Финансово-промышленные группы

Рис. 2. Отраслевая принадлежность ФПГ, в % к общему количеству зарегистрированных групп  

     Так, в области химической и нефтехимической  промышленности действуют финансово-промышленные группы:

• "Нефтехимпром", "Русхим", "Эксохим", "Волжская компания", "Восточно-Сибирская группа", "Интерхимпром", "Арамиды и технологии", "Демидовский стиль", и проч.;
• в строительстве и строительной индустрии - "Объединенная промышленно-строительная компания", "Средуралстрой", "Приморье", "Жилище", "Росстро";
• в агропромышленном комплексе и производстве с/х продукции - "Сибирь", "Зерно-Мука-Хлеб", "Союзагропром", "Единство", "Каменская агропромышленная финансовая группа", "Корпорация "Главсредуралпродукт";
• в черной металлургии - "Объединенная горно-металлургическая компания", "Носта-Трубы-Газ", "Металлоиндустрия", "АтомРудМет", "Тульский промышленник";
• в цветной металлургии - "ТаНАКо", "Интеррос";
• в автомобилестроении (включая выпуск с/х машин и оборудования) - "Сибагромаш", "Нижегородские автомобили", "Волжско-Камская", "Донинвест";
• в общем машиностроении - "РОССА-ПриМ", "Специальное транспортное машиностроение", "Тяжэнергомаш", "Точность", "Гормаш-инвест", "Контур";
• в пищевой промышленности - "Сибирь", "Зерно-Мука-Хлеб", "Союзагропром", "Единство", "Каменская агропромышленная финансовая группа";
• в легкой промышленности - "Трехгорка", "Консорциум Русский текстиль", "Текстильный холдинг "Яковлевский", "Русская меховая корпорация";
• в приборостроении и радиоэлектронике - "Уральские заводы", "Сибирь", "РОССА-ПриМ", "Точность", "Авангард", "Промприбор", "Оптроника", "Оборонительные системы";
• в лесоперерабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности - "Вятка-Лес-Инвест", "Славянская бумага";
• в самолетостроении - "Российский авиационный консорциум", "Двигатели НК", "Авико-М", "Аэрофин";
• в области добычи полезных ископаемых - "Драгоценности Урала", "Восточно-Сибирская группа", "Металлоиндустрия", "Кузбасс", "Российский алмазный союз";
• в судостроении - "Скоростной флот", "Морская техника", "Дальний Восток".

     На  основе оборонных производств созданы финансово-промышленные группы "Точность", "Вторметинвест", "Специальное транспортное машиностроение", "Оптроника", "Оборонительные системы" и др.

     В 2008 году из государственного Реестра ФПГ РФ были исключены 11 финансово-промышленных групп:

• 5 групп фактически прекратили свою деятельность (ФПГ "Беловская", "Русопром", "Святогор", "Сокол", "Центр-Регионы"), в связи с чем, Минэкономики РФ обратилось в Правительство РФ с предложением о прекращении действия свидетельства о регистрации ФПГ⁶;
• 5 групп приняли решения о прекращении своей деятельности (ФПГ "Еврозолото", "Компания "Эльбрус", "Магнитогорская сталь", "РОССА-ПРИМ", "Союзпроминвест"), в связи с выполнением своих организационных проектов и направили в Минэкономики РФ соответствующие решения управляющих органов и были исключены в установленном порядке из государственного Реестра ФПГ РФ;
• ФПГ "Нива Черноземья" исключена из государственного Реестра в связи признанием недействительности ее государственной регистрации⁷

     Оценивая  в целом процесс создания ФПГ, можно отметить, что сокращение числа групп - следствие, во-первых, слабости стимулов к получению или сохранению официального статуса ФПГ. Во-вторых, некоторые группы (например, ФПГ "Магнитогорская сталь", "Интеррос") фактически реализовали свой исходный замысел, завершили выполнение организационных проектов. В-третьих, подтверждается то, что структура многих зарегистрированных групп носит промежуточный характер как в силу слишком малых масштабов интеграции, так и в виду того, что реальные контролирующие группу центры нередко остаются за рамками ее официальной структуры.

2.2. Многообразие вариантов  организационного  строения и методов  поддержания и регулирования деятельности финансово-промышленных групп

     Различия  в вариантах структурного строения ФПГ, целях и задачах их развития закладываются на начальной стадии разработки проекта формирования группы. Связано это, в первую очередь, с различными мотивациями задач создания ФПГ отдельного рода категорий потенциальных заявителей - инициаторов создания ФПГ. К наиболее часто встречающимся категориям можно отнести: инициативные группы, образовавшиеся вокруг промышленных предприятий или различных форм их кооперирования; достаточно мощные финансовые структуры, в процессе приватизации оказавшиеся владельцами крупных пакетов акций значительного числа промышленных предприятий. Был прецедент создания ФПГ и на базе торгово- коммерческого объединения.

     В соответствии с основными классификационными признаками (в зависимости от центра формирования, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа), официально зарегистрированные ФПГ были условно поделить на три типа:

• "промышленные" (сформированные вокруг либо одного производственного предприятия или группы предприятий);
• "банковские" (сформированные по инициативе и вокруг либо одного банка, инвестиционной компании или комбинированный вариант, когда основу ФПГ составляет банковский союз (равнозначных по силе и величине банков), включающий и другие финансовые институты);
• "торгово-коммерческие.

     "Промышленные" ФПГ носят явно выраженную отраслевую направленность, которая определяется предприятием (или группой предприятий), играющим ключевую роль в деятельности объединения. Центром "промышленных" ФПГ может быть:

• промышленное предприятие (или группа предприятий) общегражданского профиля;
• промышленное предприятие (или группа предприятий) военно-промышленного комплекса;
• промышленное предприятие (или группа предприятий) агропромышленного комплекса;
• научно-исследовательский институт, конструкторское бюро (включая производственную базу).

     "Инициаторами" создания промышленных ФПГ общегражданского  профиля выступают крупные заводы, например АО "Нижегородский автомобильный  завод" - ФПГ "Нижегородские  автомобили", Магнитогорский металлургический  комбинат - ФПГ "Магнитогорская  сталь", АО "ВАЗ" и "КамАЗ" - "Волжско-Камская ФПГ".

     Примером  ФПГ, созданной в военно-промышленном комплексе (ВПК) на основе предприятий  оборонной промышленности, является группа "Точность" - объединение  предприятий-разработчиков и изготовителей  высокоточного и других видов вооружения, боеприпасов и ряда кредитных учреждений. В состав группы входят ведущие научно-исследовательские и производственные предприятия оборонной промышленности: ОАО "Концерн точного машиностроения "Витязь", ОАО "Завод им. В.А. Дегтярева", ОАО "Вятско-Полянский машиностроительный завод "Молот", ГП "Конструкторское бюро приборостроения" (г. Тула).

     Среди ФПГ, созданных на основе интеграции предприятий агропромышленного  комплекса можно назвать следующие  группы "Единство", "Союзагропром", "Дон", "Золотое зерно Алтая" и т.д. Например, учредителями "Каменской агропромышленной финансовой группы" стали 25 сельскохозяйственных предприятий Пензенской области, включая комплекс по откорму крупного рогатого скота, мясокомбинат, молочный и сахарный заводы, межхозяйственный комбикормовый завод совместно с Пензенским филиалом Агропромбанка.

     Примером  ФПГ, созданной на базе интеграции научно-исследовательских  институтов с производством, является группа "Авангард", объединяющая крупнейших российских разработчиков и производителей новых материалов: "Центральный научно-исследовательский институт специального машиностроения" (МО, г. Хотьково), "Центральный научно-исследовательский институт материалов" (г. Москва), "Центральный научно-исследовательский институт конструкционных материалов "Прометей" (г. Санкт-Петербург), "Центральное конструкторское бюро специальных радиоматериалов" (г. Москва), "Научно-исследовательский институт технического стекла" (г. Москва) и пр.

     "Банковские" ФПГ формируются по инициативе  участников, но чаще вследствие "финансовой экспансии" банковских институтов, целенаправленно консолидирующих акции торговых, промышленных, транспортных предприятий (непосредственно или через создание холдинговых структур), заинтересованных в надежном и достаточно надежном и прибыльном вложении денежных средств. Группы данного вида могут быть как отраслевыми ("моноотраслевая банковская ФПГ"), так и отличаться широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам ("банковский конгломерат").

     Примером  моноотраслевой банковской группы является ФПГ "Эксохим". Участники группы имеют общие экономические интересы и ориентированы на обеспечение  производимой продукцией ряда отраслей народного хозяйства, в целях создания принципиально новых химических материалов для машиностроения и оборонных отраслей промышленности. Базовыми предприятиями группы являются: АО "СИВИНИТ", АО "Волжское химволокно", АО "Курскхимволокно", АО "Сибволокно". 51% акций центральной компании ФПГ принадлежит "Инвестиционно-доверительному банку" (приемнику банка "Менатеп"). Кроме того, банку принадлежат и контрольные пакеты акций ряда предприятий группы. В свою очередь, центральная компания имеет в своем распоряжении в среднем по 10% акций каждого из участников ФПГ, что позволяет проводить скоординированную промышленную, финансовую и инвестиционную политику.

     Примером  банковского конгломерата является группа "Интеррос". Основные направления деятельности группы: шиппинг, топливно-энергетический комплекс, металлургия, оборонный комплекс, авиация и авиастроение, химия, розничная торговля. Кроме того, группа оказывает финансовые услуги, в том числе услуги на рынке ценных бумаг, активно проводит финансово-кредитную и инвестиционную деятельность.

     Центром банковских ФПГ может быть:

• коммерческий банк ("Доверительный инвестиционный банк" - ФПГ "Эксохим");
• банковское холдинговое объединение во главе с крупным коммерческим банком ("Онэксимбанк"-"Росбанк" - ФПГ "Интеррос"),
• кооперация равнозначных по силе и величине банков ("Золото-Платина-Банк" и "Ланта-Банк" в ФПГ "Драгоценности Урала");
• инвестиционная компания (Транснациональная ФПГ "Аэрофин"⁸).

     Наряду  с промышленным и финансовым капиталами при организации ФПГ был задействован и торговый капитал. Такой подход характерен для ФПГ "Сокол". Основу группы составляло одноименное промышленно-торговое объединение. Среди базовых предприятий можно выделить: ОАО "Воронежский завод полупроводниковых приборов", ОАО "Видеофон", ОАО "Курскрезинотехника", ОАО "Воронежсинтезкаучук", ОАО "Рудгормаш", ОАО "Уралшина", ОАО "Курский завод "Аккумулятор" (общее количество участников группы - 22).

     К особой категории потенциальных  инициаторов создания ФПГ, наряду с  промышленными и кредитно-финансовыми структурами, можно отнести органы исполнительной власти, как федерального, так и регионального уровня, связывающие формирование ФПГ с решением крупных федеральных и региональных программ. Это дает основание все ныне действующие российские ФПГ (прошедшие процедуру официальной регистрации и созданные в соответствии с Федеральным Законом РФ "О финансово-промышленных группах") условно представить двумя видами в зависимости от способа формирования:

• сформированные по инициативе участников (в результате договорного процесса (на основании договора простого товарищества и совместного учреждения центральной компании) или рыночными методами консолидации пакетов акций (основное и дочернее общества));
• сформированные по инициативе участников, но с учетом специального "государственного" постановления по решению органов власти (федеральных, региональных, городских и т.д.; либо на основе межправительственных соглашений).
• По решению федеральных властей (Указ Президента РФ, Постановление Правительства), были созданы группы:
• "Магнитогорская сталь" (Указ Президента РФ от 27.05.1994 г. №1089 "О мерах государственной поддержки технического перевооружения акционерного общества "Магнитогорский металлургичесикй комбинат");
• "Эксохим" (Распоряжение Правительства РФ от 6.07.1994 г. №858-р "О создании ФПГ "Эксохим");
• "Волжско-Камская" (Указ Президента РФ от 2.11.1994 г. №2057 "О создании ФПГ с участием АО "АвтоВАЗ" и "КамАЗ");
• "Российский авиационный консорциум" (Указ Президента РФ от 18.05.1995 г. №496 "О ФПГ "Российский авиационный консорциум");
• "Жилище" (Распоряжение Правительства РФ от 23.05.1995 г. №687-р "О создании ФПГ "Жилище");
• "Интерхимпром" (Постановление Правительства РФ от 21.05.1996 г. №620 "О ФПГ "Интерхимпром");
• "АтомРудМет" (Постановление Правительства РФ от 21.05.1996 г. №624 "О мерах государственной поддержки деятельности ФПГ "АтомРудМет").