Анализ оборотных средств ООО "Владивостокский ремонтно-механический завод" и их нормирование

На сколько эффективно использует предприятие свои запасы можно рассчитать с помощью следующих показателей:

• средняя величина запасов:

 

С З. 2011 = (90 736 + 199 728) /2 = 145 232 тыс. руб.;

С З. 2012 = (199 728 + 310 378) /2 = 255 053 тыс. руб.;

 

• коэффициент оборачиваемости запасов:

 

К ОБ. з. 2011 = 1 789 300/145 232 = 12,3;

К ОБ. з. 2012 = 3 846 755/255 053 = 15,1;

 

• срок хранения запасов:

 

С ХР. з. 2011 = 360/12,3 = 29 дней;

С ХР. з. 2012 = 360/1.5,1= 24 дня;

 

Приведенные данные свидетельствуют  об ускорении оборачиваемости запасов, а, следовательно, о повышении деловой  активности предприятия. Коэффициент  оборачиваемости запасов в 2012 году увеличился до 15,1, а в 2011 году он составлял 12,3. В связи с этим в отчетном году уменьшился срок хранения запасов с 29 дней в 2011 г. до 24 дней. Это хороший показатель, так как говорит о том, что на предприятии не накапливаются излишние, неходовые, залежалые материальные ценности, вследствие чего замедляется их оборачиваемость

Для оперативного управления запасами делается более детальный  анализ их оборачиваемости по каждому  виду. В Приложении Б показан Анализ движения денежных средств ООО "Владивостокский  ремонтно-механический завод" за 2011 - 2012 гг.

Таким образом, увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в заемных средствах.

Движение денежных средств  рассматривается по основным видам  деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков; отток - с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, производственным отчислениям в фонды социального страхования и обеспечения. С текущей деятельностью предприятия связана также выплата (получение) процентов по кредитам.

Движение денежных средств  в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества долгосрочного пользования. В первую очередь это касается поступления (выбытия) основных средств и нематериальных активов.

Финансовая деятельность предприятия связана в основном с притоком средств вследствие получения долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов, эмиссии акций, а также их оттоком в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам, выплаты дивидендов и финансовых вложений.

По полученным данным Приложения Б можно сделать следующие выводы.

Увеличение денежных средств было обеспечено за счет текущей  деятельности в 2010 году, и за счет текущей  и инвестиционной деятельности в 2011 году. В 2012 году по текущей и инвестиционной деятельности приток денежных средств  превышал отток, и общий приток денежных средств составил 314 685 тыс. руб. (275 987 + 38 698). В 2012 году ситуация изменилась: если по текущей деятельности приток денег также превышал отток на сумму 574 067 тыс. руб., то по инвестиционной деятельности ситуация прямо противоположная - отток денежных средств превысил приток на 187 737 тыс. руб.

Анализируя текущую  деятельность предприятия, видно, что  наибольший удельный вес в структуре  притока денег занимают прочие поступления (получено за путевки, получено подоходный налог, возврат ссуды, на приобретение ГСМ, на командировочные расходы, на выплату ссуды) и составляют в 2011 г. - 99,49%, в 2012 г. - 93,1%.

В структуре оттока большую  долю составляет оплата приобретенных  товаров, работ, услуг - величина этого  показателя в 2011 г. равна 64,7%, а в 2012 г. - 74,7%. Прочие отчисления (перечисления в профком, выдача ссуды за счет жилищного фонда, перечисления благотворительной помощи, выплата дивидендов) составляют в 2011 г.13,2 %, в 2012 г. - 8,6 %.

По данным инвестиционной деятельности анализируемого предприятия в 2011 г. приток превышал отток средств на сумму 38 698 тыс. руб., а в 2012 г. за счет роста оплаты приобретенных товаров, работ, услуг, а также за счет выдачи авансов и оплаты машин, оборудования и транспортных, средств отток превысил приток, денежных средств на 187 737 тыс. руб.

По финансовой деятельности в 2011г. и 2012г. поступления денежных в  полном размере использовались на различные  выплаты и перечисления. Совокупное увеличение денежных средств за анализируемые периоды составило: в 2011 году 314 685 тыс. руб., в 2012 году 386 330 тыс. руб.

Денежные средства в  ООО "Владивостокский ремонтно-механический завод" в 2011 и 2012 гг. использовались на развитие и совершенствование  производства и на финансирование затрат по капитальным вложениям.

Таким образом, по результатам  проанализированных данных можно сделать  выводы, что приток денежных средств  предприятия в большей степени  обеспечивается текущей деятельностью.

В данном разделе была рассмотрена и проанализирована структура оборотных средств предприятия, а также частично проведен анализ наиболее значимых элементов оборотных средств, таких как дебиторская задолженность, запасы и денежные средства. В целом анализ показал, что произошло улучшение использования дебиторской задолженности и увеличился коэффициент оборачиваемости запасов, что говорит о улучшении деловой активности предприятия.

2.4 Предложения по повышению эффективности использования и нормирования оборотных средств ООО "Владивостокский ремонтно - механический завод".

 

Скорость оборота средств - это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной  деятельности. На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы  внешнего и внутреннего характера.

К факторам внешнего характера относится сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия.

Внутренние факторы - целевая политика предприятия, структура  активов, методика оценки запасов.

Скорость, как общей  оборачиваемости, так и оборачиваемости  отдельных элементов оборотных  средств характеризуется следующими показателями.

Коэффициентом оборачиваемости  рассчитывается по формуле (3.1):

 

(3.1)

 

где Vp - выручка от реализации продукции, тыс. руб; СО - средняя величина оборотного капитала, тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости показывает количество полных оборотов, совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период времени. С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а значит, эффективность использования оборотных средств улучшается. Длительностью одного оборота рассчитывается по формуле (3.2):

 

(3.2)

 

где К об - коэффициент  оборачиваемости оборотного капитала.

Для анализа продолжительности  оборотного капитала составим аналитическую  таблицу 3.1.

 

Таблица 3.1 - Анализ продолжительности  оборотного капитала ООО "Владивостокский  ремонтно-механический завод" за 2011 - 2012 гг.

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонение 2011/2012 гг.
1. Выручка от реализации  продукции, тыс. руб.	2804331	8139887	5335556
2. Среднегодовая стоимость  оборотного капитала, тыс. руб.	668447	708169	39722
3. Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала	4, 195	11,494	7,299
4. Продолжительность  оборота оборотного капитала, дни	85,810	31,320	-54,600

 

Из данных таблицы 3.1 видим, что коэффициент оборачиваемости  в 2012 году по сравнению с 2011 г. увеличился на 7,31 оборотов, а продолжительность оборота оборотного капитала снизилась на 54,6 дня.

Факторный анализ оборачиваемости  дает возможность определить за счет каких именно элементов оборотных  средств можно повысить эффективность  их использования.

Коэффициент закрепления  оборотных средств (3.3):

 

(3.3)

 

Коэффициент закрепления  оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной  продукции.

 

Ка 2011 = 668 447/2 804 331 = 0,238

Ка 2012 = 708 169/8 139 887 = 0,087

 

Экономическим эффектом в результате ускорения оборачиваемости является относительное высвобождение средств из оборота, а также увеличение выручки и прибыли.

Таким образом, в связи  с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 54,5 дней произошло относительное  высвобождение средств из оборота  на сумму 1 232 062 тыс. руб. если бы капитал оборачивался в 2012 году не за 31,32 дней, а за 58,8 дней, то для обеспечения фактической выручки в размере 8 139 887 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте не 708 169 тыс. руб. оборотного капитала, а 1 940 231 тыс. руб., то есть на 1 232 062 тыс. руб., больше.

Поскольку прибыль можно  представить в виде произведения факторов, (П=КL*RОт. а=KL*Ko6. *Rpп), то увеличение ее суммы за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала:

 

∆П= (11,5-4, 19) *0,313*708 169=1 620 312 тыс. руб.

 

То есть за счет ускорения  оборачиваемости оборотного капитала ООО "Владивостокский ремонтно-механический завод" в 2012 году предприятие дополнительно получило прибыли на сумму 1 620 312 тыс. руб. Резервами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:

• сокращение величины материальных ценностей. При накоплении излишних запасов часть оборотных средств не работает, необходимо совершенствовать материально-техническое снабжение;
• сокращение производственного цикла за счет интенсификации производства: внедрение новой техники, технологии, автоматизации производства, повышение производительности труда;
• совершенствование системы расчетов между поставщиками и потребителями;
• сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности, т.е. обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

Для повышения эффективности  использования оборотных средств  в 2012 году ООО "Владивостокский ремонтно-механический завод" провело ряд экономических мероприятий. К таким мероприятиям относится снижение величины дебиторской задолженности. В 2012 году доля дебиторской задолженности в оборотных средствах предприятия составляла 61,4%, благодаря тому, что ООО "Владивостокский ремонтно-механический завод" провело серьезную работу с наиболее крупными дебиторами, эта доля снизилась до 53,5%. Снижение дебиторской задолженности обеспечило приток денежных средств, которое предприятие использовало для пополнения запасов и уплаты части кредиторской задолженности.

 

 

Заключение

 

Исследование показало, что в практике финансового анализа  имеется значительное число коэффициентов, связанных с оценкой обеспеченности оборотных активов собственными и другими нормальными источниками, вложения собственных источников в оборот и применяемых для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Однако для эффективного управления деятельностью предприятия необходим расчет нормативной потребности в оборотных средствах, а на ее основе - нормативных значений коэффициентов.

Каждое предприятие  в процессе своего формирования и  развития должно определить, какая  сумма собственного капитала должна быть вложена в оборот. В ином случае финансовые коэффициенты позволяют ответить лишь на вопрос: каково фактическое положение дел, а не каким оно должно быть. Наличие нормативных показателей повышает оперативность анализа и научную обоснованность его результатов.

Формирование оборотных  средств происходит в момент создания организации, когда формируется  ее уставный капитал. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования.

Потребность предприятия  в собственных и привлеченных средствах является объектом планирования, и здесь большая роль принадлежит нормированию оборотных средств. Поэтому вопросы анализа потребности предприятия в оборотных средствах и источниках их формирования на основе всесторонне обоснованных норм и нормативов являются в настоящее время актуальными.

В курсовой работе был  проведен анализ оборачиваемости и  эффективности использования оборотных  средств ООО "Владивостокский  ремонтно-механический завод".

В заключении можно сделать  следующие выводы.

На предприятии ООО "Владивостокский ремонтно-механический завод" сократилась средняя величина оборотных активов - они были переведены во внеоборотные, следовательно, надо искать более выгодные дополнительные источники финансирования оборотных активов вследствие сокращения собственных оборотных средств.

Нужно стремиться к сокращению продолжительности оборота отдельных  элементов оборотных средств, т.к. это сократит финансовый, производственный, а в его рамках и операционный цикл. Для увеличения рентабельности оборотных средств необходимо повышать коэффициент их оборачиваемости и рентабельность продаж.

Необходима оптимизация  структуры источников финансирования оборотных активов. Часть оборотных  активов должна быть профинансирована за счет собственного и долгосрочного  заемного капиталов, но должны быть использованы и краткосрочные источники финансирования вследствие их относительной дешевизны. Поэтому предприятию рекомендуется, кроме собственных источников, использовать и краткосрочные кредиты для финансирования части оборотных активов.