Городское хозяйство

       В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличаются от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Сопоставление  наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

       Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь та часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

       Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что составление степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации. Поэтому для уточнения результатов анализа требуются специальные методы, корректирующие показатели представленной методики. 
 
 
 
 

                                                                    Таблица 7

                                                             Анализ ликвидности баланса

 

       Как видно из таблицы 7 , у предприятия  в 2005 и в 2006 году не имеется недостаток по наиболее ликвидным активам, в  тоже время быстро реализуемые активы уменьшились к концу периода  более чем в 4 раза. Произошло это  в основанном из-за уменьшения дебиторской задолженности от покупателей и заказчиков. По трудно реализуемым активам в 2005 году предприятие имело излишек, к концу 2006 года эти активы, пусть незначительно, но снизились.

       Выше  приведенные данные говорят о  том, что на предприятии хватает денежных средств и прочих ликвидных активов для покрытия кредиторской задолженности. Однако, к концу 2006 года показатели  первого, третьего и четвертого неравенства несколько улучшились, хотя как и в 2005 году второе неравенство осталось без изменения, так как займы и кредиты у предприятия отсутствовали.

       В связи с вышеизложенным можно  отметить, что баланс предприятия  за анализируемый период пребывает  в относительно благоприятном состоянии, баланс характеризуется как абсолютно  ликвидный.

       Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели:

       1). Коэффициент текущей ликвидности  (общий коэффициент покрытия долгов). Этот показатель показывает, какую  часть текущих обязательств можно  погасить, мобилизовав свои оборотные средства (нормативное значение 2)

       Ктек.лик. (2005г) = 109 / 14 =7,8

       Ктек.лик. (2006г) = 135 / 34=3,9

       Изменение -3,9

       2). Коэффициент быстрой (срочной)  ликвидности, определяется отношением  совокупности денежных средств,  краткосрочных финансовых вложений, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет денежных средств, готовой продукции и дебиторской задолженности (удовлетворяет обычно соотношением 0,7-1)

       К быст.лик. (2005г) = 48+5 / 14 =3,8

       К быст.лик. (2006г) = 57+23 /34= 2,3

       Изменение -1,5

       3). Коэффициент абсолютной ликвидности, определяется отношением всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств. Данный показатель говорит о способности покрыть свои долги в ближайшее время за счет денежных средств (удовлетворяет обычно коэффициент 0,2 – 0,25).

       К абс.лик.(2005г) = 48 / 14=3,4

       К абс.лик. (2006) = 57 / 34= 1,7

       Изменение -1,7

       Несмотря  на достаточное значения всех коэффициентов  ликвидности, их резкое снижение почти в 2 раза вызывает тревогу. На этот факт необходимо обратить внимание финансового руководства предприятия.

       Коэффициенты  ликвидности – показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают  числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может значительно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности и другое.

       Рассматривая  показатели ликвидности, следует иметь  в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность  активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно  определить приблизительно. Так, ликвидность  запасов от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции).

       Ликвидность дебиторской задолженности также  зависит от ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учеты. 

       1.13.Расчет и анализ коэффициентов деловой активности ООО “Башмачок”

       Деловая активность проявляется в динамичном развитии предприятия, достижения им поставленных целей, что отражает натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта.

       Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

       Относительные показатели деловой активности характеризуют  эффективность использования ресурсов имущества предприятия, их можно  представить в виде системы финансовых коэффициентов – показателей  оборачиваемости. Исходные данные для  расчета коэффициентов деловой активности представлены в таблице 8, а расчетные значения приведены в таблице 9.

                                                                      Таблица 8

                                                               Коэффициент расчета деловой активности

 
 

                                                                    Таблица 9

                                          Расчетные данные коэффициентов деловой активности

 

       По  результатам таблиц 8 и 9 видно, что  коэффициенты оборачиваемости всех видов активов увеличились, ПОЦ  и ФЦ уменьшились, что в целом  можно рассмотреть как положительную  тенденцию на предприятии. 

       1.14. Анализ финансовой устойчивости предприятия

       В рыночных условиях, когда хозяйственная  деятельность предприятия и его  развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных  финансовых ресурсов – за счет заемных  средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

       Финансовая  устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “возмутителем” определенного состояния финансовой устойчивости, причиной  перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

       Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: снижается уровень  этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово – хозяйственной деятельности.

       На  практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия  с помощью абсолютных показателей.

       Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

       Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом  и резервами (1 раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (1 раздел актива баланса). Этот показатель характеризует  чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.  В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать:

       СОС = 1рП – 1рА

       Где 1рП – 1раздел пассива баланса