Особое  финансовое звено образуют специальные правительственные фонды, которые имеют определенную самостоятельность, отделены от государственного бюджета и управляются непосредственно центральными, а в отдельных случаях - и местными властями. К ним относятся фонды социального страхования, различные целевые фонды, а также государственные и полугосударственные финансово-кредитные учреждения.

      Рис. 2. Структура финансовой системы.

      Первоначальной  задачей этих фондов являлось финансирование отдельных целевых мероприятий. Впоследствии они приобретают значение резерва, к которому правительства прибегают в случаях финансовых затруднений, т.е. используются для повышения маневренности финансовой системы. В отличие от государственных бюджетов специальные фонды подлежат значительно меньшему контролю со стороны парламентов, что облегчает их использование и повышает заинтересованность правительств в их росте.

      Самостоятельное финансовое звено образуют финансы государственных предприятий. Его главной задачей является оказание поддержки частному хозяйству путем сохранения и развития важных отраслей производства, которые в силу своей специфики имеют низкую рентабельность и тем самым невыгодны для предпринимательства (железнодорожный, воздушный транспорт, электроэнергетическая, газовая, угольная промышленности и т.п.). Государственные предприятия, таким образом, представляют собой попытку разрешить противоречие между частнопредпринимательскими интересами и общенациональными экономическими проблемами. В то же время финансы государственных предприятий - это звено финансовой системы, посредством которого государство участвует в первичном распределении национального дохода, аккумулируя в своих руках часть дохода, создаваемого на этих предприятиях.

      Финансовая система государства является отображением форм и методов конкретного использования финансов в экономике.

      Финансовые системы некоторых государств могут отличаться по своей структуре, но они все имеют общий признак - это различные фонды финансовых ресурсов, которые отличаются по методам мобилизации и их использованию, однако, тесно связаны между собой, имеют прямое и обратное влияние на экономические и социальные процессы в государстве, а также на формирование и использование фондов финансовых ресурсов в разрезе отдельных звеньев.

      С учетом вышеизложенного можно расширить определение финансовой системы. Каждое звено финансовой системы представляет собой определенную сферу финансовых отношений, а эта система в целом - совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств.

      Другими словами, финансовая система - это система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

      Финансовая система - это совокупность относительно обособленных взаимосвязанных финансовых отношений, которые отображают специфические формы и методы распределения и перераспределения ВВП.

  2. Денежная и финансовая системы рыночной экономики

 

      Денежная система любого общества представляет собой совокупность денежных знаков с соответствующим масштабом цен, различных видов денег, органов и учреждений, обеспечивающих эмиссию и движение денег, а также законов и правил, определяющих их действие.

      В современной экономике деньги могут иметь следующие виды.

      1) Монеты как удостоверенные государством металлические знаки стоимости. Бывают товарными, воплощающими в себе ту стоимость, которая ими обозначается (золотые, серебряные и медные) и нетоварными, их номинальная стоимость оказывается выше реальной.

      2) Бумажные деньги как удостоверенные государством бумажные знаки стоимости с принудительным курсом. Монеты и бумажные деньги образуют наличные деньги, так как они есть в наличии, они видны, их можно взять в руки, кому-то передать и т.д.

      3) Банковские депозиты в виде вкладов населения, предприятий, учреждений на текущих счетах в банках (до востребования). Эти вклады образуют основу безналичных денег, так как они существуют в виде записей на банковских счетах.

      4) Срочные вклады в банках. Вклады делятся на краткосрочные до шести месяцев, среднесрочные - до года и долгосрочные - свыше года. В отличие от вкладов на текущие счета, деньги в виде срочных вкладов можно получить по истечению соответствующего срока.

      5) К «почти деньгам» относят некоторые виды ценных бумаг: акции, векселя, облигации, прежде всего те, в которые вложены деньги на небольшой срок, но под большой процент, то есть высоколиквидные ценные бумаги.

      Акции - ценные бумаги, удостоверяющие внесение ее владельцем доли в акционерный капитал (уставный фонд) акционерного общества. Акция дает следующие права: на получение части прибыли в виде дивидендов; на продажу акции на рынке ценных бумаг; на участие в управлении акционерным обществом (обыкновенные акции); на получение части имущества акционерного общества или стоимости этой части имущества при ликвидации общества.

      Облигация - ценная бумага, подтверждающая, что ее владелец внес денежные средства на приобретение ценной бумаги и тем самым вправе предъявить ее затем к оплате как долговое обязательство, которое организация, выпустившая облигацию, обязана возместить по номинальной стоимости, указанной на облигации. Кроме выкупа в течение заранее обусловленного при выпуске облигации срока эмитент облигации обязан выплачивать их обладателю фиксированный процент от номинальной стоимости облигации либо в другой форме.

      Вексель - ценная бумага в виде долгосрочного обязательства, составленного в письменном виде по определенной форме. Вексель дает лицу, которому он выдан безусловное, поддерживаемое законом право на получение (возврат) предоставленного им на фиксированный срок и на определенных условиях денежного долга.

      Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар - всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В этой связи выделяют следующие типы денежных систем:

      - системы металлического обращения, при которых денежный товар (золото, серебро) непосредственно обращается и выполняет все функции денег;

      - системы обращения бумажных и кредитных денег не разменных на металл. Золото вытеснено из обращения.

      В момент своего возникновения система была относительно проста. Роль денег выполняло золото, серебро или то и другое.

      Во второй половине XIX в. практически все страны перешли на золотомонетный стандарт. Для данного типа денежной системы были характерны следующие особенности:

      1) свободная чеканка золотых монет.

      2) свободный размен бумажных денег на золотые монеты, и наоборот, с учетом соответствующего масштаба цен.

      3) свободное движение национальных денег между странами.

      4) стихийное действие закона денежного обращения.

      Если, например, в обращение направлялось излишнее количество денег, то это приводило к тому, что лишние деньги уходили из обращения в качестве средства накопления в резерв, и выходили оттуда при недостатке денег в обращении. В том числе недостаток денег мог восполняться путем эмиссии бумажных денег на сумму золотых денег, находившихся в резерве.

      После первой мировой войны возникла золотодевизная денежная система. Она предполагала возможность превращения национальных денег в золото путем их обмена на иностранную валюту, способную обмениваться на золото.

      Кризис 1929 - 1933 гг. подорвал эти системы. В 30-е гг. произошла демонетизация золота. Оно ушло из денежного обращения и перестало играть роль денег на национальном уровне. Возродить денежную роль золота не удалось и после Второй мировой войны. Практически во всех странах золота было недостаточно для того, чтобы его использовать в качестве денег.

      Единственная страна, золотые запасы которой позволяли обменивать национальную валюту на золото, были США. По существу, благодаря этому запасу в западных странах возродилась золотодевизная денежная система, предполагавшая возможность обмена национальных валют на золото через их предварительный обмен на доллары.

      Однако истощение золотых запасов США привело к крушению этой системы в начале 70-х гг. К настоящему времени сложился тип денежной системы, для которой характерны следующие особенности:

      1) окончательный уход золота из обращения во всех странах;

      2) широкое использование безналичных расчетов в товарно-денежных сделках - до 85% и более всех расчетов;

      3) тесная связь денежного обращения с кредитными отношениями, в результате которых возникают кредитные деньги, создаваемые не только государством через центральный банк, но и частными коммерческими банками;

      4) зависимость денежной системы от соблюдения законов и правил денежного обращения, регламентирующих эмиссию денег, их обращение, ведение безналичного оборота.

      Денежная масса - совокупность наличных и безналичных платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в стране в определенный момент времени.

      Ликвидность - способность быстрого перевода актива в наличные деньги без потерь его стоимости (с минимальными издержками). Бумажные деньги - наиболее ликвидные активы.

      Денежная система каждой страны состоит из различных видов денег. То, что эти виды различаются по своему содержанию и функциональному назначению, создает возможность и необходимость всю денежную массу делить на отдельные агрегаты, или массивы. Каждый денежный агрегат состоит из определенного вида денег, причем каждый последующий агрегат отличается от предыдущего тем, что дополнительно включает в себя новый вид денег, характеризующийся меньшей ликвидностью.

      Во многих странах выделяют три главных агрегата, которые последовательно обозначаются М1, М2, М3. Их основой считается агрегат М0, который выступает в виде совокупности наличных денег как наиболее ликвидных. Агрегат М1 соответственно включается в себя М0 и деньги на расчетных счетах предприятий, деньги на текущих счетах населения, а также деньги в виде вкладов до востребования. Следующий агрегат М2, помимо агрегата М1, включает деньги в виде относительно небольших по размерам краткосрочных вкладов. Например, в США в агрегат М2 включают краткосрочные вклады размером до 120 тыс. долл. Такие вклады можно снять по истечении их срока, так что ликвидность денег здесь не столько высока как в агрегате М1. Агрегат М3 включает агрегат М2 и деньги в виде долгосрочных вкладов в крупных размерах. Ликвидность последних не высока, так как их можно использовать в качестве платежного средства по истечении срока хранения в банке. Долгосрочные вклады многие делают, потому что по ним платят более высокий процент, чем по краткосрочным вкладам. В ряде стран существует агрегат М4, которой помимо агрегата М3 включает некоторые ценные бумаги в виде сберегательных облигаций, казначейских векселей и т.д. со сроком погашения до полутора лет. В США такой агрегат обозначается буквой L.

      Сберегательные облигации - облигации на срок от 3 до 5 лет, имеющие хождение на финансовом рынке США. Владельцами сберегательных облигаций могут быть только граждане США.

      Казначейский вексель:

      - краткосрочное облигационное обязательство государства;

      - краткосрочные бескупонные долговые обязательства правительства США;

      - краткосрочные долговые обязательства Министерства финансов РФ.

      Денежный  характер финансовых отношений - важный признак финансов. Деньги являются обязательным условием существования финансов. Нет денег - не может быть и финансов, ибо последние являются общественной формой существования первых. В этой связи неправомерно относить к финансам натуральные отношения. Появление финансовых отношений всегда дает о себе знать реальным движением денежных средств. Отсутствие такого движения на стадиях производства и потребления воспроизводственного процесса свидетельствует о том, что они являются местом возникновения финансов. Местом возникновения финансовых отношений является вторая стадия воспроизводственного процесса, где происходит распределение стоимости общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования, каждый из которых должен получить свою долю в произведенном продукте.