Анализ финансового состояния ОАО «Нефтемаш»

 

Вывод: Рентабильность производства на 2009 г. уменьшилась на 7,8% по сравнению  предыдущим годом.

Факторный анализ хозяйственной деятельности:

     Rа=(ЧП/Аср)*100%

1. Влияние изменения чистой прибыли:

     ∆ Rа(ЧП)=((ЧП₁/Аср₀) – (ЧП₀/Аср₀))*100%

∆ Rа(ЧП)=(211047:1750219 - 228663:1750219) *100% =(0,12- 0,13)*100% =-1%

2. Влияние изменения среднегодовой стоимости активов:

     ∆ Rа(Аср)=((ЧП₁/Аср₁) – (ЧП₁/Аср₀))*100%

∆ Rа(Аср)= (211047: 3212218,5– 211047: 1750219)*100% = (0,066 -0,12)*100% = -5,4

Проверка:

     ∆ Rа=∆ Rа(Пч)+ ∆ Rа(Аср)=-1-5,4= -6,4

Существует  зависимость между результативным показателем рентабельности активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью  продаж, которую можно получит  путем введения числителя и знаменателя  в формулу рентабельности активов  на выручку от реализации:

       Rа=(Пч/Аср)*100%=(Пч/В)/(Аср/В)*100%=(Пч/В)*(В/Аср)

     Rа=Rпр*Коа

     Используя способ абсолютных отклонений, проведем факторный анализ:

1. Влияние изменения рентабельности продаж

     ∆Rа(Rпр)= ∆Rпр*Коа₀=-2,52 *1,59 = -4,0068

2. Влияние изменения оборачиваемости активов

∆Rа(Коа)=Rпр₁*∆Коа=5,70 *-0,44= -2,508

     Проверка:

     ∆Rа=∆Rа(Rпр)+ ∆Rа(Коа)=-4,0068-2,508 = -6,5 
 
 
 

     3.2. Анализ финансовой рентабельности 

     Финансовая  рентабельность позволяет определить эффективность использования инвестирования и сравнить с возможным получением дохода от вложения их в другие проекты.

1. Рентабельность собственного капитала (отражает сколько чистой прибыли принес каждый рубль собственного капитала)

Rск =(Пч/СКср)*100%

На 2008 год: (228663 /349046) * 100% = 65,51%

     На 2009 год: (211047/746996,5)*100% = 28,25 %

     Коэффициент в 2008 г. составил 65,51%, а в 2009 г. существенно  уменьшился  на 37,26 % и составил 28,25%

     Рентабельность  активов отличается от рентабельности собственного капитала, что в первом случае оцениваются все источники  финансирования, включая заемные, а  во втором  лишь собственные. 

     Факторный анализ финансовой рентабельности

     На  рентабельность собственного капитала могут воздействовать изменения  рентабельности продаж и оборачиваемость  собственных средств.

     Rск=(Пч/Скср)*100%=((Пч/В)/(СКср/В)=(Пч/В)*(В/СКср)

     Rск=Rпр*Коск 

     Рассмотрим  в следующей таблице: 
 
 
 

Таблица 3.2.1

     Исходные  данные для факторного анализа финансовой рентабельности

 

     На  уровень рентабельности собственного капитала, также могут влиять рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости  активов и структура авансированного  капитала.

     Данную  взаимосвязь можно выразить с  помощью формулы Дюпона:

     Rск=(Пч/В)*(В/СКср)*(А/Аср)=(Пч/В)*(В/Аср)*(А/СКср )= Rпр*Коа*Кфз

     1. Влияние изменения рентабельности  продаж

     ∆Rск(Rпр)=∆Rпр*Коа0*Кфз0 =-2,52*1,59*5,01 = -20,07

     2. Влияние изменения оборачиваемости активов (ресурсоотдачи)

     ∆Rск(Коа)=Rпр1*∆Коа*Кфз0 = 5,7 *(-0,44)*5,01 =- 12,56

3.Влияние изменения коэффициент финансовой зависимости

∆Rск(Кфз)=Rпр1*Коа1*∆Кфз = 5,7*1,15*(-0,71)= -4,65

     ∆Rск=∆Rск(Rпр)+∆Rск(Коа)+∆Rск(Кфз) =-20,07-12,56-4,65=-37,28

     В отчетном периоде рентабельность собственного капитала уменьшилась на 37,28% 

3.3. Анализ  рентабельности продукции 

     Уровень общей рентабельности организации  существенно зависит от уровня рентабельности продукции. Показатели рентабельности продукции характеризуют эффективность  основной деятельности предприятия  по производству и реализации. товаров, работ, услуг. 

     Факторный анализ рентабельности продаж

     На  рентабельность продукции могут  воздействовать изменения таких  показателей как выручка, себестоимость  товарной продукции, коммерческие расходы  и управленческие расходы.

     Данную  взаимосвязь можно выразить с  помощью формулы:

     Rпродукции = (Выр-Стп-Кр-Ур)/Выр

     Таблица 3.3.1

       Исходные данные для факторного  анализа рентабельности продукции

 
     

1. Влияние изменения  выручки

     R_{продукцииI} = (Выр₁-Срп₀)/Выр1 – (В_О – С/c)/ Во = (Выр₁-Срп₀)/Выр1- R_{продукции0}

     R_{продукцииI} = (3701922 – 2454874) / 3701922 -0,1174= 0,219465

2. Влияние изменения себестоимости товарной продукции

     R_{продукцииII} = (Выр₁-Срп₁)/Выр₁ – Rпр^I

     R_{продукцииII =} 0,1256- 0,336865 = -0,211265

     ∆ Rпродукции_общ=∆ Rпродукции_выр+∆ Rпродукции_Стп

     ∆ Rпродукции_общ=0,219465+(-0,211265)= 0,0082*100%=0,82

     В отчетном году рентабельность продукции  увеличилась на 0,82%, это произошло из-за увеличения выручки, вследствие чего рентабельность увеличилась на 21,95%, но за счет увеличения себестоимости товарной продукции, рентабельность продукции уменьшилась на 21,13%. 
 
 
 
 
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     В ходе выполнения курсовой работы достигнута ее цель – дан обстоятельный анализ финансового состояния организации на примере ОАО «Нефтемаш».

     В результате проведенного анализа деятельности предприятия за 2009 год можно сделать  следующие выводы:

На анализируемом  предприятии произошло увеличение источников средств в размере  4170559тыс. руб. за счет роста к концу года заёмного капитала на 1818304 тыс. руб. и собственного капитала на сумму 98377 тыс. руб. Наибольше удельный вес в структуре капитала занимают заемный капитал, который к концу года увеличился на 11.87% и составил 80,91%.

     В 2009 году  наблюдался рост имущества  предприятия, что свидетельствует  о расширении деятельности.

     К концу отчетного периода значение удельного веса производственных возможностей значительно увеличилось, что может  свидетельствовать об обеспеченности производственного процесса предприятия  средствами производства. Наблюдается  тенденция к увеличению производственного потенциала, это связанно с увеличением основных средств по остаточной стоимости, сырья и материалов и производственных возможностей .

     На  анализируемом предприятии сформировался 4тип финансовой устойчивости –  кризисное финансовое состояние. Это  связано с тем, что на предприятии  недостаточно денежных средств для  погашения обязательств и в дальнейшим такая ситуация может привести к  банкротству фирмы.

     Баланс  предприятия,  как  на  начало,  так  и  на конец года не является абсолютно ликвидным. У предприятия  не хватает денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений для погашения наиболее срочных  обязательств.

     В отчетном периоде произошло снижение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности. Длительность оборота дебиторской задолженности больше продолжительности оборачиваемости кредиторской задолженности, что является отрицательным показателем для предприятия.

     Из  анализа банкротства предприятия  можно сделать вывод о том, что в 2008 и в 2009 г.г. вероятность  банкротства предприятия очень  низкая.

     В отчетном периоде прибыль до налогообложения  составила 273016тыс. р., и она уменьшилась по сравнению с прошлым периодом на -36421тыс. рублей.

   В отчетном году рентабельность продукции  увеличилась на 10,29%, это произошло из-за увеличения выручки, вследствие чего рентабельность увеличилась на 20,85%, но за счет увеличения себестоимости товарной продукции, рентабельность продукции уменьшилась на 10,56%.

     В отчетном году рентабельность продукции  увеличилась на 0,82%, это произошло из-за увеличения выручки, вследствие чего рентабельность увеличилась на 21,95%, но за счет увеличения себестоимости товарной продукции, рентабельность продукции уменьшилась на 21,13%

     Таким образом, финансовое состояние предприятия  исследуется не только на фактическую  стабильность, платежеспособность и  ликвидность предприятия, но и на перспективу повышения деловой  активности и эффективности хозяйствования.

     СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Коренкова С. И., Скипин Д.Л., Юхатова Ю.А. Экономический  анализ – Издательство Тюменского Государственного Университета,2008. -175 с.
2. Стровский Л.Е. Внешнеэкономическая деятельность предприятия – М.:ЮНИТИ – ДАНА, 2007 – 799 с.
3. Савицкая Г.В. Экономический анализ – 12-е изд., испр. И доп. М: Новое издание, 2006 – 679 с.
4. Алеханович А.В. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Практикум. Минск: Дикта, 2007. 248 с.
5. Ионова А.Ф. Учет, налогообложение и анализ внешнеэкономической деятельности организации: Учеб. Пособие – М: ЮНТИ-ДАНА, 2007. 399с.
6. Кулинина Г.В. Учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности организации – М: Бухгалтерский учет, 2006. 300с.
7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.:ДИС, 2006. – 256 с.
8. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Проспект: Москва, 2006.
9. Грачев А. В. Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. - №4 – 2008 г.
10. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. №1 – 2009 г.
11. Ермолович О.Л, Сивчик Л.Г., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2006.-576с.
12. Ковалева В.В. , Вит.В. Ковалев. Финансы предприятий. Учебное пособие. –М. : ООО «ВИТРЭм», 2006. – 352 с.
13. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М., 2007
14. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. –М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. – 639 с.
15. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Финансы и статистика, 2006.
16. Титаева А. Анализ финансового состояния предприятия М.: Инфа 2006, 40с.
17. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Методика финансового анализа - Москва: ИНФРА-М, 2007, 176 с.