3. Особенности государственного долга в России

     Кредитная история России началась в 1769 г., когда  Екатерина II сделала первый заем в Голландии. За последующие два с половиной столетия Российская империя заняла на рынке примерно 15 млрд. руб. Большая часть этих средств накануне революции была погашена..

     На  протяжении всего XIX в. и в начале XX в. расходы государства превышали его доходы. Во второй половине XIX в. правительство активно финансировало строительство железных дорог, а также выкупало в казну частные линии.

     Стремясь  сгладить влияние экстраординарных расходов на структуру бюджета, оно разделяло бюджет на обыкновенный и чрезвычайный. Первый пополнялся из традиционных источников доходов (налоги, акцизы и пр.), доходную часть второго на 90% составляли средства полученные от внутренних и внешних займов. Именно заемные средства шли на финансирование строительства железных дорог, ведение войн и борьбу со стихийными бедствиями. При благоприятном положении часть чрезвычайного бюджета шла на покрытие расходов по долгосрочной оплате государственных займов. Платежи по займам (проценты и погашение) осуществлялось за счет обыкновенного бюджета.

     Выпуск  новых займов был в непосредственной компетенции царя и министерства финансов. Однако после созыва Государственной Думы она получила право утверждать каждый конкретный заем. Время и условия займа по-прежнему определялись по решению правительства.

     Все ценности, размещаемые в то время  на рынке, разделялись на 3 категории:

• краткосрочные;
• долгосрочные;
• бессрочные.

     Срок  обращения краткосрочных обязательств ограничивался законом и колебался от 3 месяцев до 1 года. Купюры выпуска не должны были превышать 500 руб. Право эмиссии по краткосрочным обязательствам предоставлялось лично министру финансов с условием, что общая сумма обязательств в каждый момент не превысит 50 млн. руб. В 1905 г. права министра были расширены до 200 млн. руб. с правом выпуска краткосрочных обязательств, в том числе и на иностранных рынках. Государственное казначейство и частные лица имели право учитывать эти обязательства в Государственном банке, проценты считались в виде дисконта.

     Основу  государственного долга составляли долгосрочные и бессрочные займы. Долгосрочные займы могли заключаться на достаточно длительные сроки — 50-80 лет. Практиковался выпуск бессрочных обязательств, когда государство обязывалось выплачивать только договорный процент, т.е. для держателя заем становился рентой. Правительство оставляло за собой право принудительной скупки данного инструмента по номинальной стоимости. В этом случае заем погашался тиражами. Иногда государство скупало облигации на бирже.

     Также существовало формальное определение  внутренних и внешних займов. Первые ориентировались на иностранного покупателя и обращение за границей. Вторые были рассчитаны на российский рынок. Данное деление не имело никакого экономического значения, так как никаких ограничений на покупку иностранных выпусков для российских подданных и внутренних иностранцев не существовало.

     Российское  правительство в результате длительных и кровопролитных усилий сумело создать  репутацию надежного заемщика, который действует на рынке аккуратно, не злоупотребляя своим государственным статусом.

     Заимствование финансовых ресурсов использовалось с  разными целями, и далеко не всегда целью для реализация какого-либо конкретного проекта. Интересы финансовой стабильности, пусть даже в краткосрочном периоде, имели первостепенное значение. Это позволяло следовать выбранной экономической политике, не меняя ее курса.

     Отказавшись платить долги своим и иностранным  гражданам, правительство СССР заложило основу новой финансовой культуры. В результате облигации, выдаваемые как часть заработной платы, оказались просто бумажками.

     После распада СССР в конце 1991 г. России в срочном порядке пришлось взять на себя долговые обязательства перед иностранными кредиторами. В итоге внешний долг увеличился с 29 млрд. долл. (50% экспорта) в 1985 г. до 119 млрд. долл. (260%) в 1994 г. и в 1995 г. — 130 млрд. долл. (265%).

     Общая задолженность третьих стран  по государственным кредитам бывшего  СССР оценивается ориентировочно в 170 млрд. долл. При этом следует учитывать, что подавляющая часть кредитов выражена в прежних инвалютных рублях, и их пересчет в современные доллары связан с немалыми сложностями и противоречиями. Поэтому иногда предлагается считать, что нам должны по этим кредитам примерно 100 млрд. инвалютных рублей и 7 млрд. долл. По некоторым оценкам, более половины долгов можно отнести к безнадежным. По различным оценкам, Россия может получить от своих должников лишь от 15 до 20 млрд. долл., да и то в течение 20-25 лет.

     На  сегодняшний день структура внешнего государственного долга Российской Федерации выглядит следующим образом.

     Таблица 2.

     Структура государственного долга по состоянию  на 1 октября 2008 г.

 

     В 2004-2008 годах президент Путин, учитывая рост доходов России от экспорта нефти, связанный с увеличением стоимости этого сырья, поставил задачу максимально сократить масштабы внешнего государственного долга. В результате к концу 2006 года Россия осуществила досрочные выплаты 22,5 млрд. долларов по кредитам, после чего долг составил 53 млрд. (9% ВВП). Динамику внешнего государственного долга можно увидеть в таблице 3.

     Таблица 3.

     Динамика  внешнего долга России.

 

     По  данным мирового банка общий внешний  долг России (частный и федеральный  сектор) в I квартале 2008 года составил 477 млрд. долларов США. По данным Центрального Банка РФ внешний долг на 1 января 2008 года составил 463,5 млрд. долларов США.

     Таблица 4.

     Внешний долг частного и федерального сектора.

 

     Иностранные государственные долги перед Россией составляют 10,9 млрд. долларов США.

 

Заключение

     В наше время одну из главный ролей  играют дефицитность государственного бюджета и государственные долги. Кризис, который обрушился на мир, с недавнего времени сильно подкосил экономику многих стран, что отразилось неблагоприятным образом на бюджете и государственных долгах.

     Важную  роль в решении проблемы бюджетного дефицита имеет бюджетная политика, которая призвана стабилизировать  экономику страны и управлять  государственным долгом. Под управлением государственным долгом понимается совокупность действий государства, связанных с изучением конъюнктуры на рынке ссудных капиталов, изменение условий доходности займов и изменение условий сроков займов.

     Существует  несколько видов государственных  долгов. Они бывают внешними и внутренними. Внешним долгом называется долг по непогашенным внешним займам, внутренний – внутренним займам. Последствиями государственного долга являются необходимость обслуживать внешний долг, вытеснение частного капитала, ограничение роста экономики, увеличение налогов и перераспределение дохода в пользу держателей государственных облигаций.:

     По  данным Центрального Банка РФ внешний  долг Российской Федерации на 1 января 2008 года составил 463,5 млрд. долларов США (частный и федеральный сектор). Динамика внешнего долга России показывает неуклонное сокращение государственного долга примерно на 3 млрд. долларов США в год. Иностранные государственные долги перед Россией составляют 10,9 млрд. долларов США.

 

Контрольные тестовые задания

     Управление  государственным долгом включает:

1. Эффективное использование средств заимствования;
2. Введение специального налога для уплаты;
3. Поиск других средств уплаты.

     Управление  государственным долгом включает поиск  других средств уплаты. В это определение может входить и ужесточение налогообложения, и выпуск новых государственных займов, и выпуск новых денег, и другие способы погашения государственного долга.

     Что может привести к дефициту государственного бюджета?

1. Высокие государственные расходы;
2. Низкие налоговые ставки;
3. Рост безработицы;
4. Низкие доходы населения;
5. Высокие доходы от мировой торговли.

     К дефициту государственного бюджета могут привести высокие государственные доходы и низкие доходы населения. Первый влияет на бюджет государства напрямую, т.к. это вытекает из определения бюджета. Низкие доходы населения влияют на сумму налогов, собранных государством, т.е. доход государства составляет меньшую сумму, чем предполагалось при составлении бюджетной политики.

 

Список  литературы

1. http://bookz.ru/authors/nikolaeva-la-4ernaa-ip/nikolaeva_chernaya01.html Николаева Л.А., Черная И.П. Экономическая теория.
2. http://bookz.ru/authors/borisov-ef/borisovef01.html Борисов Е. С. Экономическая теория. Курс лекций.
3. http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%92%D0%BD%D0%B5%D1%88%D0%BD%D0%B8%D0%B9_%D0%B4%D0%BE%D0%BB%D0%B3_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 Материалы википедии.
4. http:// www.politika.su/index.html. Электронное периодическое издание «Политика»
5. http://www.politika.su/raznoe/vnesdolg.html. Электронное периодическое издание «Политика».