Анализ финансовой отчетности на примере ОАО «Мида»

По степени ликвидности оборотные активы можно условно разделить на несколько групп. Расчет коэффициентов ликвидности приведен в таблице 2.

 Таблица 2.

Коэффициенты ликвидности предприятия ОАО «Мида»

Показатель ликвидности	Значение показателя				Изменение показателя	Расчет, рекомендованное значение
	31.12. 2009	31.12. 2010	31.12. 2011	31.12. 2012
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидностиФормула 9	1,75	1,14	0,86	0,51	-1,24	Нормальное значение: не менее 2.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности Формула 10	1,53	1,04	0,84	0,51	-1,02	Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности Формула 11	0,23	0,16	0,12	0,21	-0,02	Нормальное значение: не менее 0,2.

 

Как видно из приведенной таблице на 31.12.2012 коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (0,51 против нормативного значения 2). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за весь анализируемый период негативное изменение – коэффициент снизился на -1,24. Коэффициент текущей ликвидности последовательно снижался в течение всего рассматриваемого периода.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,51. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. В начале анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности соответствовал норме, однако позже ситуация изменилась.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,21). В тоже время в течение анализируемого периода (с 31.12.2009 по 31.12.2012) коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,02.

На графике представлена динамика коэффициентов ликвидности (приложение 5)

 

2.5.Анализ соотношения активов по степени ликвидности

и обязательств по сроку погашения

 

Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.

Активы по степени ликвидности представлены в таблице 3активы по степени ликвидности в организации ОАО «Мида»

Таблица 3

Активы по степени ликвидности

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы Формула 12	64898705	+185,1	≥	П1. Наиболее срочные обязательства Формула 16	39779514	-44,4	+25119191
Продолжение таблицы 3
А2. Быстрореализуемые активы Формула 13	89543524	-30,3	≥	П2. Среднесрочные обязательства Формула 17	264155267	+9,6  раза	-174611743
А3. Медленно реализуемые активы Формула 14	1017928	-95,4	≥	П3. Долгосрочные обязательства Формула 18	26 447 495	+6,6	-25429567
А4. Труднореализуемые активы Формула 15	503103540	+168,1	≤	П4. Постоянные пассивы Формула 19	328181421	+38,5	+174 922119

 

В ходе анализа данных таблицы 3 видно, что из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Организация способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которых больше на 63,1%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (34% от необходимой величины).

 

2.5 Анализ рентабельности  на предприятие ОАО «Мида»

 

Анализ рентабельности -  системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).  Анализ рассчитанных показатели рентабельности представлен в таблице 4.

Таблица 4

Показатели рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)			Изменение показателя
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	коп.,	± %
1	2	3	4	5	6
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж  в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: не менее 7%. Формула 20	8	11	8,4	+0,4	+4,3
3. Рентабельность продаж  по чистой прибыли (величина чистой  прибыли в каждом рубле выручки). Формула 21	8	10,7	10,8	+2,8	+35,4

 

Представленные в таблице показатели рентабельности за период 01.01–31.12.2012 имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ОАО «Мида».

Рентабельность продаж за последний год составила 8,4% При этом имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за период с 01.01.2010 по 31.12.2010 (+0,4%). Рентабельность продаж по чистой прибыли составила в последний год 10.8%.

Динамика показателей рентабельности продаж отражена в приложении 6.

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Актуальность выбранной темы заключается в том, что именно анализ бухгалтерской отчетности определяет, какие меры необходимо предпринять для улучшения финансового положения предприятия и также позволяет проследить динамику развития предприятия, сравнить опыт определенных периодов, проанализировать когда, показатели достигли наивысшей отметки и что в этот период для этого предпринималось. В результате анализа можно сделать вывод о том, насколько платежеспособно предприятие, каким количеством активов оно обладает насколько предприятие финансово независимо. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

На основе проведенного анализа необходимо сделать экономически правильные выводы и для улучшения финансового состояния дать рекомендации. Поэтому основными задачами анализа являются:своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования, поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия также прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансовой отчетности дает полную характеристику работы предприятия внешним и внутренним пользователям заинтересованным в деятельности организации.

Цель данной работы заключалась в использовании бухгалтерской отчетности для экономического  анализа, своевременного выявления недостатков и разработки рекомендаций по их устранению.

В теоретической части работы были рассмотрены основы анализа финансовой отчетности, а именно: понятие и состав финансовой отчетности; значение, задачи и виды финансовой отечности.

Практическая часть данной работы была посвящена оценке финансового состояния организации . Основным источником информации выступила бухгалтерская (финансовая) отчетность за 2009-2012г., «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах».

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

Анализ финансовой устойчивости предприятия показал удовлетворительное финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к норме. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов.

Коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (0,51 против нормативного значения 2).Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Коэффициент текущей ликвидности последовательно снижался в течение всего рассматриваемого периода (коэффициент снизился на -1,24), это означает, что платежеспособность предприятия снизилась по сравнению с отчетным годом.

Коэффициент быстрой ликвидности соответствовал норме, однако позже ситуация изменилась.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,21). Что означает что, каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных обязательств компании.

В ходе анализа выявлено что из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Организация способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которых больше на 63,1.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. За 2012 год рентабельность продаж составляет 8.4%.Это означает, что на каждый рубль реализованной продукции приходится 0,08 руб. прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина России от 29.07.1998 г. № 34н.

2. "Бухгалтерская отчетность организаций" - ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина России от 06.07.1999 г. № 43н.

3. Приказ Минфина России от 02.09.2010 г. № 66н "О бухгалтерской отчетности организации".

4. Письмо Минфина России от 29.09.2003 г. № 16-0077/31 "О порядке представления бухгалтерской отчетности организации".