Анализ финансово хозяйственной деятельности на примере ООО"Леспромхоз"

      По  данным табл.4 проводится анализ структуры и динамики внеоборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» с целью выяснения типа стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений.

Таблица 4

Анализ структуры внеоборотных активов 

      Данные  табл.4 показывают, что внеоборотные активы ООО «ОРЕЛЬ» состоят из нематериальных активов и основных средств предприятия.  Увеличение нематериальных активов в 2008г по сравнению с 2006г на 349тыс.руб.,  показывает инновационный характер  стратегии ООО «ОРЕЛЬ».  Однако, удельный вес нематериальных активов в структуре внеоборотных активов 2008г по сравнению с 2006г уменьшился на 24,56%, а удельный вес основных средств увеличился.

      В 2008г наибольшая часть  внеоборотных активов представлена основными средствами(71,13%), что характеризует ориентацию ООО «ОРЕЛЬ» на расширения основной деятельности предприятия.

      В табл.5  проводится анализ структуры и динамики  оборотных активов ООО «ОРЕЛЬ».

Таблица 5

Анализ структуры оборотных активов

       

      Данные  табл.5 показывают, что оборотные средства ООО «ОРЕЛЬ» состоят, в основном, из запасов, удельный вес которых в 2008г по сравнению с 2006г увеличился на 43,34%. Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 8тыс.руб. свидетельствует о увеличении своей деятельности и сокращении числа  покупателей.  Уменьшение  денежных средств ООО «ОРЕЛЬ» на 8тыс.руб.  свидетельствует об ослаблении финансового состояния предприятия.

      Так как запасы занимают большую долю в оборотных средствах ООО  «ОРЕЛЬ», то необходимо более детально  рассмотреть их  структуру (табл.6)

Таблица 6

Анализ структуры запасов 

      Из  табл.6 видно, что большой удельный вес в запасах ООО «ОРЕЛЬ» занимает готовая продукция.  Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия (2006г – 323тыс.руб.,  2008г – 1114тыс.руб.)  приводит к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту  кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.п.

      Пассивы ООО «ОРЕЛЬ» состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных  заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники  средств можно поделить на собственные  и заемные (приравнивая к последним  и кредиторскую задолженность). Структуру  пассивов характеризуют коэффициент  автономии, равный доле собственных  средств в общей величине источников средств предприятия.

      В табл.7 представлена структура пассивов ООО «ОРЕЛЬ», в соответствии с которой рост коэффициента автономии (+0,08) свидетельствует об увеличении  финансовой независимости предприятия, а уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств отражает уменьшение финансовой зависимости предприятия.

Таблица 7

Анализ структуры пассивов

      Данные  табл.7 показывают, что значение коэффициента автономии в 2008г – 0,13 (нормальное ограничение Ка ³ 0,5), коэффициента соотношения заемных и собственных средств – 6,56 (нормальное ограничение Кз/с£1) означает, что обязательства ООО «ОРЕЛЬ» пока не могут быть покрыты собственными средствами.

      В процессе функционирования предприятия  и величины активов и их структуры  претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального  и горизонтального анализа отчётности.

      Устойчивость  финансового положения ООО «ОРЕЛЬ»  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

      Вертикальный  анализ баланса показывает структуру  средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
• относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

      В табл.8 представлен вертикальный анализ активов баланса ООО «ОРЕЛЬ», данные которой показывают, что валюта баланса ООО «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006 г увеличилась на 1959тыс.руб., в том числе внеоборотные активы увеличились на 1271тыс.руб., оборотные активы увеличились на 688тыс.руб.

Таблица 8

Вертикальный анализ активов баланса 
 
 
 
 

      В структуре активов баланса внеоборотные  активы ООО «ОРЕЛЬ» увеличились  на 38,56%,  оборотные активы соответственно уменьшились на 38,56%.

      В составе внеоборотных активов ООО  «ОРЕЛЬ» нематериальные активы увеличились  на 349тыс.руб., основные средства – на 922тыс.руб. Удельный вес нематериальных активов ООО «ОРЕЛЬ» увеличился на 9,23%,основных средств– на 29,32%.

      В составе оборотных активов баланса  ООО «ОРЕЛЬ»  запасы предприятия  увеличились на 931тыс.руб., в том  числе затраты в незавершенном  производстве увеличились на 126тыс.руб., готовая продукция увеличилась  на 791тыс.руб., прочие запасы и затраты  увеличились на 14тыс.руб. Удельный вес  запасов в структуре активов  увеличился на 9,00%, в том числе  по  готовой продукции – на 4,18% и прочим запасам и затратам – на 0,48%.

      Краткосрочная дебиторская задолженность ООО  «ОРЕЛЬ» увеличилась на 8тыс.руб.

      В структуре активов баланса  ООО «ОРЕЛЬ» удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности уменьшилась на 13,22% .

      Денежные  средства ООО «ОРЕЛЬ» уменьшились  на 8тыс.руб.

      Удельный  вес денежных средств в структуре  активов баланса ООО «ОРЕЛЬ»  уменьшился на 8,63%.

      В табл.9 представлен вертикальный анализ пассивов баланса ООО «ОРЕЛЬ».

 

Таблица 9

Вертикальный анализ пассивов баланса 

      Данные  табл.9 показывают, что собственные средства ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 334тыс.руб., за счет увеличения нераспределенной прибыли прошлых лет на 210тыс.руб. и нераспределенной прибыли отчетного года – на 124тыс.руб. Заемные средства ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 1625тыс.руб. за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов на 950тыс.руб. и кредиторской задолженности на 675тыс.руб.

      В структуре валюты баланса собственные  средства ООО «ОРЕЛЬ» увеличились  на 7,93%, заемные -  соответственно уменьшились.

      В структуре собственных средств  ООО «ОРЕЛЬ» удельный вес уставного  капитала предприятия  уменьшился на 1,64%, удельный вес  нераспределенной прибыли прошлых лет увеличился на 5,30%, удельный вес нераспределенной прибыли отчетного года  увеличился на 4,27%.

      Уменьшение  удельного веса заемных средств  ООО «ОРЕЛЬ» в структуре пассивов на 7,93%, несмотря на увеличение займов и кредитов на 32,71%, произошло за счет значительного уменьшения кредиторской задолженности – на 40,65%.

      В составе кредиторской задолженности  задолженность поставщикам и  подрядчикам уменьшилась на 31,08%, задолженность перед персоналом организации уменьшилась на 0,33%, задолженность перед  государственными внебюджетными фондами уменьшилась  на  12,18%, задолженность по авансам  полученным и прочим кредиторам увеличилась  на 3,00% и 0,14% соответственно.

      Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимодополняют  друг друга.  

      Поэтому на практике нередко строят аналитические  таблицы, характеризующие как структуру  отчетной бухгалтерской формы, так  и  динамику отдельных ее показателей. 

      Оба эти вида анализа особенно ценны  при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий. 

      Горизонтальный  анализ структуры активов баланса  ООО «ОРЕЛЬ» представлен в  табл.10.

      Горизонтальный  анализ структуры пассивов баланса  представлен  в табл.11.

Таблица 10

Горизонтальный анализ активов баланса 

      Данные  табл.10. показывают, что валюта баланса ООО «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006 г увеличилась на 1959тыс.руб., в том числе внеоборотные активы увеличились на 1271тыс.руб., оборотные активы увеличились на 688тыс.руб.

      Удельный  вес внеоборотных активов ООО  «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006г  увеличился на 197,35%, оборотных активов – на 52,94%.

      Внеоборотные  активы ООО «ОРЕЛЬ» увеличились  на 1271тыс.руб. за счет увеличения нематериальных активов и основные средства на 349тыс.руб. и 922тыс.руб. соответственно.

      В составе внеоборотных активов ООО  «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006 г нематериальные активы увеличились на 295%,основные средства – на 170,06%.

      Оборотные активы баланса ООО «ОРЕЛЬ» в  2008г по сравнению с 2006г увеличились на 688тыс.руб. за счет:

• увеличения запасов предприятия на 931тыс.руб., в том числе затраты в незавершенном производстве увеличились на 126тыс.руб., готовая продукция увеличилась на 791тыс.руб., прочие запасы и затраты увеличились на 14тыс.руб.;
• увеличения краткосрочной дебиторской задолженности на 8тыс.руб., в составе которой увеличились задолженность покупателей и заказчиков на 10тыс.руб., авансов выданных – на 12тыс.руб., задолженность прочих дебиторов уменьшилась на 14тыс.руб.;
• уменьшения краткосрочных финансовых вложений предприятия на 243тыс.руб.;
• уменьшения денежных средств на 8тыс.руб. за счет уменьшения денежных средств предприятия на расчетных счетах на 16тыс.руб. и увеличения в кассе предприятия – на 8тыс.руб.

      В составе оборотных активов ООО  «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006г запасы предприятия увеличились на 84,14%, краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 13,87%, краткосрочные финансовые вложения  и денежные средства уменьшились на 100,00% и 2,68%.

Таблица 11

Горизонтальный анализ пассивов баланса 

      Данные  таблицы 11 показывают, что собственные средства ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 334тыс.руб., заемные – 1625тыс.руб.

      Удельный  вес собственных средств предприятия  в 2008г по сравнению с 2006г увеличился на 668%, удельный вес заемных средств – на 181%.

      Проанализировав и  сравнив представленные выше аналитические  таблицы  можно сделать следующее  выводы.

      Судя  по данным баланса, доля внеоборотных активов предприятия за анализируемый  период увеличилась на 38,56%. За это  время основные средства не приобретались. Возросли незавершённые капвложения  на 922 тыс. руб. и были приобретены  нематериальные активы на сумму 349 тыс. руб.

      Оборотные средства предприятия уменьшились  на 38,56%  и составили на конец  2008г. 1560тыс.руб.,  что на 688тыс.руб. больше, чем в 2006г.

      В составе имущественной массы  текущих активов резко возрос удельный вес запасов с 34,18%  на начало периода, до 43,18% на конец периода.

      Доля  дебиторской задолженности уменьшилась  на 13,22% и составила к концу  2008г.  197тыс.руб.

      Абсолютно ликвидная часть - денежные средства снизились на 8тыс.руб., удельный вес  денежных средств уменьшился на 8,63%.

      В составе источников средств предприятие  удельный вес собственного капитала возрос на 7,93%  или на 334 тыс. руб., удельный вес заемных средств  уменьшился на  7,93%, в основном за счет уменьшения кредиторской задолженности  на 40,65%.

      Таким образом, можно сказать, что на данном предприятии за анализируемый период времени произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие  на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие  погасить все свои краткосрочные  обязательства без нарушений  сроков погашения, и имеет ли предприятие  достаточное количество денежных средств  и их эквивалентов, достаточных для  расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.