Долговой кризис стран еврозоны 2009-2011г

     Кризис  в Европе в 2011 году

     Ближе к Новому году в то же русло угодила  и Португалия, которой понадобился  кредит от Евросоюза. Также экономический  кризис обернулся и политическим. Премьер-министр Португалии Жозе Сократеш в марте 2011 года все же покинул свое кресло, в Греции Георгис Папандреу решил сформировать новое правительство, чтобы удобнее было проводить через кабинет министров новые антикризисные меры. Но Грецию это не спасло, в начале 2011 года грекам понадобился новый кредит на 110 миллиардов евро, который им предоставили в июле 2011 года (их внешний госдолг достиг отметки в 150% от ВВП, а сам ВВП сократился на 3.5%). Главная тройка кредитных агентств снова и снова понижали рейтинги Испании, Греции и Португалии до рейтинга, не вписывающегося ни в одну инвестиционную категорию. Высказываются опасения, что для спасения стран PIGS понадобится участие частных инвесторов. К лету 2011 года Ирландия, Греция и Португалия уже получили финансовую помощь от Евросоюза. А рынки тем временем раз за разом уходили в медвежью фазу. На фоне опасений, что последствия греческого кризиса могут захлестнуть всю мировую финансовую систему, американский фондовый рынок показал снижение по итогам торгов в среду, ведущие индексы потеряли примерно по 1,5%. ^[5] Акции продолжили падение на торгах в Азии после публикации в СМИ высказываний члена руководства ЕЦБ Нута Веллинка, который призвал удвоить европейский фонд, предназначенный для спасения Греции и других проблемных стран еврозоны. По мнению бывшего главы Центробанка Нидерландов, размер такого фонда должен составить 1,5 триллиона евро, если политики хотят, чтобы в спасении Греции участвовал частный бизнес. Вновь поползли слухи о возможном дефолте некоторых «европейских должников». Но решить долговые проблемы стран PIGS для стран ЕС легче, чем бороться с последствиями дефолта одной из проблемных стран.

     В Греции народ не устает противиться  непопулярным антикризисным правительства. За полтора прошли 6 общенациональных забастовок, постоянно проходят демонстрации, которые нередко заканчиваются стычками манифестантов с полицией. Обремененная долгами Греция распродает госсобственность. Вниманию инвесторов предлагаются четыре широкофюзеляжных самолета Airbus, гослотерея, доли в капитале казино, несколько портов, национальная почтовая служба, две компании водоснабжения, никеледобывающее и металлургическое предприятие, оператор связи, электро- и газовая монополии, акции нескольких банков, сотни миль дорог, нефункционирующий аэропорт, старые олимпийские площадки и тысячи акров земли, в том числе великолепные фермерские участки на побережье. За это греческое правительство планирует выручить около 50 миллиардов евро. С 2000 года с помощью было заработано около 2 миллиардов евро. Теперь за вдвое меньший срок она должна получить в пять раз больше. Но другого выхода нет. Но у Греции есть и другая проблема – это уклонение от налогов. Несмотря на то, что налоги были сильно повышены для малого и среднего бизнеса, уклонение от налогов выросло в 1,5 раза, а ведь и до кризиса греки старались избегать налогов. Это и составляет часть «теневой экономики», на которую по разным оценкам приходится от 20% до 40% ВВП.  Неразбериха творится и в других секторах. В Греции не знают, чем на самом деле владеют, и сколько это реально сегодня стоит. Тысячи участков самовольно заняли новые владельцы. Правительство нанимает оценщиков, чтобы составить правильный реестр и определить стоимость, на что может потребоваться год.

     И все же Греции понадобилась реструктуризация долга. 27 октября 2011 года Николя Саркози и Ангела Меркель договорились о списании 50% греческого долга. Всю ночь лидеры государств еврозоны решали этот вопрос, и только рано утром решение, которое далось очень нелегко, было принято. Наконец, похоже, что лидеры стран еврозоны осознали необходимость таких мер. Это решение было совмещено с рекапитализацией банков и другими экономическими реформами. Но не бывает таких мер, где все остаются в плюсе. Французский банк BNP Paribas оказался в тяжелом положении – прибыль банка сократилась втрое, а с конца июня стоимость акций банка упала на 45 процентов. Именно этот банк в наибольшей степени вложился в Грецию и другие находящиеся под угрозой дефолта страны еврозоны. Также в мгновение были проданы долговые Испании, Италии и Португалии, так как эти страны могут в обозримом будущем могут объявить дефолт. Но Греция отреагировала совсем неожиданно. Георгиос Папандреу пытаясь спасти свое положение, решил провести народный референдум «нужно ли принимать такую помощь?». Любой здравомыслящий человек осознает, что ни один народ не согласится голодать и урезать свои расходы, и если бы такой референдум все же провели, то наверняка более 90% греков проголосовали бы против таких мер. Но Евросоюз сильно запугал Грецию, заявив, что такое решение только вызывает сожаление в силу своей ошибочности. ^[6] Премьер-министр в очередной раз усугубил политический кризис в своей страны, в один момент решив отменить данный референдум. 6 ноября 2011 года премьер-министр Греции Георгиос Папандреу встретился с лидером оппозиционной партии «Новая демократия» Антонисом Самарасом и заявил о решении уйти в отставку. Это была попытка предотвратить скорый беспорядочный дефолт и спонтанный выход страны из еврозоны. Такая перспектива становится все более вероятной ввиду политического хаоса в Афинах, где правительство оказалось в тупике из-за массового недовольства населения необходимыми мерами экономии, которых требуют международные кредиторы. Этот внешне- и внутриполитический раскол обернулся для него решением об отставке, несмотря на то, что неделю назад парламент Греции вынес вотум доверия премьер-министру. Теперь уже кто-то другой постарается вытащить Грецию из долговой ямы.

     Анализ  ситуации и пути выхода из него

     По  моему мнению, этот долг невозможно оплатить, и Греция должна допустить дефолт, причем масштабный. Все, что сейчас делается Евросоюзом, вызывает рецессию экономики и тормозит экономический рост Греции, при этом постоянно увеличивая ее долг. То, что сейчас происходит, просто нелепо, ведь кто-то же должен платить по счетам. Если они не хотят платить за евро, им придется выйти из евро. Экономисты прогнозируют, что в 2012 году спад в экономики Греции будет составлять 9%, из этого следует, что Греция потянет за собой вниз всю еврозону. Мне кажется, что Греции надо брать пример с Аргентины, которая столкнулась со схожим кризисом в начале 2000-х. Аргентина объявила дефолт, убрала привязку своей валюты к доллару, провела некоторые реформы, и спустя 3-4 года вернулась на прежний уровень. Отказавшись от евро и введя собственную валюту, курс которой будет соответствовать реальному состоянию экономики, Греция сможет восстановить свою конкурентоспособность на мировых рынках. Это будет означать больший спрос на рабочую силу со стороны как местных, так и зарубежных работодателей. Дефолт Греции будет для нее передышкой, будет время разобраться с налоговой системе и государственной собственностью. А риск дефолта в других стран уменьшиться, если Европа наконец прекратит выкидывать деньги на ветер, а сосредоточит свои силы на таких крупных странах как Испания и Италия, которые хоть и находятся в бедственном положении, но хотя бы не в столь безнадежном. Реальность такова, что в последние десятилетия Греция и многие другие европейские страны заимствовали и потребляли слишком много. И дефолт Греции станет еще одним знаком для инвесторов, что время долгов закончено, и в будущем они уже более осторожно будут вкладывать деньги в долговые облигации. В последнее время страны просто повязли в долгах и это можно сравнить с игрой в рулетку. Ведь сыграв одну партию и выиграв ее, есть большой соблазн сыграть и вторую. За последнее десятилетие было «сыграно чересчур много». Но когда-то наступает момент, когда ты понимаешь что остался с пустыми карманами, и пережить его бывает не просто. Именно сейчас такое время наступило, и если пытаться бороться с этим именно так, как сейчас пытается это сделать Евросоюз, искусственно вливая деньги, которые все равно придется отдавать, то это не поможет делу. Надо начать все сначала, и привести в порядок всю систему. Как мне кажется в случае полного дефолта евро, именно нашему поколению придется расплачиваться за «старые» долги.  

     Приложение

     Список  использованной литературы

1. Интервью Алексиса Родзянко изданию «Банки.ру» от 02.12.2009
2. Договор о Европейском союзе (в редакции Лиссбонского договора) от 07.02.1992
3. Статья «Легенды и мифы греческого дефолта» Андрей Федяшин. 2011
4. «Greece. Jose Manuel Barroso save the situation» Wall-Street Journal. 03.05.2010
5. Статья «Греция. Все слишком плохо, чтобы отступать».  18.07.2011
6. «Europe’s Debt crisis» The Bloomberg. 3.11.2011