь можно добиться дефляции, которая с высокой степенью вероятности приведет к экономическому застою. Однако уже в ближайшие годы можно довести темпы инфляции до 3% в год. Для решения этой стратегической задачи государство должно предпринять ряд мер.

Во-первых, нужно затормозить рост прямо и косвенно регулируемых государством цен на товары, в том числе - на услуги естественных монополий и энергоносители. Для этого правительство должно в полной мере использовать немонетарные методы регулирования цен, в том числе - повышение экспортных пошлин на вывоз сырья, индексацию специфических ставок налога на добычу полезных ископаемых и акцизов на моторное топливо ежегодно на 3%.

Государство должно активнее пресекать монополистические сговоры с целью завышения цен на рынке. В частности, не должно быть ценовой дискриминации внутренних потребителей по сравнению с иностранными. Например, компании, устанавливающие внутренние цены выше экспортных  должны штрафоваться антимонопольными органами.

Нужно также  демонополизировать механизм распределения квот на импорт мяса и птицы, а также широко использовать госзакупки и товарные интервенции на рынках зерна.

Правительство должно контролировать издержки монополистов, рассматривая их предложения о повышении тарифов, заставив снизить «дутые» издержки и предоставив им при этом условии государственные кредиты на инвестиции.

Для обеспечения  потребностей предприятий отраслей естественных монополий и энергетики в финансировании необходимо включить выпускаемые ими облигации в ломбардный список ЦБ. Тогда они смогут финансировать свои инвестиции в основной капитал не путем повышения цен, а привлекая достаточно дешевое финансирование на финансовых рынках. Предприятия должны для этого соблюдать требования стабильности цен, прозрачности финансовой деятельности и сокращения издержек, в первую очередь непроизводительных.

Во-вторых, чтобы избежать чрезмерного роста валютных резервов и рублевой денежной массы, считающегося фактором усиления инфляции, можно и нужно снизить ставку рефинансирования Банка России до 6-8% годовых, определив лимиты кредитования ЦБ РФ для банков в обратной пропорции от величины их задолженности перед нерезидентами. Это позволит сократить приток иностранных кредитов и ослабить повышательное давление на рубль.