Анализ отчет о прибылях и убытках в ЗАО «Шоро»

3.Анализ деловой активности

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. В связи с этим, анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

3.1.Оборачиваемость дебиторской  задолженности

Коэффициент оборачиваемости ДЗ=В/ДЗ

Где; В- выручка; ДЗ- дебиторская задолженность:

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает насколько компания эффективно организовала работу по сбору долгов за предоставленные товары.

Наименование	2010год	2011год	2012год
Оборачиваемость ДЗ	150983683,0/2138844,0 =70,5	135283679,0/1772798,0 = 76,3	148599547,0/16379448,0 = 9,07
Оборачиваемость ДЗ в днях	365/70,5= 5,17	365/76,3=4,78	365/9,07= 40,24

 

В течении рассматриваемого периода, согласно вышеприведенным расчетам, оборачиваемость падает, что свидетельствует об увеличении потребности компании в оборотном капитале, прежде всего данная тенденция была связана с увеличением прочей дебиторской задолженности, ввиду увеличения предоставляемых беспроцентных долгосрочных займов другим субъектам, не связанных с реализацией, и увеличением предоставленных займов работникам предприятия. В связи с этим вырос и средний период времени затрачиваемый на сбор образованной суммы долга. В целом данный рост данного показателя за период составила более недель.

3.2 Коэффициент собственного  капитала

Где СК- собственный капитал;

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.

Наименование	2010год	2011год	2012год
Коэффициент оборачиваемость СК	150983683,0/56040495,0 = 2,69	135283679,0/62747506,0 = 2,15	148599547,0/75310275,7 = 1,97

 

Нормативные значение Коэффициента собственного капитала ≥ 1.2оборотов.

Оборачиваемость собственного капитала за период анализа, имела динамику снижения и на конец 2012 года составила 1,97, что свидетельствует о превышении уровня продаж более чем в 2 раза, вложенного капитала.

 Учитывая увеличение собственных  средств предприятия за период, тем самым уменьшение заемного  капитала в финансово – хозяйственной  деятельности, компания снизила  вероятность возникновения затруднений  с кредиторами предприятия и возможности возникновений проблем, связанных с уменьшением дохода предприятия. В целом собственный капитал стабильность финансовой структуры средств предприятия, что является хорошей гарантией получения кредитов на выгодных условиях.

3.3 коэффициент оборачиваемости активов.

Коэффициент оборачиваемости всех активов = ; 

Последний коэффициент управления активами довольно часто встречается. Он показывает, сколько  денежных средств приходится на каждый сом активов.

Наименование	2010год	2011год	2012год
Коэффициент оборачиваемости всех активов	150983683,0/158692525,0 = 0,95	135283679,0/174081787,0 = 0,77	148599547,0/172291500,2 = 0,86

 

Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства.

Согласно расчетам оборачиваемости активов, На 1 сом совокупной стоимости активов компания за период получает порядка 86 – 95 тыйын, что свидетельствует о достаточно приемлемой оборачиваемости активов компании для данной отрасли.

3.4.Коэффициент оборачиваемости  запасов = ; 

Где, СРТ – себестоимость реализованных товаров

ТМЗ – товарно – материальные запасы.

Наименование	2010год	2011год	2012год
Коэффициент оборачиваемости запасов	55174002,0/22892094,0 = 2.41	59910763,0/20115713,0 = 2.97	56193680,0/14747766,0 = 3.81
Оборачиваемость ТМЗ в днях	365/2.41= 151	365/2.97= 122	365/3.81= 95

 

Оборачиваемость ТМЗ по компании в 2012г составило 3,81. По существу мы продали или обернули все запасы 3,81 раза в год. Тогда, среднее время их оборотов составит 95 дней. Это означает, что ТМЗ остаются без движения в среднем 95 дней до момента их продажи. Хотоя оборачиваемость ТМЗ выросла, тем не менее, менеджеры по продажам должны усилить стратегию по реализации ТМЗ, чтобы складские помещения не затоваривались.

Анализ состояния показателей деловой активности следует отметить, что особых проблем с оборачиваемостью запасов у компании не наблюдается. Скорость оборота запасов увеличилась, период погашения дебиторской задолженности увеличилось, оборачиваемость собственного капитала стабильно, оборачиваемость основных средств увеличилось. Это означает , что компания  эффективно использует свои активы.

4. Коэффициенты прибыльности.

Три коэффициента, которые мы рассмотрим в этом разделе, являются наиболее широко известными используемыми финансовыми коэффициентами. В той или другой форме все они нацелены на определение эффективности использования активов и управление деятельностью фирмы. Особый интерес в этой группе коэффициентов представляет оценка нижней строчки отчета о прибыли и убытках – чистая прибыль.

Например, снижение цены на товар обычно приводит  к увеличению объемов, но доходность при этом обычно уменьшается. Общая прибыль (или, что более важно, операционные денежные потоки) может увеличиться или уменьшиться, так, что факт снижения коэффициента не обязательно плохой признак.

4.1 Коэффициент рентабельности.

Коэффициент рентабельности продаж = ; 

Где, ЧП – чистая прибыль;

Наименование	2010год	2011год	2012год
Коэффициент рентабельности продаж	24106472,1/150983683,0 = 0,159	12733629,3/135283679,0 = 0,0941	15746178,6/148599547,0 = 0,106

 

Коэффициент рентабельности продаж должен быть значительно больше единицы.

Коэффициент рентабельности продаж снижается сравнение с 2010года, снижение рентабельности  продажи по влияло уменьшение выручки и прибыль компании сравнение с 2010год, причины снижение выручки, вследствие падения объемов реализации и изменение ассортимент продаж следует уделить внимание маркетинговым факторам, а также качеству выпускаемой продукции.

 
4.2 Коэффициент рентабельности  активов.

Рентабельность активов (return on assets, ROA) – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие от показателя "рентабельность собственного капитала", данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому он менее интересен для инвесторов.

Коэффициент рентабельности активов = ;  

Где, ЧП – чистая прибыль;

Наименование	2010год	2011год	2012год
Коэффициент рентабельности активов	24106472,1/158698525,0 = 0,15	12733629,3/174081787,0 = 0,073	15746178,6/172291500,2 = 0,091

 

                 

Как видно из расчетов, рентабельность активов компании имеет несколько низкое значение за несколько лет, ввиду специфики производственной отрасли, которая является наиболее капиталоемким видом производства. Причины ухудшения рентабельности активов могут лежать как в снижении рентабельности продаж, так и в уменьшении оборачиваемости активов. Это приводит к росту себестоимости единицы продукции из-за увеличения в ней доли постоянных (накладных) расходов.

4.3 Коэффициент рентабельности  собственного капитала.

Коэффициент рентабельности собственного капитала = ; 

Где, ЧП – чистая прибыль;

СК – собственный капитал;

Рентабельность собственного капитала отражает, как вознаграждается акционеры в течение года. Так, как вознаграждение собственников (акционеров) является нашей целью, то данный коэффициент в бухгалтерском смысле – это важнейшая оценка деятельности компании.

Наименование	2010год	2011год	2012год
Коэффициент рентабельности СК	24106472,1/56040495,0 =0,43	12733629,3/62747506,0= 0,202	15746178,6/75310275,7 =0,209

 

               Нормальное значение  для этот  коэффициента 10%; 12%

Увеличение доли собственного капитала в источнике финансирования для развития производства, позволила добиться исключительно высоких показателей рентабельности собственного капитала в течении рассматриваемого периода. Тем самым, достигнув результатов рентабельности не менее 20 % за анализируемый период. Рентабельность собственного капитала при возрастании, повышение рентабельности финансово-хозяйственной деятельности увеличилось  доли долгосрочных заёмных средств, и это приводит к повышению.

4.4 Коэффициент  рентабельности продукции

 

Коэффициент рентабельности продукции = ЧП/ Себестоимость

Где ; ЧП- Чистая прибыль;

Наименование	2010год	2011год	2012год
Коэффициент рентабельности продукции	24106472,1/55174002,0 = 0,436	12733629,3/59910763,0 = 0,212	15746178,6/56193680,0 =0,280

 

Исключительно высокая рентабельность продукции наблюдалась в начале рассматриваемого периода, в результате получения высокой прибыли при наименьших затратах на производство продукции, когда рентабельность продукции составила 43,69 %.

Но в связи в 2011 году, выручка компании снижается, что отразилось на уменьшении чистой прибыли предприятия и снижении рентабельности производимой продукции. Но даже минимальное значение рентабельности за рассматриваемый период времени, равный 21,20 % в 2011 году, может свидетельствовать о высокой рентабельности производимой продукции в компании.

Глава 3. Анализ отчет о прибылях и убытках в ЗАО «Шоро».   

 

3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ отчет о прибылях и убытков.

Горизонтальный анализ предполагает расчет показателей темпов роста и прироста показателей, которые используются для оценки динамики основных показателей, кроме того, с помощью этого анализа можно отследить нетипичные (отличные от средних) изменения показателей, что может использоваться для оценки достоверности отчетности.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за прошедшие периоды (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.