Финансовый анализ хозяйственной деятельности ГП «Белый Волк»

 

     Вывод: За анализируемый период ликвидность бухгалтерского баланса предприятия была нарушена. Объясняется это тем, что у предприятия не было достаточного объема ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств со сроком погашения до 3-х месяцев. У предприятия денежные средства присутствуют в меньшей степени, чем краткосрочные обязательства и дебиторская задолженность, то есть у предприятия нарушена структура формирования активов.  
 
 

     Таблица 7

     Расчет  и оценка коэффициентов  ликвидности 

 

     Вывод: Оценка коэффициентов ликвидности показала, что нарушено значение показателей абсолютной ликвидности, промежуточного покрытия и текущей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период находится на уровне ниже нормативного значения. В связи с этим, денежные средства и их эквиваленты не покрывают в полной мере краткосрочные обязательства. Значение коэффициента промежуточного покрытия значительно ниже нормы. Следовательно, у предприятия величина дебиторской задолженности и денежных средств ниже величины краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности также не соответствует нормативному значению. 

2.3 Анализ финансовой  устойчивости организации 

     Таблица 8

     Определение типа финансового  состояния организации 

 

  Вывод: Расчет типа финансового состояния говорит о кризисном состоянии предприятия, то есть часть запасов финансируется за счет кредиторской задолженности. У предприятия существует высокий уровень риска ликвидности. Кризисное финансовое состояние объясняется нарушением структуры активов предприятия. 

Таблица 9

Расчет  и оценка коэффициентов  финансовой устойчивости 

 
 

     Вывод: Значение коэффициента финансовой активности за анализируемый период наблюдается ниже нормативного значения данного показателя. В течение отчетного периода произошло уменьшение данного коэффициента на 0,183 пункта. Значения коэффициентов финансовой независимости и финансовой устойчивости одинаковые из-за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств. Значения коэффициента финансовой независимости соответствуют их нормативному значению. А значения коэффициента финансовой устойчивости ниже нормативного значения. В течение года произошло увеличение данных показателей на 0,074 пункта. Коэффициент маневренности собственных средств и коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами за отчетный период - ниже нормативной отметки. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за отчетный период вырос на 0,078 пункта и к концу периода достиг своего нормативного значения.  

2.4 Анализ деловой  активности

     Таблица 10

     Расчет  и оценка показателей  деловой активности предприятия

 

     Вывод: В отчетном периоде оборачиваемость оборотных активов замедлилась на 55,43 дней, запасов на 23,07 дня, дебиторской задолженности на 36,97 дней, краткосрочных обязательств и кредиторской задолженности на 56,83 дней. Замедление оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, что кредиторы в отчетном периоде увеличили срок отсрочки платежа по обязательствам.

     Ускорилась  оборачиваемость денежных средств  на 1,24 дня.

     Операционный  цикл увеличился на 60,04 дня. Данный рост связан с увеличением оборачиваемости  запасов на 23,07 дня. На величину операционного цикла повлияло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности на 36,97 дней. Финансовый цикл увеличился на 3,21 дня.  

2.5 Анализ возможной  неплатежеспособности  организации 

     К_{тек.лик. (н.п.)} = 1,0889

     К_{тек.лик. (к.п.)} = 1,1894

     К_{об.СОС (н.п.)} = 0,0816

     К_{об.СОС (к.п.)} = 0,1592

     Анализ  ликвидности показал, что платежеспособность предприятия нарушена, т.к. значение коэффициента текущей ликвидности  на конец периода не удовлетворяют  нормативным требованиям. Следовательно, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности в течение последующих 6 месяцев:

     _{1. ∆Ктек.лик.=0,1005}

     _{2. ∆Кт.л.(ежем.)=0,0084}

     _{3. Кт.л.(прогн.)=1,1936}

     _{4. Квост.=0,5968}

     Вывод: Расчеты показали, что коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1. Следовательно, в течение следующих 6 месяцев предприятие не способно произвести погашение своих краткосрочных обязательств за счет оборотных активов. Платежеспособность организации не восстановится. 

     Таблица 11

     Значения  групп ликвидности  и срочности

 

     _{Таблица 12}

     Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности

     методом цепных подстановок

 

∆ К_{тек. ликв.} ^общ. = К_{тек. ликв.6} - К_{тек. ликв.1} = 0,1

∆ К_{тек. ликв.} ^(П1) = К_{тек. ликв.2} – К_{тек. ликв.1} = 0,399

∆ К_{тек. ликв.} ^(А3) = К_{тек. ликв.3} – К_{тек. ликв.2} = 0,024

∆ К_{тек. ликв.} ^(A2) = К_{тек. ликв.4} – К_{тек. ликв.3} = -0,356

∆ К_{тек. ликв.} ^(А1) = К_{тек. ликв.5} – К_{тек. ликв.4} = 0,033

∆ К_{тек. ликв.} ^(П2) = К_{тек. ликв.6} - К_{тек. ликв.5} = 0